Các nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc đã bán 4,15 nghìn tỷ won trên KOSPI trong bối cảnh bị gọi ký quỹ

Các nhà đầu tư cá nhân đã bán 4,15 nghìn tỷ won trên KOSPI vào ngày 14, sau hàng loạt lệnh gọi ký quỹ và tâm lý bán tháo. Việc thanh lý ồ ạt diễn ra sau cú sụt giảm mạnh của thị trường trong ngày hôm trước và các căng thẳng địa chính trị mới ở Trung Đông. KOSPI đóng cửa tăng 0,72% lên khoảng 6.856 khi nhà đầu tư tổ chức hấp thụ áp lực bán, trong khi KOSDAQ giảm 1,92%.

Nhà đầu tư cá nhân bán 4,15 nghìn tỷ won trên KOSPI

Nhà đầu tư cá nhân đã bán 4,15 nghìn tỷ won trên KOSPI vào ngày 14. Tính cả gần 1 nghìn tỷ won được bán trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, tổng lượng bán của nhà đầu tư cá nhân đạt xấp xỉ 5 nghìn tỷ won. Các quỹ cổ phần tư nhân hấp thụ 1,1294 nghìn tỷ won và các công ty đầu tư tài chính hấp thụ 1,8949 nghìn tỷ won trong lượng bán.

Việc bán tập trung vào các cổ phiếu bán dẫn. Trong ngày 14, nhà đầu tư cá nhân đã bán 2,5 nghìn tỷ won cổ phiếu SK Hynix, 1,062 nghìn tỷ won cổ phiếu Samsung Electronics và gần 103 tỷ won cổ phiếu SK Square. SK Hynix giảm mạnh tới 9,05% trong phiên giao dịch giữa ngày.

Lệnh gọi ký quỹ kích hoạt thanh lý bắt buộc

Một phần đáng kể của đợt bán xuất phát từ các lệnh gọi ký quỹ. Theo Hiệp hội Đầu tư Tài chính Hàn Quốc, số tiền thanh lý bắt buộc so với nợ ký quỹ đạt 1,422 nghìn tỷ won vào ngày 9, sau đó giảm xuống 816 tỷ won vào ngày 10 và 262 tỷ won vào ngày 13.

Kim Seok-hwan, nhà nghiên cứu tại Mirae Asset Securities, cho biết các công ty chứng khoán đã nâng yêu cầu ký quỹ lên 40%, qua đó giảm khối lượng giao dịch ký quỹ và hạ rủi ro phát sinh lệnh gọi ký quỹ. Tuy nhiên, các tài khoản cho vay tín dụng lại ghi nhận các đợt thanh lý bắt buộc quy mô lớn sau khi KOSPI giảm hơn 9% trong ngày hôm trước.

Dư nợ tín dụng giảm 2 nghìn tỷ won kể từ đầu tháng 7

Dư nợ tín dụng giảm từ 37,72 nghìn tỷ won vào ngày 2/7 xuống 35,57 nghìn tỷ won vào ngày 10/7. Theo dữ liệu của KOSCOM, dư nợ tín dụng của Samsung Electronics giảm 234,3 tỷ won từ ngày 7 đến ngày 13. Hyundai Motor và Naver, hai cổ phiếu giảm hơn 10% trong một tuần, ghi nhận dư nợ tín dụng giảm lần lượt 87,9 tỷ won và 33,5 tỷ won. Samsung Electro-Mechanics, cổ phiếu giảm 21% trong cùng giai đoạn, ghi nhận dư nợ tín dụng giảm 32 tỷ won.

Một quan chức thị trường vốn cho biết khối lượng thanh lý bắt buộc vào ngày 14 nhiều khả năng vượt 1 nghìn tỷ won do mức giảm mạnh của ngày hôm trước.

Người nước ngoài mua SK Hynix ở giá thấp hơn

Nhà đầu tư nước ngoài đã bán Samsung Electronics nhưng mua SK Hynix và SK Square vào ngày 14. Họ tham gia “bắt đáy” sau khi KOSPI tạm thời rơi xuống 6.448,86 trong phiên sáng do các lệnh gọi ký quỹ.

Goldman Sachs xác định bán tháo ETF đòn bẩy theo tín hiệu gây biến động

Goldman Sachs công bố báo cáo có tiêu đề “KOSPI Tests Key Technical Support Levels” vào ngày 14, trong đó xác định 6800 là một mốc hỗ trợ quan trọng. Báo cáo nêu rằng nếu 6800 bị phá vỡ, mốc hỗ trợ tiếp theo có thể là 6500. Goldman Sachs đánh giá “một trong những nguyên nhân chính gây biến động giao dịch trong ngày ở mức cực đoan là sự giải đòn bẩy nhanh chóng (bán tháo bắt buộc) của các quỹ ETF đòn bẩy dựa trên một cổ phiếu”.

Citi Securities cho biết vào ngày 14 rằng “khi hợp đồng tương lai KOSPI 200 giảm xuống dưới 1095, tỷ trọng phân bổ cổ phiếu trong nước của Cơ quan Hưu trí Quốc gia ước tính đạt 26,8%, nhưng hiện vào khoảng 1085”. Báo cáo còn thêm rằng “vẫn chưa chắc liệu Cơ quan Hưu trí Quốc gia có can thiệp mua cổ phiếu cho đến khi chỉ số đạt khoảng 1000-1066 hay không”, đồng thời giải thích khả năng mua cổ phiếu bị giới hạn khi biến động danh mục vẫn còn cao.

Câu hỏi thường gặp

H: Nhà đầu tư cá nhân đã bán bao nhiêu trên KOSPI vào ngày 14?
Đ: Nhà đầu tư cá nhân đã bán 4,15 nghìn tỷ won trên KOSPI vào ngày 14, với tổng lượng bán đạt khoảng 5 nghìn tỷ won bao gồm cả giao dịch trước giờ mở cửa.

H: Goldman Sachs xác định nguyên nhân chính gây biến động cực đoan là gì?
Đ: Goldman Sachs cho biết một trong những nguyên nhân chính gây biến động giao dịch trong ngày ở mức cực đoan là sự giải đòn bẩy nhanh chóng (bán tháo bắt buộc) của các quỹ ETF đòn bẩy dựa trên một cổ phiếu.

H: Dư nợ tín dụng giảm bao nhiêu kể từ đầu tháng 7?
Đ: Dư nợ tín dụng giảm từ 37,72 nghìn tỷ won vào ngày 2/7 xuống 35,57 nghìn tỷ won vào ngày 10/7, tức giảm khoảng 2 nghìn tỷ won.