DTCC và SSImple tự động hóa việc gửi hồ sơ SSI cho châu Âu T+1

DTCC và SSImple Hợp tác về tự động hóa SSI trước khi châu Âu chuyển sang chu kỳ thanh toán T+1

Công ty Depository Trust & Clearing Corporation đã công bố hợp tác với SSImple để tự động hóa việc gửi Standing Settlement Instructions vào cơ sở dữ liệu ALERT của mình khi các bên tham gia thị trường chuẩn bị cho việc châu Âu chuyển sang chu kỳ thanh toán T+1. Sáng kiến này tập trung nâng cao độ chính xác và đầy đủ của SSI, một nguyên nhân phổ biến dẫn đến lỗi thanh toán trên các thị trường toàn cầu. Bằng cách liên kết giải pháp SSI Comply của SSImple với nền tảng ALERT của DTCC, hai công ty đang nỗ lực giảm xử lý thủ công và củng cố quản trị dữ liệu trong các hoạt động hậu giao dịch.

Vì sao tự động hóa SSI quan trọng với T+1

Standing Settlement Instructions xác định cách các giao dịch chứng khoán được thanh toán giữa các bên đối tác. Các lỗi, trường dữ liệu lỗi thời hoặc thông tin không đầy đủ trong các chỉ dẫn này là nguyên nhân thường xuyên gây ra giao dịch thất bại, chậm trễ và rủi ro vận hành.

Trong chu kỳ thanh toán T+2, các công ty có nhiều thời gian hơn để xử lý các điểm không khớp. Việc chuyển sang T+1 thu hẹp khoảng thời gian đó, làm gia tăng áp lực lên các tổ chức lưu ký, nhà môi giới và nhà quản lý tài sản trong việc đảm bảo dữ liệu giao dịch chính xác ngay từ đầu.

Hội đồng Tiêu chuẩn Thị trường Tài chính (Financial Markets Standards Board) đã chỉ ra tự động hóa SSI như một yêu cầu then chốt để giảm rủi ro thanh toán. Nguyên tắc cốt lõi 1 kêu gọi các công ty chuyển khỏi các quy trình thủ công và hướng tới các luồng SSI được tự động hóa, được xác thực. Trên thực tế, điều này có nghĩa là loại bỏ sự phụ thuộc vào email, bảng tính và các hệ thống rời rạc vốn tạo ra sự thiếu nhất quán. Các luồng SSI tự động nhằm chuẩn hóa cách chỉ dẫn được tạo, xác thực và truyền giữa các bên tham gia thị trường.

Tích hợp DTCC ALERT và SSImple

Sự hợp tác kết nối sản phẩm SSI Comply của SSImple với nền tảng ALERT của DTCC, đóng vai trò là kho lưu trữ toàn cầu cho các chỉ dẫn thanh toán. SSI Comply được thiết kế để tạo ra một nguồn dữ liệu SSI duy nhất đã được xác thực cho các tổ chức lưu ký, áp dụng chuyển đổi, chuẩn hóa và xác thực trước khi truyền đi.

Sau khi được xác thực, dữ liệu sẽ tự động được gửi vào ALERT, giảm nhu cầu nhập liệu thủ công và đối soát. Mục tiêu là thiết lập luồng SSI sạch và nhất quán vào cơ sở dữ liệu mà các bên tham gia thị trường trên toàn thế giới sử dụng.

Bình luận từ lãnh đạo

Val Wotton, Giám đốc Điều hành và Trưởng bộ phận Giải pháp Cổ phiếu Toàn cầu tại DTCC, cho biết: “Khi thị trường chuẩn bị cho việc châu Âu chuyển sang T+1, việc tự động hóa SSI không còn là lựa chọn nữa — mà là nền tảng. Hợp tác này với SSImple giúp các tổ chức lưu ký loại bỏ sự phức tạp thủ công và cải thiện chất lượng dữ liệu bằng cách nạp liền mạch các SSI đã được làm sạch và xác thực vào nền tảng ALERT của DTCC. Bằng việc thiết lập một luồng SSI tự động và đã được xác thực vào ALERT, sự hợp tác củng cố chuẩn hóa và giúp ngành xây dựng khả năng chống chịu tốt hơn khi các chu kỳ thanh toán tăng tốc.”

Bill Meenaghan, Giám đốc điều hành (CEO) của SSImple, nhận xét: “Nhận được dữ liệu sạch và đã được xác thực vào DTCC ALERT từ trước đến nay là một thách thức đối với các tổ chức lưu ký. SSImple cung cấp năng lực chuyển đổi, chuẩn hóa và xác thực, cho phép dữ liệu SSI chính xác và đầy đủ được các tổ chức lưu ký truyền vào ALERT theo thời gian thực. Sự hợp tác với DTCC này đảm bảo các tổ chức lưu ký có thể đạt tự động hóa nhanh chóng và hiệu quả, mà không cần nâng cấp công nghệ nặng. Chúng tôi xem đây là cơ hội để ngành tiếp tục tận dụng ALERT nhằm thúc đẩy chuẩn hóa và hiệu quả vận hành khi các thị trường châu Âu chuẩn bị cho T+1.”

Áp lực vận hành đối với tổ chức lưu ký

Các tổ chức lưu ký nằm ở trung tâm của việc quản lý SSI, duy trì các chỉ dẫn thanh toán cho nhiều đối tác, nhiều nhóm tài sản và nhiều thị trường. Khi chu kỳ thanh toán rút ngắn, gánh nặng vận hành đối với các tổ chức này sẽ tăng lên.

Xử lý SSI thủ công tạo ra các nút thắt. Dữ liệu có thể được nhập không nhất quán giữa các hệ thống, được cập nhật vào các thời điểm khác nhau, hoặc được chia sẻ qua các kênh không áp dụng quy tắc xác thực. Những vấn đề này trở nên rõ ràng hơn dưới T+1, nơi các giao dịch thất bại có thể kéo theo chi phí cao hơn và mốc thời gian khắc phục ngặt nghèo hơn.

Tự động hóa cung cấp một cách để chuẩn hóa dữ liệu ngay từ nguồn. Bằng cách xác thực SSI trước khi chúng đi vào các kho lưu trữ trung tâm như ALERT, các tổ chức lưu ký có thể giảm tần suất các sai lệch và cải thiện kết quả thanh toán ở các bước phía sau. Sự hợp tác này cho thấy sự chuyển dịch hướng tới các luồng dữ liệu được quản lý thay vì nhập liệu dữ liệu phi tập trung, trong đó một đường truyền đã được xác thực đưa vào cơ sở dữ liệu trung tâm phục vụ cho thị trường rộng hơn.

Chuẩn hóa như một yêu cầu của thị trường

Việc này phản ánh nỗ lực rộng hơn nhằm chuẩn hóa trong hạ tầng hậu giao dịch. Khi các thị trường ngày càng liên kết chặt chẽ, các định dạng dữ liệu không nhất quán và các quy trình thủ công tạo ra ma sát, có thể ảnh hưởng đến thanh khoản, giá cả và chất lượng thực thi.

Chuẩn hóa SSI là một phần của nỗ lực đó. Các mảng khác bao gồm báo cáo giao dịch, quy trình bù trừ và quản lý tài sản đảm bảo. Mỗi bước trong chuỗi hậu giao dịch đều phụ thuộc vào dữ liệu chính xác và nhất quán.

Khuyến nghị của FMSB về việc tự động hóa việc truyền SSI trước cuối năm 2026 tạo ra một mốc thời gian cho các bên tham gia thị trường. Các công ty trì hoãn nâng cấp có thể đối mặt với rủi ro vận hành cao hơn hoặc gặp khó khăn trong việc đáp ứng kỳ vọng của đối tác trong môi trường T+1. Với các nhà cung cấp hạ tầng như DTCC, trọng tâm là mở rộng quy mô các hệ thống có thể xử lý khối lượng dữ liệu tăng lên và các yêu cầu về thời gian chặt chẽ hơn mà không phát sinh các điểm lỗi mới.

Hạ tầng hậu giao dịch điều chỉnh cho chu kỳ nhanh hơn

Việc chuyển sang T+1 ở châu Âu diễn ra theo hướng tương tự với các động thái ở những thị trường khác, bao gồm Hoa Kỳ. Mỗi lần chuyển đổi đều đòi hỏi những thay đổi xuyên suốt vòng đời giao dịch, từ thực thi và phân bổ đến bù trừ và thanh toán.

Tự động hóa SSI phù hợp với điều chỉnh tổng thể đó. Chu kỳ thanh toán nhanh hơn giúp giảm mức độ phơi nhiễm theo hệ thống nhưng đồng thời làm tăng nhu cầu về độ chính xác vận hành. Những lỗi trước đây có thể được quản lý trong các mốc thời gian dài hơn giờ đây có thể làm gián đoạn quá trình thanh toán nhanh hơn.

Hợp tác giữa DTCC và SSImple giải quyết một trong những nguyên nhân gốc rễ của lỗi giao dịch, thay vì chỉ xử lý các triệu chứng. Bằng cách cải thiện chất lượng dữ liệu ở cấp SSI, sáng kiến nhắm vào “gốc” của nhiều vấn đề hậu giao dịch. Hiệu quả của cách tiếp cận sẽ phụ thuộc vào việc được triển khai đồng bộ bởi các tổ chức lưu ký và các bên tham gia thị trường khác. Tự động hóa đòi hỏi không chỉ công nghệ mà còn sự đồng thuận về các chuẩn mực, quy trình và khung quản trị dữ liệu.