Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin ghi nhận dòng tiền rút ròng tổng cộng gần 500 triệu USD kể từ thứ Sáu tuần trước, trong đó IBIT của BlackRock ghi nhận 650 triệu USD bị rút. Vào thứ Hai, ngày 8 tháng 6, dòng vốn chuyển sang ARKB của Ark Invest, với 63 triệu USD đi vào so với mức trung bình 2 triệu USD mỗi ngày. Việc phân bổ lại diễn ra do ARKB có phí thấp hơn IBIT, thể hiện sự tái cân bằng của nhà đầu tư tổ chức sang một lựa chọn rẻ hơn. Động thái này trùng với việc chấm dứt đợt tháo chạy của nhà đầu tư lẻ bắt đầu từ nửa sau tháng 5 và kết thúc ngày 5 tháng 6, thời điểm Bitcoin đạt mức thấp hằng năm quanh 59.000 USD. Các nhà đầu tư “cá voi” bắt đầu tích lũy Bitcoin từ ngày 5 tháng 6, cho thấy khả năng chuyển biến trong hành vi của người tham gia thị trường.
BlackRock ETF ghi nhận 650 triệu USD dòng tiền rút khi vốn chuyển sang Ark Invest
Bắt đầu từ thứ Sáu tuần trước, IBIT của BlackRock ghi nhận 650 triệu USD dòng tiền rút, vượt mức 500 triệu USD dòng tiền rút ròng tổng cộng trên toàn bộ các ETF Bitcoin. Sáu ETF khác ghi nhận dòng tiền vào ròng dương trong cùng giai đoạn, trong đó ba quỹ có hoạt động đáng kể: BITB của Bitwise, BTC mini-ETF của Grayscale và ARKB của Ark Invest. GBTC ETF lịch sử của Grayscale tiếp tục ghi nhận dòng tiền rút lớn.
ARKB nhận 63 triệu USD dòng tiền vào, tăng mạnh so với mức trung bình 2 triệu USD mỗi ngày. Sự chuyển dịch vốn từ IBIT sang ARKB diễn ra cụ thể vào thứ Hai, ngày 8 tháng 6. ARKB duy trì mức phí thấp hơn IBIT trong khi vẫn cung cấp thanh khoản tương đương, khiến đây trở thành lựa chọn hấp dẫn cho việc tái cân bằng của nhà đầu tư tổ chức. Phần lớn nhà đầu tư lẻ đầu tư vào ETF Bitcoin nắm giữ vị thế tại IBIT.
Bán tháo của nhà đầu tư lẻ kết thúc ngày 5 tháng 6 khi cá voi bắt đầu tích lũy
Nhà đầu tư lẻ thực hiện bán nặng BTC từ nửa sau tháng 5 đến ngày 4 tháng 6, bao gồm cả trên các sàn giao dịch crypto. Vào ngày 5 tháng 6, xu hướng đảo chiều khi các nhà đầu tư cá voi bắt đầu mua Bitcoin. Ngày 5 tháng 6 cũng là ngày giá Bitcoin ghi nhận mức thấp hằng năm quanh 59.000 USD.
Việc các cá voi tích lũy diễn ra trong lúc nhà đầu tư lẻ đang phân phối các nắm giữ của họ. Đợt tháo chạy của nhà đầu tư lẻ khỏi thị trường Bitcoin kết thúc ngày 5 tháng 6. Nhà đầu tư tổ chức có thể đã quay lại thị trường bắt đầu từ thứ Hai.
Lãi suất tài trợ cho thấy vị thế short của nhà đầu tư lẻ so với việc cá voi đứng trung lập
Lãi suất tài trợ âm trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin được sử dụng nhiều nhất bởi nhà đầu tư lẻ cho thấy phần lớn là các vị thế short. Lãi suất tài trợ trên các thị trường được cá voi sử dụng nhiều nhất đạt gần như bằng 0 vào hôm nay, gợi ý rằng cá voi hiện không nắm giữ vị thế short, khác với nhà đầu tư lẻ.
Short squeeze là sự tăng giá nhanh do việc đóng cưỡng bức hàng loạt các vị thế short. Lãi suất tài trợ âm của nhà đầu tư lẻ kết hợp với việc cá voi đứng trung lập tạo ra điều kiện khiến việc thanh lý cưỡng bức các vị thế short có thể kích hoạt mua tự động BTC. Lãi suất tài trợ của cá voi vẫn ở mức 0 trong khi lãi suất của nhà đầu tư lẻ vẫn âm phản ánh cấu trúc thị trường hiện tại.
Việc IPO của SpaceX được lên lịch vào ngày mai.
Câu hỏi thường gặp
Có bao nhiêu vốn chảy ra khỏi ETF Bitcoin của BlackRock bắt đầu từ thứ Sáu tuần trước?
IBIT của BlackRock ghi nhận 650 triệu USD dòng tiền rút bắt đầu từ thứ Sáu tuần trước, vượt mức 500 triệu USD dòng tiền rút ròng tổng cộng trên toàn bộ các ETF Bitcoin trong cùng giai đoạn. Các dòng rút được bù một phần bởi dòng tiền vào của sáu ETF khác, đặc biệt là ARKB của Ark Invest, nhận 63 triệu USD.
Khi nào nhà đầu tư lẻ ngừng bán Bitcoin?
Nhà đầu tư lẻ thực hiện bán nặng BTC từ nửa sau tháng 5 đến ngày 4 tháng 6. Đợt tháo chạy của nhà đầu tư lẻ kết thúc ngày 5 tháng 6, cũng là ngày giá Bitcoin chạm mức thấp hằng năm quanh 59.000 USD và các nhà đầu tư cá voi bắt đầu tích lũy.
Lãi suất tài trợ hiện tại cho thấy gì về định vị trên thị trường Bitcoin?
Lãi suất tài trợ âm trên các thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin tập trung vào nhà đầu tư lẻ cho thấy nhà đầu tư lẻ nắm giữ phần lớn các vị thế short. Ngược lại, lãi suất tài trợ trên các thị trường do cá voi chi phối đạt gần như bằng 0 vào hôm nay, cho thấy cá voi hiện không ở thế short với Bitcoin, khác với các nhà tham gia là nhà đầu tư lẻ.
