BitGo Holdings và 21Shares đã mở rộng liên minh của họ để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản và staking cho các quỹ ETF tại Mỹ và các sản phẩm giao dịch trên toàn cầu của 21Shares. Thỏa thuận mở rộng này sẽ giúp BitGo cung cấp dịch vụ quản lý tài sản đủ điều kiện, giao dịch và thực thi, cùng với hạ tầng staking thống nhất cho các ETF niêm yết tại Mỹ và các ETP quốc tế của 21Shares. Thông cáo báo chí ghi nhận rằng sự sắp xếp này giúp 21Shares tiếp cận tốt hơn với thanh khoản trên các thị trường điện tử và OTC như một phần của chiến lược mở rộng các giải pháp lợi nhuận crypto có quy định dành cho nhà đầu tư tổ chức. Liên minh này dựa trên khung pháp lý có quy định của BitGo tại Hoa Kỳ và châu Âu, tận dụng ngân hàng ủy thác được OCC quản lý và hoạt động theo giấy phép MiCA của châu Âu. Thông báo.
21Shares là nhà phát hành ETF crypto lớn, có hiện diện trên 13 sàn giao dịch và 59 sản phẩm niêm yết, với hơn 5,4 tỷ USD tài sản quản lý tính đến ngày 11 tháng 2, theo tài liệu công khai của công ty. Sự hợp tác này theo sau bước tiến của BitGo vào thị trường công khai đầu năm nay, khi nhà cung cấp hạ tầng có trụ sở tại Palo Alto bắt đầu giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York với mã chứng khoán BTGO.
Trong những tháng gần đây, dịch vụ quản lý tài sản và staking ngày càng gắn bó chặt chẽ khi các tổ chức tìm kiếm hạ tầng crypto sinh lợi trong các khung pháp lý có quy định. Khung hợp tác mới giữa BitGo và 21Shares thể hiện rõ xu hướng này, cho phép các nhà quản lý tài sản truyền thống và thay thế cung cấp lợi suất staking trong khi vẫn duy trì quản lý tài sản phù hợp quy định—một cấu trúc có thể giúp đơn giản hóa quá trình onboarding cho các nhà đầu tư lớn yêu cầu kiểm soát rủi ro chặt chẽ và khả năng kiểm toán. Hệ sinh thái rộng lớn hơn đã chứng kiến nhiều quan hệ hợp tác và tích hợp nhằm đưa staking vào các dòng sản phẩm có quy định sâu hơn, xu hướng này đã tăng tốc khi ngày càng nhiều tổ chức tìm kiếm tiếp xúc có quy định với các hệ sinh thái proof-of-stake.
Trong số các ví dụ tiêu biểu trong hệ sinh thái: hợp tác Coinbase–Figment mở rộng staking cho các tài sản như Avalanche (AVAX), Aptos (APT), Sui (SUI) và Solana (SOL) thông qua Coinbase Custody. Ngoài ra, Anchorage Digital hợp tác với Figment để mở rộng staking cho Hyperliquid (HYPE), tích hợp các dịch vụ này qua hạ tầng ngân hàng và quản lý tài sản của họ. Ripple cũng đã mở rộng hệ thống quản lý tài sản tổ chức của mình bằng các tích hợp hỗ trợ phần cứng bảo mật để các ngân hàng và nhà quản lý tài sản có thể cung cấp dịch vụ quản lý và staking mà không cần xây dựng hệ thống xác thực hoặc quản lý khóa riêng.
Ngoài staking, lĩnh vực này còn chứng kiến sự quan tâm ngày càng tăng đối với liquid staking—phương pháp cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận staking trong khi vẫn giữ được token có thể giao dịch để duy trì thanh khoản. Các cơ quan quản lý ở một số khu vực đã thể hiện sự khoan dung đối với các hoạt động liquid staking nhất định, củng cố xu hướng hướng tới các cấu trúc có quy định, sinh lợi. Trong một diễn biến khác, Hex Trust công bố hợp tác với Quỹ Jito để tích hợp JitoSOL, một token liquid staking trên blockchain Solana, cho phép khách hàng kiếm phần thưởng staking và MEV trong khi vẫn giữ SOL thanh khoản để dùng làm tài sản thế chấp trong vay mượn qua nền tảng Markets của họ. Những bước đi này cho thấy các nhà cung cấp quản lý tài sản đang tích hợp thanh khoản staking vào các dòng sản phẩm có quy định nhằm đáp ứng nhu cầu lợi nhuận của nhà đầu tư mà không làm giảm kiểm soát rủi ro.
Trong bối cảnh phát triển này, liên minh giữa BitGo và 21Shares nổi bật về phạm vi và sự phù hợp quy định. Bằng cách kết hợp khung quản lý tài sản có quy định của BitGo với hoạt động châu Âu được cấp phép theo MiCA, liên minh này hướng tới mở khóa khả năng staking và thanh khoản mở rộng trên các thị trường lớn cho nhiều loại sản phẩm, bao gồm ETF niêm yết tại Mỹ và ETP quốc tế. Sự hợp tác này thể hiện sự trưởng thành của hệ sinh thái, nơi các nhà phát hành sản phẩm có thể cung cấp staking có quy định trong khi vẫn duy trì quản lý tài sản chặt chẽ và tiếp cận thị trường—một cấu trúc có thể giúp thu hút các tổ chức từng e ngại tiếp xúc với crypto do các vấn đề về tuân thủ và vận hành. Để độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về phạm vi hợp tác, một thông cáo liên quan chi tiết mở rộng về việc mở rộng hợp tác ETF toàn cầu trong staking và quản lý tài sản, làm nổi bật các lộ trình vận hành mà BitGo sẽ cung cấp cho dòng sản phẩm của 21Shares.
Các cuộc thảo luận qua video và truyền thông về liên minh này có thể xem qua một bài thuyết trình liên quan đính kèm thông báo.
Các nhà tham gia thị trường nên chú ý đến cách tích hợp này ảnh hưởng đến hồ sơ thanh khoản và chi phí giao dịch của danh mục ETF 21Shares, cũng như tốc độ các nhà phát hành ETF khác xem xét các mô hình quản lý tài sản và staking tương tự. Liên minh này cũng có thể ảnh hưởng đến cách các cơ quan quản lý toàn cầu nhìn nhận staking có quy định trong các khung ETF, đặc biệt khi các quy định của MiCA bắt đầu có hiệu lực toàn diện tại châu Âu và các cơ quan Mỹ tiếp tục hoàn thiện hướng dẫn về quản lý tài sản và hoạt động staking crypto.
Các điểm chính cần ghi nhớ
BitGo sẽ cung cấp dịch vụ quản lý tài sản đủ điều kiện, giao dịch và thực thi, cùng hạ tầng staking tích hợp cho các ETF Mỹ và ETP toàn cầu của 21Shares.
Các dịch vụ này sẽ được cung cấp qua các thực thể có quy định của BitGo tại Mỹ và châu Âu, bao gồm ngân hàng ủy thác được OCC quản lý và hoạt động theo giấy phép MiCA.
Danh mục sản phẩm của 21Shares gồm 59 ETP niêm yết trên 13 sàn giao dịch, với hơn 5,4 tỷ USD tài sản quản lý tính đến ngày 11 tháng 2.
Chuyển động này phù hợp với xu hướng toàn ngành: các tổ chức lớn đang tích hợp staking vào các dịch vụ quản lý tài sản có quy định, sau các hợp tác và tích hợp tương tự trong lĩnh vực.
Thỏa thuận này nhấn mạnh sự mở rộng liên tục của BitGo vào thị trường ETF và các thị trường có quy định, sau khi niêm yết BTGO trên NYSE đầu năm nay.
Các mã chứng khoán đề cập: $BTGO, $AVAX, $APT, $SUI, $SOL
Bối cảnh thị trường: Sự hợp tác này diễn ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều sự quan tâm của các tổ chức lớn đối với staking có quy định và các chiến lược lợi nhuận dựa trên quản lý tài sản, được hỗ trợ bởi khung pháp lý rõ ràng hơn tại Mỹ và châu Âu, cùng với việc mở rộng thanh khoản ETF trên các tài sản crypto.
Tại sao điều này quan trọng
Liên minh giữa BitGo và 21Shares là bước tiến quan trọng trong việc đưa staking và quản lý tài sản có quy định đến nhiều nhóm nhà đầu tư tổ chức hơn. Bằng cách kết hợp khả năng quản lý tài sản có quy định của BitGo với danh mục ETF đa dạng của 21Shares, cấu trúc này giúp giảm thiểu rào cản vận hành cho các nhà quản lý tài sản muốn tiếp xúc hợp pháp với các hệ sinh thái proof-of-stake. Điều này đặc biệt phù hợp khi ngành crypto đẩy mạnh các cơ hội lợi nhuận mở rộng trong các khung pháp lý có quy định, có thể thúc đẩy nhanh hơn việc áp dụng staking trong các kênh tài chính truyền thống.
Đối với 21Shares, thỏa thuận này mở rộng khả năng tiếp cận thanh khoản và các thị trường giao dịch cho các ETF niêm yết tại Mỹ và ETP toàn cầu. Khi nhà phát hành ETF này tiếp tục phát triển—với 59 sản phẩm và quy mô AUM đáng kể—các hợp tác như vậy có thể giúp duy trì tốc độ phát hành sản phẩm, nâng cao chất lượng thực thi và cung cấp cho nhà đầu tư các phương thức đáng tin cậy hơn để tham gia lợi nhuận staking mà không cần trực tiếp quản lý khóa hoặc hạ tầng xác thực.
Về mặt pháp lý, sự phù hợp của các cấu trúc này với các thực thể có quy định của OCC tại Mỹ và hoạt động theo giấy phép MiCA tại châu Âu cho thấy một mô hình hạ tầng crypto có quy định trưởng thành. Nếu các cấu trúc này được chấp nhận rộng rãi hơn, nhiều nhà phát hành có thể theo đuổi các phương án đa khu vực tương tự, tích hợp staking vào các sản phẩm đầu tư chính thống. Trong một thị trường vẫn nhạy cảm với thanh khoản, kiểm soát rủi ro và rủi ro vận hành, các hợp tác này có thể góp phần tạo dòng vốn ổn định hơn và hoạt động tạo lập thị trường mạnh mẽ hơn quanh các ETF crypto.
