Cổ phiếu Intel Vượt Kỳ Vọng, Lợi Nhuận Tăng Khi Các Nhà Phân Tích Phố Wall Tranh Luận Về Sự Phục Hồi

Intel công bố kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng thị trường, với EPS vượt dự báo 2 lần và doanh thu cao hơn ước tính 25%. Kết quả này xuất hiện trong bối cảnh nhu cầu máy chủ phục vụ AI thúc đẩy các đơn đặt hàng tăng lên đối với CPU máy chủ của Intel, vốn tăng 59%—mức tăng trưởng cao nhất trong 15 năm. Dù hiệu suất mạnh mẽ, các nhà phân tích Phố Wall vẫn chia rẽ về việc liệu đây có phải một sự chuyển mình bền vững hay chỉ là bước khởi đầu cho một phép thử dài hơn đối với tham vọng nhà máy đúc (foundry) của hãng bán dẫn và kế hoạch mở rộng tốn nhiều vốn.

Goldman Sachs Raises Intel Target to $150 While Maintaining Neutral Rating

Goldman Sachs nâng giá mục tiêu cổ phiếu Intel lên $150 trong khi vẫn giữ khuyến nghị trung lập. Hãng ghi nhận kết quả lợi nhuận tích cực nhưng chưa đi tới việc đưa ra khuyến nghị mua. Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết việc áp dụng AI dạng agentic đang thúc đẩy nhu cầu tăng đối với CPU máy chủ và mảng kinh doanh đóng gói nâng cao của Intel tiếp tục cho thấy đà tích cực. Hãng cũng xác định việc Intel sở hữu các cơ sở sản xuất bán dẫn tiên tiến tại Mỹ là lợi thế cạnh tranh dài hạn. Tuy nhiên, Goldman Sachs nêu rằng các đối thủ như NVIDIA, AMD và Broadcom cung cấp “tăng trưởng doanh thu dễ quan sát hơn và rủi ro đầu tư thấp hơn” so với Intel.

JPMorgan Maintains Underweight Rating Despite Raising Target to $85

JPMorgan giữ khuyến nghị giảm tỷ trọng đối với cổ phiếu Intel trong khi nâng giá mục tiêu từ $45 lên $85—vẫn thấp hơn giá giao dịch hiện tại của Intel quanh mức $90. Hãng bày tỏ quan điểm tích cực về việc Intel mạnh tay chi tiêu vốn (capex) và chiến lược đầu tư phù hợp với đà mở rộng nhu cầu từ AI. Tuy nhiên, JPMorgan nêu lo ngại về mảng foundry, cho rằng Intel chưa có các hợp đồng được xác nhận từ các khách hàng lớn bên ngoài dù đã xây dựng năng lực sản xuất để cạnh tranh với TSMC. Hãng đặt câu hỏi liệu các khách hàng quy mô lớn đã đưa ra cam kết chắc chắn để sử dụng dịch vụ foundry của Intel hay chưa.

Bank of America Sets $160 Target with Buy Rating on AI Server Recovery

Bank of America đưa ra giá mục tiêu cao nhất trong số các ngân hàng đầu tư lớn là $160 và tái khẳng định khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Intel. Các nhà phân tích của BofA cho biết kết quả kinh doanh đã xác nhận những thay đổi mang tính nền tảng trong cấu trúc hoạt động của Intel. Hãng diễn giải tiến triển mảng foundry theo hướng tích cực, khi các trao đổi với khách hàng tiềm năng bên ngoài đã chuyển từ khả năng sang các giai đoạn đầu tư thực tế và chuẩn bị sản xuất. BofA nhấn mạnh doanh thu CPU máy chủ của Intel tăng 59%—mức tăng trưởng cao nhất trong 15 năm—như một bằng chứng rằng Intel đang lấy lại vị thế trong thị trường máy chủ phục vụ AI. Hãng cho rằng các lo ngại về việc tài trợ cho các khoản capex khổng lồ có thể được giải quyết thông qua việc bán các tài sản không cốt lõi.

Bernstein Issues $110 Target Amid Equity Financing Concerns

Bernstein giữ khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu Intel với giá mục tiêu $110. Hãng vừa khen vừa nêu lo ngại, cho biết Intel đang hoạt động tốt hơn kỳ vọng trên thị trường. Bernstein đánh giá tích cực doanh số chip máy chủ mạnh và tiến độ trong các quy trình sản xuất 18A và 14A tiên tiến, đang thu hút các đối tác từ bên ngoài. Tuy nhiên, hãng xác định hai yếu tố rủi ro: khả năng thị trường PC chậm lại—nguồn doanh thu đáng tin cậy—và sự không chắc chắn về chi phí để xây dựng nhà máy quy mô lớn. Bernstein đặc biệt ghi nhận rằng trong cuộc gọi hội nghị về kết quả kinh doanh, ban lãnh đạo Intel không loại trừ dứt khoát khả năng phát hành cổ phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn trong tương lai. Nhận định này góp phần khiến cổ phiếu Intel hoàn lại một phần mức tăng trong phiên giao dịch ngoài giờ.

FAQ

Kết quả kinh doanh gần đây của Intel là gì?
Intel công bố EPS vượt kỳ vọng thị trường 2 lần và doanh thu cao hơn dự báo 25%. Doanh số CPU máy chủ của công ty tăng 59%, đánh dấu mức tăng trưởng cao nhất trong 15 năm.

Các nhà phân tích Phố Wall đặt giá mục tiêu nào cho cổ phiếu Intel?
Bank of America đặt mức cao nhất là $160 với khuyến nghị mua; Goldman Sachs nâng mục tiêu lên $150 với khuyến nghị trung lập; Bernstein đặt mục tiêu $110 với khuyến nghị trung lập; và JPMorgan nâng mục tiêu lên $85 trong khi vẫn giữ khuyến nghị giảm tỷ trọng.

Vì sao JPMorgan vẫn giữ khuyến nghị giảm tỷ trọng đối với cổ phiếu Intel dù đã nâng giá mục tiêu?
JPMorgan lo ngại rằng mảng foundry của Intel thiếu các hợp đồng được xác nhận từ các khách hàng lớn bên ngoài dù đã xây dựng năng lực sản xuất để cạnh tranh với TSMC, đồng thời đặt câu hỏi liệu công ty đã có các cam kết chắc chắn từ các khách hàng quy mô lớn hay chưa.