Sửa đổi Quy tắc Du lịch Crypto của Nhật Bản mang lại cho Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) quyền giám sát giao dịch mới

Năm ngoái, Nhật Bản đã chuyển sang nới rộng phạm vi của cơ chế quy định “du lịch crypto” (travel rule), báo hiệu rằng trọng tâm quản lý của nước này đang dịch chuyển hơn nữa theo hướng tuân thủ, khả năng truy vết giao dịch và giám sát xuyên biên giới.

Những ý chính:

• Vào ngày 25 tháng 4 năm 2025, Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) của Nhật Bản đã thêm 30 khu vực pháp lý vào mạng lưới travel rule crypto của mình.
• Phạm vi 58 thị trường của Nhật Bản làm tăng yêu cầu tuân thủ đối với các sàn giao dịch và tổ chức phát hành stablecoin.
• Tiếp theo, sự điều chỉnh theo định hướng của FATF có thể thúc đẩy các VASPs của Nhật Bản tiến tới việc kiểm tra chặt chẽ hơn về giao dịch xuyên biên giới vào năm 2025.

Sự rõ ràng về quy định đang dần hình thành trong thị trường tài sản số tại Nhật Bản, khi FSA sửa đổi travel rule

Trong một thông báo ngày 25 tháng 4 năm 2025, Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) cho biết họ sẽ sửa đổi một phần việc chỉ định các quốc gia và khu vực được áp dụng theo khung travel rule của Nhật Bản, theo đó bổ sung thêm 30 khu vực pháp lý khác vào phạm vi các yêu cầu.

Hệ thống travel rule của Nhật Bản được thiết kế để làm cho các giao dịch chuyển tiền crypto và stablecoin trở nên dễ nhìn hơn đối với các bên trung gian được quản lý và, từ đó, đối với nhà nước. FSA lưu ý rằng Nhật Bản hiện đã yêu cầu Cryptoasset Exchange Service Providers và Electronic Payment Instruments Service Providers phải truyền thông tin về người khởi tạo và người thụ hưởng khi các tài sản crypto hoặc các công cụ thanh toán điện tử như stablecoin được chuyển đi, để các cơ quan và doanh nghiệp có thể truy vết lộ trình giao dịch hiệu quả hơn.

Nhật Bản trước đó đã bao phủ 28 khu vực pháp lý theo khung này, bao gồm Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore, Thụy Sĩ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Hồng Kông và Hàn Quốc. Theo bản sửa đổi mới được công bố, đã có thêm 30 khu vực pháp lý nữa được bổ sung, bao gồm Pháp, Ý, Tây Ban Nha, Thụy Điển, Hà Lan, Ireland, Bỉ, Cộng hòa Séc, Nam Phi và Türkiye.

Theo FSA, Nhật Bản đã giới hạn phạm vi của travel rule đối với các VASPs nước ngoài tại các khu vực pháp lý có quy định tương đương với quy định của Nhật Bản, vì các quy tắc sẽ kém hiệu quả hơn khi quốc gia đối tác thiếu các yêu cầu pháp lý tương tự. Do đó, bản sửa đổi mới nhất được định hình như một phản hồi đối với tình trạng triển khai travel rules tại từng khu vực pháp lý.

Kết quả là một bản đồ báo cáo xuyên biên giới mang tính chính thức hơn đối với các giao dịch chuyển tiền crypto. Khi một khu vực pháp lý được coi là có các quy tắc tương đương, các doanh nghiệp được quản lý của Nhật Bản có thể xử lý các giao dịch tại đó như thuộc trong một “kiến trúc tuân thủ” được công nhận. Nói cách khác, Nhật Bản đang xây dựng một mạng lưới kiểu danh sách trắng gồm các khu vực pháp lý crypto nước ngoài, nơi nghĩa vụ chia sẻ thông tin được kỳ vọng hoạt động theo cách mà các cơ quan quản lý cho là có ý nghĩa.

Phần giải thích của FSA về cơ chế này cho thấy rõ cấu trúc giám sát chi tiết đến mức nào đã trở thành. Kể từ tháng 6 năm 2023, các quy định của Nhật Bản đã yêu cầu một VASP là người khởi tạo thông báo cho VASP của người thụ hưởng về thông tin định danh tại thời điểm thực hiện giao dịch. Dữ liệu bắt buộc bao gồm tên, địa chỉ hoặc số định danh khách hàng, cùng với dữ liệu địa chỉ blockchain cho cả người khởi tạo và người thụ hưởng, với cách xử lý riêng cho cá nhân và pháp nhân. Các VASPs cũng được yêu cầu lưu giữ hồ sơ của toàn bộ thông tin đã gửi và nhận.

Khung pháp lý của Nhật Bản bao phủ rõ ràng cả cryptoassets và các công cụ thanh toán điện tử, mà FSA xác định ở đây là stablecoins. Nó cũng áp dụng bất kể số tiền hay loại token, theo phần phác thảo của cơ quan này, mặc dù các giao dịch tới cá nhân và các VASPs chưa đăng ký không được bao phủ theo cách tương tự.

Về bản chất, Nhật Bản không “đưa crypto vào tài chính đại chúng” bằng cách giảm bớt giám sát. Nước này đang cho phép việc sử dụng trong phạm vi được quản lý, đồng thời siết chặt các nghĩa vụ về thông tin gắn với mọi giao dịch đi qua các tổ chức được cấp phép.