Các thợ đào Bitcoin phải đối mặt với một đối thủ mới về nguồn điện giá rẻ khi Anthropic ký kết một thỏa thuận tính toán nhiều gigawatt

Anthropic đã công bố một quan hệ hợp tác với Google và Broadcom cho “nhiều gigawatt” công suất tính toán TPU thế hệ tiếp theo, dự kiến sẽ đi vào hoạt động từ năm 2027, một cam kết mà công ty gọi là quan trọng nhất từ trước đến nay khi tăng trưởng doanh thu tăng tốc lên mức dòng doanh thu thường niên 9Bỷ USD từ 122Bỷ USD vào cuối năm 2025.

Quy mô nhu cầu tính toán cho AI hiện đang cạnh tranh trực tiếp với hoạt động khai thác bitcoin về cùng những nguồn lực khan hiếm — kết nối lưới điện, giấy phép đất đai, cơ sở hạ tầng làm mát và điện năng rẻ.

Chúng tôi đã ký một thỏa thuận với Google và Broadcom về nhiều gigawatt công suất TPU thế hệ tiếp theo, dự kiến đi vào hoạt động từ năm 2027, để huấn luyện và phục vụ các mô hình Claude đột phá.

— Anthropic (@AnthropicAI) April 6, 30Bột bộ theo dõi ở Cambridge ước tính việc khai thác bitcoin tiêu thụ khoảng 13 đến 25 gigawatt điện năng liên tục trên toàn cầu, tùy thuộc vào các giả định hiệu suất phần cứng.

Việc Anthropic giành được nhiều gigawatt từ một thỏa thuận duy nhất, ngoài công suất sẵn có trên AWS Trainium, Google TPUs và GPU của Nvidia, cho thấy AI đang nhanh chóng trở thành một đối thủ cùng đẳng cấp trong cuộc cạnh tranh giành cùng cơ sở hạ tầng năng lượng mà các thợ đào phụ thuộc.

Và Anthropic chỉ là một công ty. OpenAI, công ty tuần trước đã huy động 1Mỷ USD và mô tả điện toán là một “moat chiến lược” (lợi thế phòng thủ), đang mở rộng trên một danh mục cơ sở hạ tầng thậm chí rộng hơn, trải dài trên năm nhà cung cấp dịch vụ đám mây và bốn nền tảng chip.

Tổng thể hạ tầng điện toán cho AI hiện là một trong những nguồn tạo ra nhu cầu điện năng mới lớn nhất tại Hoa Kỳ, xuất hiện đúng vào thời điểm các thợ đào bitcoin đang quyết định liệu sẽ khai thác bitcoin hay cho thuê cơ sở hạ tầng của họ cho các công ty AI.

Quyết định đó ngày càng đi theo một hướng. Core Scientific đã chuyển đổi một phần đáng kể năng lực khai thác của mình sang lưu trữ AI thông qua một thỏa thuận với CoreWeave. Iris Energy và Hut 8 đã mở rộng doanh thu mảng AI và điện toán hiệu năng cao của họ. Riot Platforms, MARA Holdings và Genius Group đã công bố việc bán hơn 19,000 BTC từ kho dự trữ của họ vào tuần trước, một dấu hiệu cho thấy riêng kinh tế khai thác không còn đủ để duy trì hoạt động ở mức giá và độ khó hiện tại.

Một thợ đào bitcoin vận hành 1 gigawatt công suất tạo ra doanh thu biến động theo giá bitcoin và độ khó của mạng. Cùng 1 gigawatt đó được cho một công ty AI thuê thì nhận được mức giá theo hợp đồng với dòng tiền có thể dự đoán được.

Với bitcoin ở mức $69,000, độ khó ở mức cao kỷ lục và chi phí năng lượng tăng lên cùng với mọi người tiêu dùng công nghiệp khác đang cạnh tranh cho cùng năng lực của lưới điện, thì việc thuê điện toán cho AI thường mang lại lợi nhuận tốt hơn.

Những con số doanh thu đứng sau sự mở rộng kể lên câu chuyện của riêng chúng. Anthropic cho biết số lượng khách hàng doanh nghiệp chi tiêu hơn $1 million mỗi năm cho Claude đã tăng gấp đôi từ 500 lên hơn 1,000 trong chưa đầy hai tháng.

Tuy nhiên, không có điều nào trong số này có nghĩa là hoạt động khai thác bitcoin đang chết dần. Hasrate của mạng vẫn tiếp tục đạt các mức kỷ lục cao hơn 1 zetahash mỗi giây.

Nhưng các thợ đào sống sót qua chu kỳ hiện tại có thể trông ít giống các công ty năng lượng sản xuất bitcoin hơn, và giống các công ty hạ tầng hơn—những công ty khai thác bitcoin “làm thêm” trong khi cho thuê tài sản thực của họ, điện rẻ ở quy mô lớn, cho một ngành AI không thể xây dựng các trung tâm dữ liệu đủ nhanh.