Công ty nghiên cứu và phát triển blockchain Babylon Labs đã gửi một “Temperature Check” tới Aave DAO vào thứ Hai, nhằm xin phê duyệt để tích hợp Trustless Bitcoin Vaults với Aave V4 và đưa BTC gốc làm tài sản thế chấp mà không cần cầu nối (bridge), lớp bọc (wrapper) hay bên lưu ký (custodian).
- Điểm chính:
-
- Babylon Labs đã nộp Temp Check ngày 25/5, đề nghị Aave DAO chấp nhận tài sản thế chấp BTC gốc thông qua Trustless Bitcoin Vaults trên Aave V4.
-
- BTC Vault Swap Spoke nhắm vào nguồn cung $5B WBTC của Aave, hiện đang ít được sử dụng ở phía vay, để thúc đẩy nhu cầu mới.
-
- Nếu Temperature Check được thông qua, Babylon Labs sẽ chuyển sang giai đoạn ARFC, với các đợt kiểm toán do Coinspect, Sherlock và Zellic thực hiện đang được tiến hành.
Chủ sở hữu BTC Có thể Vay Trên Aave V4 Mà Không Cần Bridge nếu Phiếu Bầu của Babylon Labs Được Thông Qua
Đề xuất kêu gọi triển khai hai Spokes mới của Aave V4 trên Ethereum Mainnet. Spoke đầu tiên, Babylon Core Lending Spoke, cho phép người nắm BTC vay các tài sản được hỗ trợ như stablecoin và BTC được bọc (wrapped BTC) dựa trên tài sản thế chấp bitcoin gốc của họ. Spoke thứ hai, BTC Vault Swap Spoke, xử lý việc thanh toán sau khi bị thanh lý bằng cách chuyển tài sản thế chấp BTC bị tịch thu thành WBTC cho các bên thanh lý không cần cấp phép.
Aave đăng về Temp Check trên X.
Cơ chế này vận hành thông qua các Taproot scripts trên Bitcoin. Người gửi tiền khóa BTC onchain trong một Taproot unspent transaction output (UTXO). Việc khóa này tạo ra một bản ghi vault tương ứng trên Ethereum.
Vì Aave V4 chỉ chấp nhận các token ERC-20 làm tài sản thế chấp, các hợp đồng adapter biểu diễn mỗi bản ghi vault theo tỷ lệ 1-1 như một token được giới hạn chuyển nhượng gọi là vaultBTC. Token này chỉ có thể được chuyển giữa Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke và hợp đồng adapter của tích hợp. Không có bất kỳ giao dịch chuyển nào khác được phép.
Babylon Labs đồng sáng lập dự án vào năm 2022 cùng với Giáo sư David Tse của Stanford và Tiến sĩ Fisher Yu. Kể từ khi giao thức staking bitcoin (BTC) của công ty ra mắt vào tháng 8/2024, họ đã kích hoạt hơn 100.000 BTC tích lũy và hiện nắm khoảng 51.000 BTC, trị giá gần 4 tỷ USD, trong các stake đang hoạt động.
Các nhà đầu tư hậu thuẫn dự án bao gồm A16z, Paradigm và Polychain, với tổng vốn tài trợ vượt 100 triệu USD. Mã mật mã nền tảng thúc đẩy Trustless Bitcoin Vaults đến từ BaBe, một bài báo được bình duyệt đồng phát triển bởi Babylon Labs và UC Berkeley, dự kiến xuất hiện tại CCS 2026, theo nội dung Temp Check.
Nghiên cứu này giảm chi phí xác minh proof SNARK trên Bitcoin khoảng 1.000 lần so với các cách tiếp cận trước đó, khiến “cửa sổ” thách thức bằng fraud-proof trở nên khả thi về mặt kinh tế ở quy mô lớn. Khi vị thế BTC của một người dùng bị thanh lý, một bên thanh lý không cần cấp phép sẽ hoán đổi vault bị tịch thu lấy WBTC với một mức premium nhỏ. Một nhóm arbitrageurs khác được cấp phép sau đó mua các vault được escrow đó, trả nợ WBTC, và đổi lấy BTC gốc tương ứng trên Bitcoin.
Cấu trúc này tách biệt thời điểm thanh lý khỏi việc đổi BTC, cho phép bên thanh lý giải quyết ngay lập tức trong khi quy trình phía BTC chạy theo “dòng thời gian” riêng. Đề xuất cũng nhắm đến việc sử dụng WBTC trên Aave. Nền tảng hiện nắm khoảng 5 tỷ USD trong nguồn cung WBTC, điều mà Babylon Labs mô tả là đang bị sử dụng chưa tương xứng ở phía vay.
Việc định tuyến các khoản thanh toán thanh lý thông qua WBTC được thiết kế để tạo ra nhu cầu vay mới cho tài sản đó. Aave DAO giữ toàn quyền đối với mọi tham số rủi ro, các giới hạn cung (supply caps), giới hạn vay (borrow caps) và sự giám sát quản trị (governance oversight) trên cả hai Spokes. Temperature Check tập trung vào kiến trúc tích hợp. Các tham số rủi ro, cấu hình oracle và toàn bộ chi tiết về giả định tin cậy (trust-assumption) dự kiến sẽ nằm trong một Aave Request for Comment ở bước tiếp theo.
Các đợt rà soát bảo mật hiện đang được tiến hành với Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK và ZK Security trên toàn bộ “protocol stack”, như Babylon Labs đã nêu. Việc kiểm chứng chính thức (formal verification) đang được thực hiện bởi Runtime Verification.
Nếu snapshot Temperature Check cho thấy cảm nhận cộng đồng tích cực, đề xuất sẽ tiến vào giai đoạn ARFC để đánh giá rủi ro sâu hơn và xem xét kiểm toán. Một snapshot ARFC thành công sẽ đưa đề xuất lên một cuộc bỏ phiếu AIP onchain để nhận phê duyệt quản trị cuối cùng.
Babylon Labs cho biết họ không được bên thứ ba nào chi trả để công bố đề xuất.
Phản Hồi Cộng Đồng Nghiêng Về Tích Cực
Nếu được phê duyệt, tích hợp này sẽ mang lại cho người nắm BTC một lối đi trực tiếp để vay trong tài chính phi tập trung (DeFi) mà không phải giao quyền giám sát (custody) cho một bridge, consortium chữ ký, hoặc nhóm chữ ký theo ngưỡng. Các dự án khác đang xây dựng sản phẩm dựa trên BTC làm tài sản thế chấp cũng có thể xếp lớp lên primitive này, mở rộng mức độ hiện diện của BTC gốc trong các hoạt động DeFi rộng hơn.
Phản hồi sớm của cộng đồng đối với luồng quản trị nhìn chung là ủng hộ. Simo, nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật của Aave, cho biết tích hợp phù hợp với thiết kế Hub-and-Spoke của Aave V4 và việc định tuyến các khoản thanh toán sau thanh lý thông qua WBTC sẽ tạo ra nhu cầu vay đáng kể cho một tài sản vốn đã được cung cấp dồi dào trên nền tảng.
Người sáng lập Aave Stani Kulechov đã trực tiếp ủng hộ Temperature Check, dẫn lời sự hào hứng khi hệ sinh thái V4 Spoke có thêm tài sản thế chấp bitcoin thực. Nicopei, một cộng tác viên, bổ sung góc nhìn mang tính thể chế, chỉ ra rằng việc giữ BTC ở dạng gốc trong khi vẫn cung cấp chi phí vay có thể dự đoán sẽ đáp ứng hai yêu cầu thường xuyên nhất mà các nhà vay theo hướng thể chế nêu ra, những người hiện đang dựa vào các giải pháp ngoài chuỗi.
