Tóm tắt ngắn gọn
- Các stablecoin là tài sản ảo phổ biến nhất được sử dụng trong các giao dịch bất hợp pháp, theo báo cáo mới nhất của Nhóm hành động tài chính (FATF).
- Chuyển tiền P2P qua ví không được lưu trữ trung gian là một điểm yếu chính trong hệ sinh thái stablecoin, tổ chức giám sát chống rửa tiền toàn cầu lưu ý.
- FATF khuyến nghị các khu vực pháp lý yêu cầu các nhà phát hành duy trì khả năng kỹ thuật để đóng băng, đốt và đưa vào danh sách đen ví.
Chuyển tiền stablecoin peer-to-peer đã trở thành một “điểm yếu chính” góp phần vào rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn tránh lệnh trừng phạt, theo báo cáo của Nhóm hành động tài chính (FATF), một tổ chức liên chính phủ do các nước G7 thành lập để thiết lập tiêu chuẩn chống rửa tiền toàn cầu.
Trong báo cáo phát hành ngày thứ Ba, FATF cho biết stablecoin ngày càng được sử dụng trong các kế hoạch tài chính bất hợp pháp khi các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các ví không được lưu trữ trung gian, nơi người dùng kiểm soát chìa khóa riêng của mình, gây ra rủi ro tội phạm tài chính tăng cao vì chúng diễn ra ngoài các trung gian có quy định.
“Các nhà phát hành stablecoin được khuyến khích thực hiện các biện pháp kỹ thuật để có thể chặn, đóng băng và rút stablecoin bất cứ lúc nào nếu có các giao dịch (dự kiến) đến hoặc đi từ các ví không nằm trong danh sách cho phép hoặc danh sách đen,” tổ chức chống rửa tiền toàn cầu cho biết, lưu ý rằng các chức năng này có thể giúp các cơ quan chức năng phá vỡ hoạt động bất hợp pháp liên quan đến các địa chỉ blockchain bị đánh dấu.
Stablecoin và các nhà quản lý
Cảnh báo này xuất hiện trong bối cảnh ngày càng có nhiều mối quan ngại về quy định đối với sự phát triển của stablecoin và việc chúng ngày càng được sử dụng rộng rãi trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.
FATF trích dẫn một báo cáo gần đây của Chainalysis mô tả cách stablecoin đã trở thành tài sản chiếm ưu thế trong hoạt động crypto bất hợp pháp, chiếm khoảng 84% trong tổng số 154 tỷ USD giao dịch tiền điện tử bất hợp pháp ghi nhận năm 2025.
Cơ quan này cho biết hơn 250 stablecoin đang lưu hành trên toàn cầu vào giữa năm 2025, với dữ liệu của CoinGecko cho thấy ngành này hiện có vốn hóa thị trường khoảng 314 tỷ USD.
Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng các đặc điểm cốt lõi của stablecoin, bao gồm ổn định giá, thanh khoản và khả năng chuyển khoản xuyên biên giới, khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các mạng tội phạm.
Các tác nhân đe dọa thường sử dụng stablecoin trong các chuỗi rửa tiền phức tạp để che giấu nguồn gốc của quỹ, thường xuyên xếp lớp các giao dịch qua nhiều ví hoặc blockchain trước khi chuyển đổi thành tiền fiat qua các sàn giao dịch hoặc môi giới OTC, FATF cho biết trong báo cáo của mình.
“So với các tài sản biến động hơn như Bitcoin (BTC) hoặc Ether (ETH), stablecoin như USDT (Tether) và USDC (Circle) cung cấp một phương tiện trung bình ổn định hơn để chuyển tiền thu lợi,” tổ chức này lưu ý.
Báo cáo cho biết các nhóm hacker liên kết với nhà nước Triều Tiên ngày càng sử dụng stablecoin để rửa tiền từ các hoạt động tội phạm mạng và chuyển đổi crypto bị đánh cắp trước khi rút tiền qua các môi giới OTC hoặc nền tảng peer-to-peer.
Trong khi đó, các tác nhân Iran, bao gồm những người liên kết với Quân đoàn Cách mạng Hồi giáo, đã tận dụng stablecoin và các tài sản ảo khác để tài trợ cho các hoạt động phổ biến vũ khí, mua linh kiện drone và thiết bị công nghệ cao, cũng như chuyển tiền cho các nhóm bị trừng phạt trong khu vực, theo tổ chức giám sát.
FATF và stablecoin
Các phát hiện mới này dựa trên các cảnh báo trước đó của FATF về vai trò ngày càng mở rộng của stablecoin trong tài chính bất hợp pháp.
Trong một báo cáo tháng Sáu năm ngoái, tổ chức này cho biết stablecoin đã chiếm phần lớn hoạt động trên chuỗi bất hợp pháp, ước tính khoảng 51 tỷ USD trong crypto liên quan đến gian lận và lừa đảo trong năm 2024.
Nó cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực thi “quy tắc di chuyển,” yêu cầu các tổ chức tài chính và nhà cung cấp dịch vụ crypto chia sẻ thông tin về người gửi và người nhận của các giao dịch chuyển tiền kỹ thuật số.
Báo cáo mới nhất kêu gọi tăng cường giám sát các nhà phát hành stablecoin, mở rộng việc sử dụng các công cụ phân tích blockchain, và các tính năng tuân thủ có thể lập trình, như danh sách cho phép và danh sách đen tích hợp trong hợp đồng thông minh, để ngăn chặn việc sử dụng sai mục đích khi stablecoin tiếp tục phát triển toàn cầu.
Danh sách cho phép chỉ cho phép các địa chỉ ví đã được phê duyệt trước mới có thể giao dịch bằng stablecoin, trong khi danh sách đen chặn các địa chỉ ví hoặc thực thể cụ thể khỏi việc giữ, nhận hoặc chuyển token.
