Nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc đảo ngược chiến lược ETF chỉ trong hai ngày, gây biến động lớn

Các nhà đầu tư cá nhân tại Hàn Quốc đã đảo chiều hướng mua các quỹ giao dịch hoán đổi danh mục (ETF) trong vòng một ngày, theo dữ liệu của KOSCOM và Timefolio Asset Management vào ngày 16. Vào ngày 15, khi KOSPI tăng 6,24%, các cá nhân đã mua các ETF nghịch đảo và bán các sản phẩm đòn bẩy, nhưng sang ngày 16, khi KOSPI giảm 6,37%, họ lại mua các ETF đòn bẩy và xả các sản phẩm nghịch đảo. Mẫu giao dịch trái ngược này—mua khi thị trường giảm và bán khi tăng—phản ánh chiến lược “phạm vi hộp” nhằm phản ứng trước biến động thị trường gia tăng.

Individual Investors Bought Leverage ETFs on 16th Market Drop

Vào ngày 16, ETF được nhà đầu tư cá nhân mua ròng nhiều nhất là KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage, với 265 tỷ won mua ròng. KODEX Leverage ghi nhận 197,4 tỷ won mua ròng, và TIGER SK Hynix Single-Stock Leverage ghi nhận 124,1 tỷ won mua ròng. Điều này diễn ra trong một ngày mà KOSPI giảm 6,37% và SK Hynix giảm 11,53%. Các nhà đầu tư cá nhân đã tập trung mua các sản phẩm đòn bẩy liên quan đến chất bán dẫn dù mức giảm mạnh. Cũng trong ngày đó, sản phẩm bị bán ròng nhiều nhất là KODEX 200 Futures Inverse 2X, với 136,3 tỷ won bán ròng; tiếp theo là SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X với 96,4 tỷ won và KODEX Inverse với 46,9 tỷ won.

Individual Investors Bought Inverse ETFs on 15th Market Surge

Vào ngày 15, dòng chảy mua bán của nhà đầu tư cá nhân lại đi theo hướng ngược. KOSPI tăng 6,24% nhờ sức mạnh của nhóm bán dẫn. Sản phẩm được mua ròng nhiều nhất là KODEX 200 Futures Inverse 2X, với 115,3 tỷ won mua ròng. SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X xếp thứ ba với 37,5 tỷ won, và KODEX Inverse xếp thứ năm với 33,6 tỷ won mua ròng. Trong cùng ngày, sản phẩm bị bán ròng nhiều nhất là KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage, với 382,4 tỷ won bán ròng. KODEX Leverage ghi nhận 302,7 tỷ won bán ròng, và KODEX KOSDAQ 150 Leverage ghi nhận 127,9 tỷ won bán ròng, cho thấy hoạt động chốt lời trên các sản phẩm đòn bẩy.

Analysts Warn of High-Risk Single-Stock Leverage Products

Các ETF đòn bẩy theo đơn lẻ của SK Hynix đã chuyển từ vị trí bán ròng nhiều nhất vào ngày 15 sang vị trí mua ròng nhiều nhất vào ngày 16, trở thành trục trung tâm trong hoạt động giao dịch ETF của nhà đầu tư cá nhân trong hai ngày qua. Các quan sát cho biết các sản phẩm đòn bẩy theo đơn lẻ và các sản phẩm siêu rủi ro khác có rủi ro thua lỗ cao hơn. Nếu dự báo xu hướng sai trong các thị trường biến động mạnh, thua lỗ có thể gia tăng theo cấp số nhân, theo các nhà phân tích thị trường.

FAQ

Các nhà đầu tư cá nhân đã làm gì vào ngày 15 khi KOSPI tăng?
Vào ngày 15, khi KOSPI tăng 6,24%, các nhà đầu tư cá nhân đã mua các ETF nghịch đảo bao gồm KODEX 200 Futures Inverse 2X (mua ròng 115,3 tỷ won) và bán các sản phẩm đòn bẩy bao gồm KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage (bán ròng 382,4 tỷ won).

Các nhà đầu tư cá nhân đã làm gì vào ngày 16 khi KOSPI giảm?
Vào ngày 16, khi KOSPI giảm 6,37%, các nhà đầu tư cá nhân đã mua các ETF đòn bẩy bao gồm KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage (mua ròng 265 tỷ won) và bán các sản phẩm nghịch đảo bao gồm KODEX 200 Futures Inverse 2X (bán ròng 136,3 tỷ won).

Vì sao các nhà phân tích cảnh báo về các ETF đòn bẩy theo cổ phiếu đơn lẻ?
Các nhà phân tích cảnh báo rằng các ETF đòn bẩy theo đơn lẻ và các sản phẩm siêu rủi ro có thể khiến thua lỗ tăng lên nếu dự báo xu hướng sai trong các thị trường biến động mạnh, theo các quan sát được trích dẫn trong nguồn.