Bạn có đang nắm giữ bốn cổ phiếu khái niệm tiền điện tử có lợi nhuận cao nhất vào năm 2023 không?

Với tin vui thường xuyên, giao dịch chứng khoán tiền điện tử đã bước vào giai đoạn sốt.

Người viết: Mary Liu, BitpushNews

Đối với những người đầu cơ tiền điện tử, khoản đặt cược kiếm tiền vào năm 2023 là cổ phiếu tiền điện tử/blockchain.

Trong khi Bitcoin tăng hơn 150% trong năm, các cổ phiếu liên quan chặt chẽ đến tiền điện tử lại hoạt động tốt hơn, với Marathon Digital, Coinbase, MicroStrategy và Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đều tăng hơn 300% vào năm 2023. Trong số đó, công ty khai thác Bitcoin Marathon Digital đã tăng gần 8 lần kể từ đầu năm.

Theo dữ liệu của FactSet, bốn cổ phiếu khái niệm tiền điện tử này nằm trong số tám cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong số các công ty niêm yết ở Hoa Kỳ với giá trị thị trường ít nhất là 5 tỷ USD, xếp hạng đầu tiên trong Marathon.

Màn sương mù quy định tan biến và kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã tạo ra lý do hấp dẫn hơn cho các tài sản rủi ro. Người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried đã bị bắt vì tội lừa đảo. Tháng trước, một bồi thẩm đoàn ở New York đã kết luận SBF phạm 7 tội danh, trong đó cựu tỷ phú 31 tuổi có thể phải đối mặt với mức án chung thân, vài tuần sau khi người sáng lập Binance Changpeng Zhao nhận tội và từ chức Giám đốc điều hành của công ty.

Sự kiện giảm một nửa Bitcoin sắp tới và Bitcoin ETF giao ngay cũng thúc đẩy giá. Giám đốc điều hành Galaxy Digital Michael Novogratz cho biết trong một cuộc phỏng vấn với “Squawk Box” của CNBC vào tuần trước: “Thường xuyên có tin tốt và giao dịch chứng khoán tiền điện tử đã bước vào giai đoạn sốt”.

Marathon “Tái Sinh Niết Bàn”

Thời điểm này năm ngoái, hoạt động kinh doanh của Marathon đang gặp nguy hiểm. Công ty đã kết thúc quý với khoản lỗ gần 400 triệu USD trên doanh thu chỉ 28,4 triệu USD, trong bối cảnh giá Bitcoin giảm mạnh, nhà máy ở Montana ngừng hoạt động và thiệt hại tài chính của Marathon đối với công ty khai thác Computing North bị phá sản.

Giám đốc điều hành Marathon Digital Fred Thiel cho biết trong một cuộc phỏng vấn vào tuần trước: “Đó là một khoảng thời gian rất khó khăn. Khai thác bitcoin là một công việc kinh doanh có mức đầu tư ban đầu cao vì chi phí năng lượng cao cần thiết để chạy siêu máy tính.”

Thiel cho biết công ty đã có thể bán vốn cổ phần và may mắn là không có khoản nợ nào ngoài trái phiếu chuyển đổi.

Mọi thứ sẽ tốt hơn đáng kể vào năm 2023. Tháng trước, Marathon báo cáo lợi nhuận ròng trong quý 3 là 64,1 triệu USD, với doanh thu tăng lên 97,8 triệu USD so với cùng kỳ năm trước. Hiện đang ở chế độ mở rộng, tuần trước công ty đã công bố mua 178,6 triệu đô la Mỹ mua hai trang trại khai thác Bitcoin thuộc sở hữu hoàn toàn đầu tiên của mình, một ở Texas và một ở Nebraska. 910 MW.

Thiel cho biết: "Với sự tích hợp dọc, chúng tôi có thể lấy đi lợi nhuận của bên thứ ba và vận hành trang web theo cách chúng tôi muốn. Hầu hết công nghệ mà công ty đang phát triển đều tập trung vào việc nâng cao hiệu quả. Ở thị trường cao cấp, con người có xu hướng bỏ qua điều này một chút, vì giá cao mang lại lợi nhuận cao”.

Thiel muốn đảm bảo rằng công ty duy trì dòng tiền tốt trong lần giá Bitcoin giảm tiếp theo và ông cũng tin rằng thông qua việc phục hồi và tái sử dụng năng lượng, chẳng hạn như chuyển đổi khí mê-tan thành điện có thể bán được, công ty cuối cùng sẽ có nguồn doanh thu đa dạng hơn.

Thiel cho biết một trong những mục tiêu của công ty là giảm việc khai thác Bitcoin xuống 50% doanh thu vào năm 2028.

Coinbase “Nhiều dòng thu nhập”

Ngoài lĩnh vực khai thác, cổ phiếu tiền điện tử hoạt động tốt nhất của Hoa Kỳ trong năm nay là Coinbase, đã tăng 450% từ đầu năm đến nay.

Là sàn giao dịch tiền điện tử được giao dịch công khai duy nhất ở Hoa Kỳ, Coinbase từ lâu đã trở thành nơi lý tưởng để mua và giao dịch tiền điện tử ở Hoa Kỳ, nhưng giữa những rắc rối về quy định đối với sàn giao dịch lớn nhất thế giới Binance, Coinbase đã phải vật lộn để đạt được lực kéo, theo một báo cáo. báo cáo cuối tháng 11 từ công ty nghiên cứu Kaiko. Thị phần tăng lên trong các phiên giao dịch ngoài Hoa Kỳ.

Doanh thu và giá cổ phiếu của Coinbase vẫn thấp hơn nhiều so với mức được thấy trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tiền điện tử tăng giá vào năm 2021, nhưng hoạt động kinh doanh của nó đã ổn định sau các biện pháp cắt giảm chi phí đáng kể bắt đầu vào năm ngoái và tiếp tục đến đầu năm 2023.

Coinbase cũng cung cấp cho nhà đầu tư các lựa chọn ngoài việc mua và bán tiền điện tử. Trong quý 3, Bitcoin chỉ chiếm 37% doanh thu giao dịch của Coinbase, trong khi Ethereum chiếm 18% và các tài sản tiền điện tử khác chiếm 46%. Ngoài ra, thu nhập từ lãi và doanh thu stablecoin (thu được thông qua dự trữ USDC) đã tăng hơn gấp đôi lên 212 triệu USD trong quý gần nhất do lãi suất tăng.

Hiện tại, doanh thu giao dịch chiếm chưa đến một nửa doanh thu ròng của Coinbase, giảm từ mức 96% tại thời điểm IPO năm 2021 của công ty.

Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong cho biết: “Chúng tôi đã nỗ lực rất nhiều khi IPO và bắt đầu đa dạng hóa doanh thu của mình. Hiện tại, chúng tôi có nhiều nguồn doanh thu, một số trong số đó hoạt động tốt trong môi trường lãi suất cao và một số trong đó hoạt động tốt hơn trong môi trường lãi suất cao.” môi trường lãi suất thấp. Điều này có nghĩa là thu nhập đang bắt đầu trở nên dễ dự đoán hơn."

Niềm tin Bitcoin thang độ xám

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã tăng 330% trong năm nay. GBTC tham gia thị trường phi tập trung vào năm 2015 và trở thành quỹ Bitcoin được giao dịch công khai đầu tiên ở Hoa Kỳ, cung cấp cho các nhà đầu tư cách nắm giữ Bitcoin một cách thụ động. Thách thức mà các nhà đầu tư phải đối mặt trong quá khứ là GBTC là một quỹ đóng, khiến nó kém thanh khoản hơn ETF.

Trong thị trường gấu vào cuối năm ngoái, GBTC được giao dịch ở mức phí bảo hiểm âm gần 50% so với NAV của nó, có nghĩa là vốn hóa thị trường của nó chỉ bằng một nửa giá trị Bitcoin mà nó sở hữu. Tính đến ngày 22/12, mức chiết khấu này đã thu hẹp xuống còn 5,6%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Quỹ hiện sở hữu số Bitcoin trị giá khoảng 26,6 tỷ USD, với vốn hóa thị trường là 24,7 tỷ USD.

Ngoài sự gia tăng của Bitcoin trong năm nay, GBTC còn được thúc đẩy bởi triển vọng nhận được giấy phép của SEC để chuyển đổi sang quỹ ETF vào năm tới, một động thái cho phép nó giao dịch thông qua các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống và đạt được các biện pháp thanh khoản sẽ giúp thị trường của nó trở nên hấp dẫn hơn. Giá trị phù hợp hơn với NAV của nó.

Giám đốc điều hành của Grayscale, Michael Sonnenshein, nói với “Squawk Box” của CNBC vào tuần trước rằng việc phê duyệt ETF sẽ thu hút những người chơi mới, đáng chú ý nhất là các cố vấn đầu tư quản lý khoảng 30 nghìn tỷ USD trong các quỹ của Hoa Kỳ.

Sonnenshein cho biết: “Khi nhóm của tôi giành chiến thắng trước tòa, tôi nghĩ điều đó chắc chắn đã khơi dậy sự lạc quan của nhà đầu tư về GBTC và triển vọng niêm yết dưới dạng Bitcoin ETF giao ngay”. ."

##Chiến lược vi mô Bitcoin “Khổng lồ”

Nhiều nhà đầu tư chọn MicroStrategy làm cách để nắm giữ Bitcoin.

MicroStrategy là một công ty phần mềm thông minh kinh doanh được thành lập vào năm 1989. Cổ phiếu của công ty đã tăng 360% trong năm nay, với giá trị thị trường là 8,3 tỷ USD.

Tính đến cuối tháng 11, công ty sở hữu 174.530 Bitcoin, hiện trị giá 7,4 tỷ USD và vào thứ Tư, trong hồ sơ pháp lý, công ty cho biết họ có 615,7 triệu USD từ ngày 30 tháng 11 đến ngày 26 tháng 12. Công ty đã bổ sung thêm 14.620 Bitcoin khác, nâng tổng số nắm giữ của mình lên 189.150.

Vào giữa tháng 12, các nhà phân tích của BTIG đã nâng mục tiêu giá của MicroStrategy từ 560 USD lên 690 USD, với lý do tâm lý được cải thiện và sự kiện halving Bitcoin sắp xảy ra.

Phong Lê, người được thăng chức từ CFO lên CEO vào năm ngoái, cho biết trong cuộc họp báo cáo thu nhập vào tháng 10 năm 2020 rằng khoản đầu tư của MicroStrategy vào Bitcoin cho phép công ty “khai thác được sự nhiệt tình của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn”, đồng thời nói thêm: “Chúng tôi đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, đầu tư vào Bitcoin đã mang lại lợi ích bất ngờ trong việc cải thiện hồ sơ của công ty.”

Giám đốc điều hành Galaxy Digital, Mike Novogratz kỳ vọng Bitcoin sẽ phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại vào năm tới và đưa ra nhận xét lạc quan: “Nhìn chung, chúng ta vẫn đang trong giai đoạn thị trường tăng giá”.