Micron vượt kỳ vọng lợi nhuận khi nhu cầu bộ nhớ AI thúc đẩy lượng đơn hàng tồn đọng trị giá 22 tỷ USD

Micron Technology đã công bố báo cáo thu nhập quý vượt trội, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall khi nhu cầu trí tuệ nhân tạo tăng vọt thúc đẩy doanh số kỷ lục của các chip nhớ hiệu suất cao. Kết quả này củng cố vị thế của công ty là một trong những bên hưởng lợi lớn nhất từ sự bùng nổ cơ sở hạ tầng AI, với ban lãnh đạo tiết lộ các cam kết khách hàng dài hạn trị giá 22 tỷ USD mang lại khả năng nhìn thấy doanh thu chưa từng có.

Công ty đã vượt qua dự báo của các nhà phân tích về cả doanh thu và thu nhập đồng thời đưa ra triển vọng mạnh hơn dự kiến cho quý hiện tại. Các nhà đầu tư phản ứng nhiệt tình, đẩy cổ phiếu Micron tăng mạnh trong giao dịch sau giờ làm việc khi niềm tin tăng lên rằng chi tiêu liên quan đến AI vẫn mạnh mẽ bất chấp những lo ngại rộng hơn về định giá công nghệ.

Nhu cầu Bộ nhớ AI Thúc đẩy Tăng trưởng

Kết quả mới nhất của Micron phản ánh nhu cầu tăng vọt đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM), một thành phần quan trọng được sử dụng cùng với các bộ xử lý AI tiên tiến trong các trung tâm dữ liệu. Công ty đã trở thành nhà cung cấp chip nhớ chính cho các hệ thống AI thế hệ mới, nơi bộ nhớ nhanh hơn và hiệu quả hơn là cần thiết cho việc đào tạo và chạy các mô hình ngôn ngữ lớn.

Ban lãnh đạo tiết lộ rằng 16 khách hàng chiến lược đã ký các thỏa thuận cung cấp nhiều năm trị giá khoảng 22 tỷ USD. Các hợp đồng này bao gồm các điều khoản take-or-pay, bảo vệ giá và tiền đặt cọc của khách hàng, giảm bớt sự biến động vốn là đặc điểm truyền thống của ngành công nghiệp bộ nhớ.

Các yếu tố chính đằng sau kết quả mạnh mẽ bao gồm:

• Nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm bộ nhớ tập trung vào AI.
• Các thỏa thuận khách hàng nhiều năm giúp cải thiện khả năng nhìn thấy doanh thu.
• Sức mạnh liên tục trên các thị trường trung tâm dữ liệu, ô tô và tiêu dùng.
• Định giá cao được hỗ trợ bởi nguồn cung ngành hạn chế.

Hạn chế Nguồn cung Tiếp diễn

Các giám đốc điều hành cho biết nhu cầu về bộ nhớ AI tiếp tục vượt quá nguồn cung sẵn có, với điều kiện thị trường thắt chặt dự kiến sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2027. Công ty lưu ý rằng việc mở rộng năng lực sản xuất đòi hỏi đầu tư đáng kể và thời gian xây dựng kéo dài, hạn chế tốc độ đưa sản xuất mới vào hoạt động.

Sự cân bằng cung-cầu thuận lợi này đã giúp Micron cải thiện lợi nhuận đồng thời củng cố vị thế cạnh tranh của mình so với các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu khác. Hơn nữa, công ty dự kiến một quý tăng trưởng doanh thu và thu nhập nữa khi các nhà cung cấp đám mây và nhà phát triển AI tiếp tục mở rộng đầu tư cơ sở hạ tầng.

Kết quả mới nhất của Micron cho thấy chu kỳ đầu tư AI vẫn còn nguyên vẹn. Với hàng tỷ USD hợp đồng kinh doanh đã được đảm bảo và khách hàng cạnh tranh để có nguồn cung hạn chế, công ty bước vào các quý tới với đà tăng trưởng mạnh mẽ và khả năng nhìn thấy thu nhập lớn hơn so với các chu kỳ bộ nhớ trước đây.