Franklin Templeton và MoonPay đã công bố một quan hệ hợp tác chiến lược, kết nối Nền tảng Benji của Franklin Templeton với cơ sở hạ tầng giao dịch tổ chức của MoonPay Trade. Việc tích hợp cho phép người dùng tổ chức đủ điều kiện chuyển đổi giữa tiếp xúc với stablecoin và quỹ thị trường tiền tệ được token hóa thông qua quy trình thực thi hoàn toàn trên chuỗi. Quan hệ hợp tác này đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với quản lý kho quỹ và giải pháp thanh khoản “native” trên blockchain. Sự tích hợp này đánh dấu một bước tiến trong xu hướng hội tụ giữa stablecoin, các sản phẩm kho quỹ được token hóa và cơ sở hạ tầng thanh khoản tổ chức, qua đó đang định hình lại cách các tài sản tài chính truyền thống vận hành trên các mạng blockchain.
Franklin Templeton và MoonPay công bố tích hợp quan hệ hợp tác chiến lược
Quan hệ hợp tác kết nối Nền tảng Benji của Franklin Templeton với cơ sở hạ tầng giao dịch tổ chức của MoonPay Trade. Người dùng tổ chức đủ điều kiện có thể chuyển đổi giữa stablecoin và tiếp xúc với quỹ thị trường tiền tệ được token hóa thông qua quy trình thực thi hoàn toàn trên chuỗi. Tích hợp sử dụng cơ sở hạ tầng báo giá, định tuyến và thực thi của MoonPay Trade để tạo điều kiện cho việc chuyển đổi giữa thanh khoản stablecoin và tiếp xúc với quỹ được token hóa.
Thị trường kho quỹ được token hóa đạt quy mô ước tính 5 tỷ USD
Kho quỹ được token hóa và các sản phẩm thị trường tiền tệ đã trở thành một trong những mảng tăng trưởng nhanh nhất trong thị trường tài sản thế giới thực (RWA) nói chung. Khu vực này đã mở rộng nhanh chóng trong hai năm qua khi các tổ chức tìm kiếm phiên bản “native blockchain” của các sản phẩm tạo lợi suất rủi ro thấp truyền thống. Thị trường kho quỹ được token hóa được ước tính ở mức hơn 5 tỷ USD. Khác với stablecoin, vốn nhìn chung đóng vai trò là công cụ thanh khoản phục vụ giao dịch, các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa cho phép nhà đầu tư nắm giữ trực tiếp mức độ tiếp xúc tạo lợi suất trên cơ sở hạ tầng blockchain.
Franklin Templeton mở rộng các sáng kiến blockchain từ năm 2018
Franklin Templeton đã liên tục mở rộng các sáng kiến blockchain và token hóa kể từ năm 2018. Nền tảng Benji của công ty đã trở thành một trong những ví dụ nổi bật nhất về việc một công ty quản lý tài sản truyền thống xây dựng hạ tầng quỹ được token hóa cho cả nhà đầu tư lẻ và nhà đầu tư tổ chức. Franklin Templeton đã ra mắt quỹ tương hỗ blockchain đầu tiên tại Mỹ và quỹ UCITS được token hóa hoàn toàn đầu tiên tại Luxembourg vào năm 2024. Công ty cũng ra mắt một quỹ được token hóa dành cho nhà đầu tư lẻ tại Singapore vào năm 2025 và sử dụng BENJI trong một giao dịch M&A theo kế hoạch vào năm 2026. Công ty đã định vị BENJI như một hạ tầng tài chính lập trình có khả năng tích hợp vào các quy trình tài sản số rộng hơn.
Hội tụ giữa stablecoin và sản phẩm kho quỹ làm mờ ranh giới
Ranh giới giữa thanh khoản stablecoin và tiếp xúc kho quỹ được token hóa đang bắt đầu thu hẹp. Trong lịch sử, các tổ chức sử dụng stablecoin chủ yếu cho thanh toán và luân chuyển thanh khoản, trong khi dựa vào các công cụ kho quỹ truyền thống để quản lý lợi suất. Các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa ngày càng kết hợp các yếu tố của cả hai hệ thống. Các tổ chức có thể nắm giữ mức độ tiếp xúc được hỗ trợ bởi kho quỹ trực tiếp trên onchain trong khi vẫn duy trì khả năng tương tác với cơ sở hạ tầng tài sản số rộng hơn. Stablecoin thường là các công cụ thanh khoản phục vụ giao dịch và không tạo lợi suất, được dùng cho hạ tầng thanh toán và thanh toán ngắn hạn. Các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa là các công cụ tiếp xúc kho quỹ tạo lợi suất, được dùng cho hạ tầng quản lý tiền mặt và các quy trình về tài sản thế chấp lẫn thanh khoản.
MoonPay mở rộng cơ sở hạ tầng vượt ngoài thanh toán crypto
MoonPay ban đầu được biết đến như một nhà cung cấp cổng chuyển đổi crypto, tập trung hỗ trợ người dùng mua tài sản kỹ thuật số thông qua các phương thức thanh toán truyền thống. Công ty đang hướng tới cơ sở hạ tầng tài chính dành cho tổ chức. Việc bổ sung BENJI vào MoonPay Trade là một trong những lần mở rộng đầu tiên của công ty ra ngoài crypto, fiat và stablecoin sang các sản phẩm tài chính được token hóa. Giai đoạn đầu của MoonPay tập trung vào các giao dịch mua crypto và cổng nạp fiat, giai đoạn mở rộng tập trung vào cơ sở hạ tầng stablecoin, và hướng đi hiện tại tập trung vào tài chính onchain cho tổ chức.
Nhu cầu của tổ chức đối với hạ tầng kho quỹ onchain mở rộng
Nhu cầu của các tổ chức đối với các sản phẩm kho quỹ được token hóa đã tăng đáng kể khi các doanh nghiệp tìm cách quản lý thanh khoản và tài sản thế chấp hiệu quả hơn trên các thị trường dựa trên blockchain. Các quỹ được token hóa mang lại lợi ích cho quản lý thanh khoản thông qua các lần chuyển theo cơ chế lập trình, tạo lợi suất kho quỹ thông qua mức độ tiếp xúc lãi suất trên onchain, hiệu quả tài sản thế chấp nhờ các tài sản số có thể chuyển nhượng, tái cân bằng danh mục thông qua thanh toán liên tục và vận hành xuyên biên giới nhờ cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain. Franklin Templeton đặc biệt đề cập đến các trường hợp sử dụng liên quan đến quản lý thanh khoản, tái cân bằng danh mục và các tình huống gần kề tài sản thế chấp như một phần của tích hợp MoonPay.
Nhiều công ty ra mắt các sản phẩm kho quỹ được token hóa cạnh tranh
Trong năm qua, một số công ty lớn đã ra mắt các sản phẩm cạnh tranh khi nhu cầu của tổ chức đối với mức độ tiếp xúc kho quỹ dựa trên blockchain mở rộng. Các nhà cung cấp kho quỹ được token hóa lớn gồm Franklin Templeton với BENJI, BlackRock với BUIDL, Ondo Finance với OUSG, Superstate với các quỹ kho quỹ được token hóa, và Securitize với hạ tầng token hóa. Sự xuất hiện của nhiều sản phẩm kho quỹ được token hóa dành cho tổ chức cho thấy lĩnh vực này đang phát triển thành một trong những phân khúc cạnh tranh nhất trong cơ sở hạ tầng tài sản số. Các công ty quản lý tài sản truyền thống, các doanh nghiệp “crypto-native” và các nhà cung cấp hạ tầng fintech ngày càng hội tụ quanh cùng một cơ hội thị trường.
Câu hỏi thường gặp
Franklin Templeton và MoonPay đã công bố điều gì trong quan hệ hợp tác của họ?
Franklin Templeton và MoonPay đã công bố một quan hệ hợp tác chiến lược, kết nối Nền tảng Benji của Franklin Templeton với cơ sở hạ tầng giao dịch tổ chức của MoonPay Trade. Việc tích hợp cho phép người dùng tổ chức đủ điều kiện chuyển đổi giữa stablecoin và tiếp xúc với quỹ thị trường tiền tệ được token hóa thông qua quy trình thực thi hoàn toàn trên chuỗi.
Thị trường kho quỹ được token hóa có quy mô như thế nào?
Thị trường kho quỹ được token hóa được ước tính ở mức hơn 5 tỷ USD. Khu vực này đã mở rộng nhanh chóng trong hai năm qua khi các tổ chức tìm kiếm các phiên bản “native blockchain” của các sản phẩm tạo lợi suất rủi ro thấp truyền thống, khiến nó trở thành một trong những mảng tăng trưởng nhanh nhất trong thị trường tài sản thế giới thực nói chung.
Ai là các đối thủ cạnh tranh lớn trong các sản phẩm kho quỹ được token hóa?
Các nhà cung cấp kho quỹ được token hóa lớn gồm Franklin Templeton với BENJI, BlackRock với BUIDL, Ondo Finance với OUSG, Superstate với các quỹ kho quỹ được token hóa, và Securitize với hạ tầng token hóa. Các công ty này đã ra mắt các sản phẩm cạnh tranh trong năm qua khi nhu cầu của tổ chức đối với mức độ tiếp xúc kho quỹ dựa trên blockchain mở rộng.
