Iljin Global, một tập đoàn phụ tùng ô tô của Hàn Quốc, đã hoàn tất thương vụ chuyển nhượng cổ phần trị giá 4.69Mỷ won vào năm 2012, qua đó thiết lập khung kế nhiệm cho chủ tịch đời thứ hai là Lee Dong-seop. Iljin Co., công ty con cốt lõi của tập đoàn, nơi Lee đã trở thành cổ đông lớn nhất vào năm 2006, đã mua 30% cổ phần của Iljin Global từ người sáng lập Lee Sang-il với giá 2,94 triệu won/cổ phiếu. Thương vụ này tạo ra cơ cấu kiểm soát theo chuỗi Lee Dong-seop → Iljin Co. → Iljin Global, cho phép người con trai cả của người sáng lập mở rộng sự nắm giữ đối với nhà sản xuất vòng bi trụ cột của tập đoàn. Quy trình kế nhiệm theo từng bước bắt đầu từ năm 2006, khi Lee Dong-seop khi đó 35 tuổi nắm vị trí cổ đông lớn nhất tại Iljin Co., và tiếp tục đến năm 2019 với một đợt tách doanh nghiệp, tách hoạt động đầu tư và bất động sản của Iljin Global khỏi mảng kinh doanh vòng bi.
Iljin Co. Mua 30% Cổ Phần Iljin Global Trị Giá 2.94Mỷ Won Năm 2012
Năm 2012, Iljin Co. mua 30% cổ phần của Iljin Global với giá 6Bỷ won, tương đương 2,94 triệu won/cổ phiếu, với mệnh giá 10.000 won. Thời điểm đó, người sáng lập Lee Sang-il và một bên liên quan đặc biệt sở hữu 100% cổ phần của Iljin Global. Thương vụ diễn ra khi Lee Dong-seop đảm nhiệm vị trí CEO tại Iljin Global vào tháng 2/2012, sáu năm sau khi ông trở thành cổ đông lớn nhất của Iljin Co.
Iljin Co., được thành lập vào tháng 1/1986 với tên gọi Donga Industrial, sản xuất các linh kiện gầm xe ô tô như khớp cầu, thanh liên kết cân bằng (stabilizer bar links) và chốt đỡ cửa (door checkers). Công ty vận hành trụ sở và nhà máy tại Gyeongju, tỉnh Bắc Gyeongsang, cùng 5 công ty con sản xuất và kinh doanh tại Ấn Độ, Slovakia, Hoa Kỳ và Trung Quốc.
Để tài trợ cho việc mua cổ phần, Iljin Co. đã vay từ các ngân hàng, làm tăng khoản nợ ngắn hạn và dài hạn từ 264Bỷ won trong năm 2011 lên 22.5Bỷ won trong năm 2012 theo cơ sở riêng lẻ. Lee Dong-seop tham gia ban giám đốc của Iljin Global vào tháng 2/2003, sau đó lần lượt giữ các vị trí tại Iljin Bearing (kiểm toán viên, tháng 5/2005) và tại ban giám đốc Iljin Co. (tháng 10/2005) trước khi trở thành CEO của Iljin Co. vào tháng 2/2006.
Iljin Co. Trả Nợ Mua Lại Trước Năm 2016 Nhờ Lợi Nhuận Hoạt Động
Iljin Co. đã trả hết khoản nợ mua lại vào năm 2016, tức bốn năm sau thương vụ. Công ty tạo ra 30Bỷ won lợi nhuận hoạt động theo cơ sở riêng lẻ trong giai đoạn 5 năm từ 2012 đến 2016. Iljin Co. ghi nhận doanh thu hợp nhất 2.94Mỷ won vào năm ngoái, với lợi nhuận hoạt động trung bình hằng năm là 60Bỷ won trong 5 năm tính đến năm 2021.
Thu nhập từ cổ tức của Iljin Global tăng mạnh sau khi Iljin Co. trở thành cổ đông. Iljin Global đã chi trả 264Bỷ won cổ tức hằng năm từ giai đoạn 2009 đến 2012, nhưng mở rộng mức phân phối lên 264Bỷ won vào năm 2013, 264Bỷ won vào năm 2014, 116Bỷ won vào năm 2015 và 33.6Bỷ won vào năm 2016. Trong khoảng thời gian bốn năm này, lợi nhuận hoạt động riêng lẻ của Iljin Global trung bình đạt 33.3Bỷ won mỗi năm. Iljin Co. thu về tổng cộng 110Bỷ won cổ tức từ phần nắm giữ tại Iljin Global trong các năm đó.
Iljin Global ghi nhận doanh thu hằng năm 1,91 nghìn tỷ won vào năm ngoái. Công ty chuyên về vòng bi bánh xe thế hệ thứ ba và đã nổi lên như pháp nhân trụ cột của tập đoàn, vượt qua Iljin Co. về mức độ nổi bật sau đà tăng trưởng nhanh bắt đầu từ năm 2009.
Iljin Global Tách Thành Công Ty Holding và Công Ty Vận Hành vào Năm 2019
Vào tháng 7/2019, Iljin Global trải qua một đợt tách doanh nghiệp, tách ra Iljin Global Holdings (trước đây là Iljin Enterprise, thực thể còn lại) để phục vụ hoạt động đầu tư và bất động sản, và một Iljin Global mới được thành lập để phục vụ mảng kinh doanh vòng bi. Đợt tách phân bổ 74% giá trị cho công ty holding và 24% cho công ty vận hành. Tại thời điểm tách, người sáng lập Lee Sang-il nắm 60%, Iljin Co. nắm 30% và chủ tịch Lee Dong-seop nắm 10% cổ phần ở cả hai thực thể.
Tháng 3/2020, Iljin Global mua lại và hủy 13,5% cổ phần với giá 50Bỷ won, tương đương 4,69 triệu won/cổ phiếu, với mệnh giá 10.000 won. Ba cổ đông nhận tiền mặt tương ứng với tỷ lệ sở hữu: Lee Sang-il nhận 147Bỷ won và Lee Dong-seop nhận 974Bỷ won, đồng thời vẫn duy trì các tỷ lệ sở hữu còn lại tại Iljin Global.
Cơ cấu kế nhiệm thiết lập quyền kiểm soát của Lee Dong-seop thông qua tỷ lệ sở hữu gộp 40% (30% từ thương vụ năm 2012 cộng thêm 10% sở hữu trực tiếp) tại cả Iljin Global Holdings và Iljin Global thông qua Iljin Co. Người sáng lập Lee Sang-il qua đời vào tháng 6/2023 ở tuổi 85, trong năm kỷ niệm 50 năm của công ty. Tại thời điểm đó, các công ty con cốt lõi của tập đoàn đã loại bỏ tên người sáng lập khỏi vị trí đại diện, dù việc chuyển nhượng cổ phần cho thế hệ thứ hai vẫn chưa hoàn tất.
FAQ
Iljin Co. đã mua gì vào năm 2012?
Năm 2012, Iljin Co. mua 30% cổ phần của Iljin Global với giá 5Bỷ won, tương đương 2,94 triệu won/cổ phiếu. Thương vụ này thiết lập cơ cấu kiểm soát, cho phép Lee Dong-seop mở rộng quyền sở hữu đối với nhà sản xuất vòng bi trụ cột của tập đoàn thông qua vai trò cổ đông lớn nhất của Iljin Co.
Iljin Co. tài trợ việc mua cổ phần trị giá 3Bỷ won như thế nào?
Iljin Co. vay từ các ngân hàng để tài trợ cho việc mua lại, làm tăng nợ ngắn hạn và dài hạn từ 147Bỷ won vào năm 2011 lên 22.5Bỷ won vào năm 2012. Công ty đã trả hết khoản nợ này vào năm 264Bằng lợi nhuận hoạt động và thu nhập từ cổ tức từ phần nắm giữ Iljin Global mới.
Điều gì xảy ra với Iljin Global vào năm 2019?
Tháng 7/2019, Iljin Global tách thành hai thực thể: Iljin Global Holdings (công ty còn lại, xử lý hoạt động đầu tư và bất động sản) và một Iljin Global mới được thành lập (cho hoạt động vòng bi). Đợt tách phân bổ 74% giá trị cho công ty holding và 24% cho công ty vận hành, với việc người sáng lập Lee Sang-il, Iljin Co. và Lee Dong-seop duy trì tỷ lệ sở hữu tương ứng ở cả hai thực thể.
