CrowdStrike và Palo Alto Networks đã công bố kết quả kinh doanh trong tuần này, nhưng cổ phiếu giảm lần lượt 8% và 3% dù đưa ra triển vọng gia tăng nhanh hơn và có bình luận tích cực về AI. Diễn biến đi xuống diễn ra sau một đợt tăng giá, trong đó cả hai cổ phiếu an ninh mạng đều tăng hơn 70% mỗi mã trong giai đoạn từ tháng 4 đến hết tháng 5, được thúc đẩy bởi thông báo mô hình AI Mythos của Anthropic. Nhà đầu tư bước vào mùa công bố kết quả kinh doanh với kỳ vọng sớm sẽ có dấu hiệu doanh thu tăng trưởng do AI dẫn dắt, nhưng lãnh đạo và các nhà phân tích cho biết chu kỳ bán hàng trong doanh nghiệp thường cần 9 đến 12 tháng, nghĩa là các lợi ích AI đáng kể nhiều khả năng sẽ không hiện thực cho đến năm lịch 2027.
CrowdStrike và Palo Alto Networks giảm mạnh sau công bố lợi nhuận
Cả hai công ty đều vượt kỳ vọng lợi nhuận trong tuần này nhưng không đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư về việc doanh thu tăng tốc ngay nhờ AI. Joseph Gallo, nhà phân tích phần mềm tại Jefferies, cho biết rằng “mọi người có lẽ đã hơi kỳ vọng quá đà” và nhận xét rằng “cả hai đều đưa ra các hướng dẫn đang tăng tốc, nhưng xét đến cùng... rất nhiều lợi ích từ AI cần thời gian, và đây là một quá trình kéo dài nhiều năm”.
Mô hình Mythos, được cho là quá mạnh để phát hành vì có thể bị dùng dễ dàng để khai thác lỗ hổng phần mềm, đã thổi bùng lại sự hứng thú với lĩnh vực an ninh mạng vào đầu năm nay. Cả CrowdStrike và Palo Alto Networks đều là các đối tác sớm trong chương trình thử nghiệm độc quyền Project Glasswing của Anthropic, chương trình này đã được Anthropic mở rộng thêm 150 đối tác trong tuần này, bao gồm Rubrik và Tenable.
Chu kỳ bán hàng doanh nghiệp làm chậm tác động đến doanh thu từ AI
Theo Gallo, chu kỳ bán hàng trong doanh nghiệp điển hình kéo dài 9 đến 12 tháng, tức là hầu hết các dấu hiệu cho thấy đà tăng nhờ AI sẽ khó xuất hiện cho đến năm lịch 2027. Quý 4 của năm dương lịch thường là mùa mua sắm mạnh nhất đối với khách hàng khi doanh nghiệp rà soát lại ngân sách cho năm mới.
Gallo cho biết nếu một doanh nghiệp “mới ra mắt một sản phẩm AI trong quý vừa qua hoặc hai quý gần đây, tôi không nghĩ là công bằng khi kỳ vọng sự bứt tăng khổng lồ ngay lập tức”.
Lãnh đạo phác thảo nhu cầu AI nhưng không kỳ vọng “cú hích” ngay
CEO của Palo Alto Networks, Nikesh Arora, nói với các nhà phân tích trong tuần này rằng hơn 1.200 công ty đã liên hệ với công ty an ninh mạng để trao đổi về chiến lược AI. Công ty đã tổ chức 800 cuộc họp trong 6 tuần qua, gần 100 cuộc trong số đó do Arora trực tiếp thực hiện.
Arora cho biết các nhà phân tích không nên kỳ vọng một “khoản hời” ngay trong quý tới, nhưng ông dự đoán “tăng trưởng mạnh mẽ”. Ông nói: “Tôi sẽ không đi trước một bước rồi bắt đầu quăng cả rổ, cả đống máy móc và các con số cho các công ty an ninh mạng, bởi vẫn còn một quy trình, một cơ chế, một vòng đời mà người ta mua vào, và còn khâu triển khai, vận hành.”
CEO của CrowdStrike, George Kurtz, cho biết trong cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh với các nhà phân tích rằng AI detection and response (AIDR) là một phân khúc mới rất lớn, có thể lấn át thị trường bảo mật cho endpoint, nhưng hiện chỉ ở giai đoạn “đầu tiên”. Hạng mục pipeline của công ty trong quý 2 đã vượt 50 triệu USD. Kurtz cho biết: “Khi nó thực sự trở nên phổ biến rộng rãi và các doanh nghiệp bắt đầu áp dụng trên toàn bộ nhân sự và khối lượng công việc của họ, tôi nghĩ bạn sẽ thấy thêm sự gia tăng của các cơ hội phát sinh.”
Công ty cũng nâng mức tăng trưởng doanh thu ròng hằng năm mới hàng năm theo tài khóa 2027 nhờ các “đòn gió” từ AI.
FAQ
Tại sao giá cổ phiếu của CrowdStrike và Palo Alto Networks giảm sau công bố kết quả kinh doanh?
Cổ phiếu của CrowdStrike giảm 8% và Palo Alto Networks giảm 3% trong tuần này, dù cả hai công ty đều vượt kỳ vọng về lợi nhuận và đẩy nhanh hướng dẫn. Nhà đầu tư đã kỳ vọng có các dấu hiệu ngay lập tức về tăng trưởng doanh thu do AI dẫn dắt sau thông báo mô hình Mythos, nhưng lãnh đạo cho biết chu kỳ bán hàng trong doanh nghiệp thường cần 9 đến 12 tháng, khiến các lợi ích đáng kể bị dời sang năm lịch 2027.
Chương trình Project Glasswing của Anthropic là gì?
Project Glasswing là chương trình thử nghiệm độc quyền của Anthropic dành cho mô hình AI Mythos. CrowdStrike và Palo Alto Networks là các đối tác sớm trong chương trình. Anthropic đã mở rộng Project Glasswing lên 150 đối tác bổ sung trong tuần này, bao gồm Rubrik và Tenable.
Các công ty an ninh mạng đang ghi nhận nhu cầu AI ở mức nào?
CEO của Palo Alto Networks, Nikesh Arora, cho biết hơn 1.200 công ty đã liên hệ để thảo luận về chiến lược AI, và công ty đã tổ chức 800 cuộc họp trong 6 tuần qua. CEO của CrowdStrike, George Kurtz, cho biết pipeline mảng AI detection and response của công ty trong quý 2 đã vượt 50 triệu USD.
