KCGI ra mắt Quỹ Tăng trưởng Cổ tức Hàn Quốc giữa lúc biến động của KOSPI

KCGI Asset Management đã ra mắt quỹ “KCGI Korea Dividend Growth Securities Investment Trust [Stock]” vào ngày hôm qua, nhắm đến các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức của Hàn Quốc trong bối cảnh biến động của KOSPI gia tăng. Quỹ tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức chất lượng, nơi cổ tức tăng đồng thời với tăng trưởng lợi nhuận, thay vì chỉ nhắm vào các cổ phiếu có lợi suất cao. Dù KOSPI biến động, lợi nhuận ròng tổng hợp của các công ty niêm yết đã tăng từ 102 nghìn tỷ won năm 2023 lên 202 nghìn tỷ won vào năm ngoái, trong khi lợi ích cho cổ đông tăng 37% trong năm 2024 và 39% trong năm 2025, tạo kỳ vọng cho việc phân phối cổ tức cho cổ đông nhiều hơn.

KCGI nhắm cơ hội “định giá lại cổ tức” tại thị trường Hàn Quốc

Quỹ tìm kiếm cơ hội lợi nhuận từ việc lợi suất cổ tức được bình thường hóa (định giá lại) khi khoảng cách giữa thị trường Hàn Quốc và toàn cầu thu hẹp. KCGI Asset Management cho biết quỹ theo đuổi chiến lược kết hợp, giảm biến động nhờ nhóm cổ phiếu cổ tức, đồng thời chọn các cổ phiếu tăng trưởng có tăng trưởng lợi nhuận bền vững, qua đó duy trì sức mạnh phòng thủ tương đối trong giai đoạn suy giảm, đồng thời tránh kém hiệu quả khi thị trường phục hồi.

Lợi suất cổ tức KOSPI thấp hơn thị trường toàn cầu dù lợi nhuận tăng

Lợi suất cổ tức của KOSPI đạt 1,45% tính đến cuối năm ngoái, thấp đáng kể so với các thị trường lớn như CAC40 của Pháp là 3,25% và FTSE100 của Anh là 3,11%. Theo KCGI Asset Management, lợi nhuận ròng tổng hợp của các công ty niêm yết trên KOSPI đạt 202 nghìn tỷ won vào năm ngoái, tăng từ 102 nghìn tỷ won năm 2023. Dự báo năm 2025 đạt 674 nghìn tỷ won. Lợi ích cho cổ đông (cổ tức cộng với mua lại và hủy cổ phiếu quỹ) tăng 37% trong năm 2024 và 39% trong năm 2025 trong cùng giai đoạn.

Quỹ áp dụng khung chọn cổ phiếu theo bốn tiêu chí

Quỹ chọn danh mục dựa trên bốn tiêu chí chính: lợi nhuận, cổ tức, tiềm năng tăng trưởng và lợi ích cho cổ đông. Các yếu tố đánh giá cụ thể bao gồm: năng lực tài chính vững mạnh (ROE, dòng tiền hoạt động, tỷ lệ nợ), khả năng duy trì cổ tức (lịch sử lợi nhuận và xu hướng cổ tức), tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận (hiệu suất cải thiện gắn với tăng trưởng của ngành), cùng quản trị vượt trội (cổ đông lớn và ban quản lý có lợi cho quyền lợi cổ đông) và cam kết nâng tầm giá trị doanh nghiệp (phù hợp với chính sách “tăng giá trị” và mở rộng trả lại cho cổ đông).

Cấu trúc quỹ và thông tin khả dụng

Quỹ thuộc loại “mẹ-con”, quỹ cổ phần, quỹ đại chúng mở bổ sung, đầu tư 60% hoặc hơn tổng tài sản niêm yết vào cổ phiếu trong nước. Chỉ số tham chiếu là KOSPI Dividend Growth 50 Index với mức rủi ro 2. Nhà đầu tư có thể đăng ký thông qua KCGI Asset Management, Daishin Securities và Meritz Securities.

Hỏi đáp

Chiến lược đầu tư của quỹ tăng trưởng cổ tức mới của KCGI là gì?

Quỹ đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức chất lượng, nơi cổ tức tăng đồng thời với tăng trưởng lợi nhuận, thay vì chỉ nhắm vào các cổ phiếu lợi suất cao. Quỹ áp dụng bốn tiêu chí gồm năng lực tài chính, khả năng duy trì cổ tức, tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận và quản trị vượt trội kèm cam kết nâng tầm giá trị doanh nghiệp.

Lợi suất cổ tức của KOSPI so với thị trường toàn cầu như thế nào?

Lợi suất cổ tức của KOSPI đạt 1,45% tính đến cuối năm ngoái, thấp đáng kể so với CAC40 của Pháp là 3,25% và FTSE100 của Anh là 3,11%. Quỹ nhắm đến cơ hội lợi nhuận khi khoảng cách này thu hẹp thông qua việc lợi suất cổ tức được bình thường hóa.