Câu lạc bộ CNBC Investing Club đã tổ chức cuộc họp định kỳ hằng tháng vào thứ Tư vừa qua, trong đó Jim Cramer và giám đốc phân tích danh mục Jeff Marks đã rà soát toàn bộ 35 cổ phiếu trong danh mục và gọi Intel là cơ hội đầu tư ưa thích của Cramer. Cuộc họp bao gồm các điều chỉnh danh mục trên các lĩnh vực công nghệ, y tế, tài chính và công nghiệp, với các quyết định mua và bán cụ thể được công bố cho nhiều khoản nắm giữ. Cramer giải thích tiềm năng tăng của Intel đến từ nhu cầu CPU ngày càng tăng tại các trung tâm dữ liệu và mảng sản xuất bên thứ ba đang nổi lên khi các công ty tìm các phương án thay thế TSMC. Rà soát danh mục phản ánh vị thế mang tính tổ chức trước bối cảnh đang tiếp tục triển khai hạ tầng cho trí tuệ nhân tạo và động lực xoay vòng theo ngành trên thị trường cổ phiếu.
Intel Được Gọi Là Lựa Chọn Hàng Đầu Với Luận Điểm Tăng Trưởng CPU Trung Tâm Dữ Liệu
Cramer xác định Intel là khoản nắm giữ được ưu tiên hiện tại, với tiềm năng tăng cao hơn Nvidia. Luận điểm đầu tư tập trung vào tăng trưởng CPU trong các trung tâm dữ liệu, với CEO Intel Lip-Bu Tan cho biết tỷ lệ CPU so với GPU đang tiến gần đến mức tương đương. Câu lạc bộ đã mua thêm Intel vào thứ Ba và đặt mục tiêu xây dựng tỷ trọng lớn hơn. Cramer cho biết mảng sản xuất bên thứ ba có thể bứt tốc trong vài năm tới khi các công ty tìm các phương án thay thế TSMC.
Arm Holdings xếp thứ hai trong danh mục, khi công ty đang tự xây dựng CPU trung tâm dữ liệu “first-party” của riêng mình sau thời gian dài cấp phép sở hữu trí tuệ cho bên khác, bao gồm Apple và Nvidia. Câu lạc bộ áp dụng chiến lược quản trị rủi ro là cắt giảm Arm xuống mức tỷ trọng 1% khi cổ phiếu tăng giá, sau hiệu suất “tàu tên lửa” của mã này kể từ khi khởi động từ tháng Tư.
Các Giao Dịch Danh Mục Gần Đây Bao Gồm Mua Intel và FedEx Freight
Câu lạc bộ đã thực hiện nhiều giao dịch xoay quanh cuộc họp tháng Sáu. Ngoài thương vụ mua Intel vào thứ Ba, nhóm đã mua Capital One sớm hơn trong tuần này khi tỷ lệ quá hạn giảm và thỏa thuận khung chiến tranh Iran giúp hạ giá xăng. Vào thứ Tư, Câu lạc bộ mua FedEx Freight và cắt Dover để tài trợ cho vị thế đó.
Cardinal Health đã bị cắt giảm vào tuần trước sau khi hồi gần như toàn bộ từ mức 182,5 USD hồi tháng Năm về quanh 230 USD, tiệm cận mức đầu tháng Ba. Câu lạc bộ đã mua vào đợt bán tháo tháng Năm khi cổ phiếu bị kẹt trong đợt xoay vòng rời khỏi nhóm y tế. Wells Fargo đã được bán ra khi giá tăng do hiệu quả không thuyết phục từ các khoản đầu tư nhân lực ngân hàng đầu tư mới.
Cổ Phiếu Công Nghệ Đối Mặt Với Việc Tái Sắp Xếp “Magnificent Seven”
Cramer cho biết đã đến lúc tái xếp hạng nhóm Magnificent Seven, khi những người mới như SpaceX và các công ty chưa niêm yết như Anthropic và OpenAI có thể thay thế các gương mặt thuộc “thế hệ cũ”: Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia và Tesla.
Nvidia vẫn là cổ phiếu “nắm giữ thôi, đừng giao dịch” dù giá dường như bị kẹt trong trạng thái đi chậm chạp, trong khi công ty thu về hàng tỷ USD từ các hyperscaler cho các bộ xử lý đồ họa. Cramer nói Nvidia cần bắt đầu mua lại cổ phiếu với quy mô lớn và mức giá hiện tại quá rẻ để bỏ qua.
Meta Platforms đối mặt với sự bất định, khi WhatsApp vẫn chưa phải là cỗ máy tạo lợi nhuận lớn và không có mảng điện toán đám mây đủ để biện minh cho chi tiêu AI. Cramer đặt câu hỏi liệu Meta có còn quan trọng sau vài năm nữa với tốc độ như hiện tại hay không. Microsoft cũng rơi vào tình thế tương tự, với doanh thu Azure vẫn phụ thuộc vào phần mềm doanh nghiệp vốn có nguy cơ bị gián đoạn bởi AI, và các công cụ Copilot của hãng không mạnh bằng các sản phẩm từ OpenAI và Anthropic.
Cổ phiếu Broadcom đã bật mạnh vào thứ Tư sau khi nhà phân tích Harlan Sur của JPMorgan lùi lại các lo ngại rằng con chip tùy chỉnh thế hệ thứ chín của Google—đồng thiết kế với Broadcom—bị trì hoãn hoặc bị hủy. Câu lạc bộ khuyên tiếp tục nắm giữ để cổ phiếu vượt qua đà giảm sau công bố kết quả kinh doanh.
Các Bài Toán Hạ Tầng Trung Tâm Dữ Liệu Tăng Mạnh Vào Năm 2026
Cổ phiếu Corning đã tăng vọt trong năm 2026 khi thị trường đón nhận các doanh nghiệp gắn với việc xây dựng trung tâm dữ liệu theo hướng vật lý. Công ty sản xuất sợi quang và giải pháp kết nối cho các cơ sở này, đồng thời hưởng lợi khi các nhà vận hành trung tâm dữ liệu chuyển dịch khỏi cáp đồng.
Eaton có sổ đơn hàng dày ủng hộ cho cả việc làm mát trung tâm dữ liệu lẫn trang thiết bị để kết nối chúng với các đường dây điện. CEO Paulo Ruiz đã chứng minh là một nhà lãnh đạo xuất sắc trong năm đầu tiên.
GE Vernova là đơn vị xây dựng mạnh tay nhất các tuabin hạng nặng giúp biến khí tự nhiên thành điện. Ban quản lý đang mở rộng năng lực sản xuất để đáp ứng nhu cầu chưa từng có, với backlog 200 tỷ USD cho năm 2027, cao hơn kỳ vọng.
Qnity Electronics, công ty được tách ra vào tháng Mười Một từ DuPont, đã gần như gấp đôi trong năm 2026 và hiện có vốn hóa thị trường xấp xỉ 33 tỷ USD so với mức gần 20 tỷ USD của công ty mẹ cũ. Công ty bán vật liệu và sản phẩm dùng để sản xuất cũng như đóng gói chất bán dẫn.
Cổ Phiếu Y Tế Hồi Phục Sau Đợt Bán Khi Xoay Vòng Tháng Ba
Cardinal Health giảm từ khoảng 230 USD vào đầu tháng Ba xuống 182,5 USD vào tháng Năm trong đợt xoay vòng tàn khốc rời khỏi nhóm y tế. Câu lạc bộ cho rằng không có vấn đề gì và đã mua vào đợt giảm giá này, và cổ phiếu giờ đã hồi gần như toàn bộ.
Eli Lilly có mức tăng trưởng tốt nhất trong số mọi hãng dược lớn, với mũi tiêm giảm cân thế hệ tiếp theo là retatrutide đang được chú ý nhờ tác dụng bảo toàn cơ bắp so với các GLP-1 hiện hữu như Zepbound của Lilly và Wegovy của Novo Nordisk.
Johnson & Johnson có triển vọng tăng trưởng tốt thứ hai trong lĩnh vực dược, nhờ các mảng “thuốc chủ lực” mạnh trong miễn dịch và ung thư, cộng thêm cơ hội ở thiết bị y tế cho sức khỏe tim và phẫu thuật robot. Câu lạc bộ có thể mua thêm nếu đợt sụt giảm gần đây tiếp diễn, lưu ý rằng các cổ phiếu chất lượng đi xuống mà không có thay đổi trong triển vọng lợi nhuận đồng nghĩa chúng đã trở nên “rẻ hơn”.
Điều Chỉnh Vị Thế Tài Chính và Công Nghiệp Theo Hiệu Suất
Goldman Sachs là cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong nhóm tài chính, làm rất tốt với các đợt phát hành lần đầu ra công chúng vào năm 2026, bao gồm vai trò quan trọng trong việc đưa SpaceX ra thị trường tuần trước. Điều này đồng nghĩa với việc mảng ngân hàng đầu tư của hãng sẽ tăng doanh thu rất lớn.
Capital One nằm trong nhóm các ngân hàng rẻ nhất trong S&P 500, với tỷ lệ quá hạn giảm và mức gắn kết chặt chẽ với sức khỏe tài chính của người tiêu dùng Mỹ. Câu lạc bộ đang để cổ phiếu này chạy sau thương vụ mua trong tuần này, nhưng cần thấy thêm từ các thương vụ mua lại gần đây như Discover và Brex.
Boeing sắp “cất cánh” theo đánh giá của Câu lạc bộ, giao dịch dựa trên dòng tiền tự do tự do (FCF) mà có vẻ đang cải thiện khi số lượng bàn giao hằng tháng lại tăng mạnh vào tháng trước. Bàn giao là chỉ báo FCF then chốt, vì đó là lúc khách hàng đưa tiền cho các đơn hàng.
FedEx đang áp đảo đối thủ United Parcel Service và có thể đạt mức lợi nhuận nửa cuối năm rất lớn. FedEx Freight vừa được tách ra gần đây có thể là câu chuyện “tự làm tự cứu” giúp cải thiện biên lợi nhuận và doanh số nhờ mô hình công ty độc lập cung cấp dịch vụ dưới dạng ít hơn nguyên xe tải (less-than-truckload). Câu lạc bộ muốn sở hữu quy mô lớn hơn cả ở FDX và FDXF.
Honeywell sẽ tách thành hai công ty vào cuối tháng, tách khỏi mảng hàng không vũ trụ. Honeywell Aerospace có thể giao dịch gần tương đương với GE Aerospace, trong khi phần còn lại là Honeywell Technologies sẽ có một doanh nghiệp lớn khi các nhà máy khí tự nhiên hóa lỏng được xây dựng lại sau các cuộc tấn công của Iran.
Kết Quả Lẫn Lộn ở Khối Tiêu Dùng và Bán Lẻ
Home Depot là cổ phiếu hưởng đòn bẩy khi Chủ tịch C Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh cắt giảm lãi suất và kích hoạt sự hồi phục của thị trường nhà ở. Cổ phiếu đã có bước đi khá tốt trong vài tuần gần đây, và việc cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể đưa Home Depot lên 400 USD/cổ phiếu—tương đương 20% so với mức hiện tại.
CEO Starbucks Brian Niccol đang mang lại rất nhiều “việc nhỏ” trong một quá trình chuyển mình dần dần, dù không phải kiểu “việc lớn” mà mọi người vẫn cứ chờ đợi.
TJX Companies đã có đợt tăng khá tốt trong tháng này sau khi nhả lại một phần lợi nhuận sau công bố kết quả so với các con số mạnh ngày 20 tháng Năm. Những khó khăn của các cửa hàng bách hóa truyền thống đang giúp T.J. Maxx và Marshalls, trong khi HomeGoods đạt mức tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng (same-store sales) 9% ấn tượng.
Báo cáo thu nhập quý của Nike vào ngày 30 tháng Sáu là cơ hội cuối để chứng minh cổ phiếu xứng đáng để tiếp tục gắn bó. Việc cổ đông nội bộ mua thêm cổ phiếu của Nike không mang lại ý nghĩa gì, và điều đó thật đáng thất vọng bất kể bạn nhìn theo cách nào.
FAQ
Tại sao Jim Cramer gọi Intel là cổ phiếu danh mục được yêu thích?
Cramer xác định Intel là lựa chọn hàng đầu nhờ nhu cầu CPU đang tăng ở các trung tâm dữ liệu, với CEO Intel Lip-Bu Tan cho biết tỷ lệ CPU so với GPU đang tiến gần đến mức tương đương. Luận điểm đầu tư còn bao gồm mảng sản xuất bên thứ ba của Intel có khả năng bứt tốc khi các công ty tìm các phương án thay thế TSMC. Câu lạc bộ đã mua thêm Intel vào thứ Ba và đặt mục tiêu xây dựng một vị thế lớn hơn.
Câu lạc bộ CNBC Investing Club đã thực hiện những giao dịch nào xoay quanh cuộc họp tháng Sáu?
Câu lạc bộ mua thêm Intel vào thứ Ba, mua Capital One sớm hơn trong tuần này khi tỷ lệ quá hạn giảm, và mua FedEx Freight vào thứ Tư trong khi cắt Dover để tài trợ cho vị thế đó. Cardinal Health đã bị cắt giảm vào tuần trước sau khi hồi lại từ đáy tháng Năm, còn Wells Fargo đã được bán ra khi giá tăng do hiệu quả ngân hàng đầu tư không đủ thuyết phục.
Danh mục đang được định vị như thế nào với cổ phiếu công nghệ giữa bối cảnh triển khai hạ tầng AI?
Danh mục vẫn duy trì Nvidia như một khoản nắm giữ “nắm giữ thôi, đừng giao dịch” dù gần đây có sự chững lại, và Cramer nói rằng mức giá này quá rẻ để bỏ qua. Intel và Arm Holdings là các lựa chọn hàng đầu cho tăng trưởng CPU trung tâm dữ liệu. Các mảng hạ tầng vật lý như Corning, Eaton và GE Vernova đã bứt mạnh trong năm 2026 nhờ nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu. Meta và Microsoft đối mặt với bất định do các câu hỏi về tính hợp lý của chi tiêu AI và vị thế cạnh tranh so với OpenAI và Anthropic.
