ETF KODEX Value Stock vượt quỹ Growth Fund, tăng 17 điểm phần trăm

KODEX Value Stock ETF đạt lợi nhuận 81,23% từ đầu năm đến ngày 24, vượt KODEX Growth Stock ETF với 64,23%, theo dữ liệu từ Sở giao dịch chứng khoán Hàn Quốc. Khoảng chênh 17 điểm phần trăm đã nới rộng sau Tháng 6 khi biến động của KOSPI tăng lên. Cả hai quỹ đều nắm giữ Samsung Electronics và SK Hynix ở vị trí top, đều chiếm hơn 40%, nhưng mức độ phân bổ cao hơn của nhóm cổ phiếu giá trị vào tài chính và ô tô đã mang lại khả năng bảo vệ giảm giá tốt hơn trong giai đoạn điều chỉnh.

KODEX Value ETF ghi nhận lợi nhuận 81% tính đến ngày 24

Theo Sở giao dịch chứng khoán Hàn Quốc, KODEX Value Stock ETF ghi nhận lợi nhuận 81,23% từ đầu năm đến ngày 24, vượt KODEX Growth Stock ETF ở mức 64,23% với chênh lệch 17 điểm phần trăm. Lợi nhuận trong 3 tháng gần đây cho thấy KODEX Value đạt 14,52% so với KODEX Growth là 4,95%.

Trong giai đoạn 1 tháng gần đây, khi KOSPI bước vào giai đoạn điều chỉnh, sự khác biệt về hiệu suất trở nên rõ rệt hơn. KODEX Value ghi nhận -19,30% trong khi KODEX Growth giảm -24,10%. Cả hai sản phẩm đều sụt giảm, nhưng ETF cổ phiếu tăng trưởng ghi nhận mức giảm lớn hơn.

Hai sản phẩm cho thấy xu hướng lợi nhuận tương tự trong nửa đầu năm, với khoảng chênh dưới 1 điểm phần trăm tính đến ngày 15 Tháng 6. Samsung Electronics và SK Hynix dẫn dắt đợt tăng giá trên thị trường nội địa, giúp cả hai sản phẩm hưởng lợi như nhau trong giai đoạn đó.

Cơ cấu danh mục thúc đẩy khoảng chênh hiệu suất sau Tháng 6

Sự phân kỳ về hiệu suất bắt đầu sau Tháng 6 khi giai đoạn điều chỉnh của KOSPI trở nên mạnh hơn. Các cổ phiếu vốn hóa lớn ngoài Samsung Electronics và SK Hynix đã giảm đáng kể. Tỷ trọng cổ phiếu công nghệ của KODEX Growth Stock ở mức 60,65%, cao hơn khoảng 15 điểm phần trăm so với KODEX Value là 44,89%.

Các khoản nắm giữ ở “bậc thấp hơn” của ETF cổ phiếu giá trị gồm các doanh nghiệp có biến động giá thấp hơn như Kia và BNK Financial Group. Nhóm cổ phiếu tài chính và các lĩnh vực phòng thủ cho thấy hiệu suất tương đối thuận lợi so với nhóm công nghệ, qua đó hỗ trợ việc bảo vệ lợi nhuận của ETF cổ phiếu giá trị.

So sánh chỉ số “MKF Pure Value” và “MKF Pure Growth” của FnGuide cho thấy sự khác biệt rõ ràng hơn giữa cổ phiếu giá trị và tăng trưởng đại diện trong nước. Chỉ số MKF Pure Value, với tỷ trọng cao ở SK, Korea Electric Power, Kia và Woori Financial Group trên các lĩnh vực năng lượng, tiện ích và tài chính, chỉ giảm 1,05% trong giai đoạn 1 tháng gần đây đến ngày 24. Ngược lại, chỉ số tăng trưởng thuần túy gồm SK Hynix, Samsung Electro-Mechanics, Hanwha Aerospace và Samsung SDI lao dốc 19,74%.

Chuyên gia khuyến nghị chiến lược “barbell” cho biến động thị trường

Các chuyên gia phân tích rằng chiến lược “barbell” nắm giữ đồng thời cổ phiếu giá trị và tăng trưởng sẽ hiệu quả trong nửa cuối năm. Jung Jae-wook, Trưởng nhóm Quản lý ETF thuộc Samsung Asset Management, cho biết: “Khi điều kiện biến động cao có thể tiếp diễn trong ngắn hạn, cần cân nhắc một chiến lược đa dạng hóa thay vì chỉ tập trung vào cổ phiếu tăng trưởng.”

Câu hỏi thường gặp

Khoảng chênh hiệu suất giữa KODEX Value và Growth ETF tính đến ngày 24 từ đầu năm là bao nhiêu?

KODEX Value Stock ETF đạt lợi nhuận 81,23% tính từ đầu năm đến ngày 24, trong khi KODEX Growth Stock ETF đạt 64,23%, tạo ra khoảng chênh 17 điểm phần trăm theo dữ liệu từ Sở giao dịch chứng khoán Hàn Quốc.

Vì sao KODEX Value ETF vượt trội trong giai đoạn điều chỉnh thị trường gần đây?

ETF cổ phiếu giá trị có mức độ tiếp xúc cao hơn với nhóm tài chính và ô tô, với các khoản nắm giữ ở “bậc thấp hơn” gồm Kia và BNK Financial Group, đã mang lại khả năng bảo vệ giảm giá tốt hơn khi biến động của KOSPI tăng lên sau Tháng 6. Tỷ trọng công nghệ 60,65% của KODEX Growth so với Value 44,89% khiến mức sụt giảm trong giai đoạn điều chỉnh lớn hơn.

Chuyên gia khuyến nghị chiến lược đầu tư nào cho điều kiện thị trường hiện tại?

Jung Jae-wook, Trưởng nhóm Quản lý ETF thuộc Samsung Asset Management, khuyến nghị chiến lược “barbell” nắm giữ đồng thời cổ phiếu giá trị và tăng trưởng thay vì chỉ tập trung vào cổ phiếu tăng trưởng, do điều kiện biến động cao có thể tiếp diễn trong ngắn hạn.