-
SEC kết thúc vụ kiện chống lại Justin Sun sau khi Rainberry đồng ý nộp phạt 10 triệu USD để giải quyết tranh chấp.
-
Cơ quan quản lý cáo buộc Justin Sun bán TRX và BTT như các chứng khoán chưa đăng ký và sử dụng hoạt động wash trading để thao túng thị trường.
-
Thỏa thuận này kết thúc cuộc điều tra kéo dài ba năm của SEC về Justin Sun và việc quảng bá, giao dịch các token Tron.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã kết thúc vụ án gian lận chống lại doanh nhân tiền điện tử Justin Sun. Quyết định này đưa ra sau khi Rainberry, một công ty liên kết với Sun, nộp phạt dân sự 10 triệu USD về vấn đề này. Vụ kiện ban đầu được đưa ra trước các cơ quan quản lý vào tháng 3 năm 2023, cáo buộc vi phạm luật chứng khoán. Vụ việc tập trung vào việc bán và quảng bá các token trong hệ sinh thái Tron.
Theo hồ sơ tại Tòa án Quận Nam New York, SEC đã bác bỏ các cáo buộc đưa ra năm 2023 chống lại Justin Sun, Quỹ Tron và Quỹ BitTorrent. Trong khi đó, Rainberry, trước đây là BitTorrent Inc., đồng ý nộp 10…
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) ngày 5 tháng 3 năm 2026
SEC đã thông báo với tòa liên bang Manhattan rằng họ sẽ rút các cáo buộc chống lại Sun. Cơ quan này cũng đã loại bỏ các cáo buộc chống lại Quỹ Tron và Quỹ BitTorrent. Trong khi đó, Rainberry chấp nhận khoản phạt tài chính như một phần của thỏa thuận. Các công ty này không thừa nhận hay phủ nhận các cáo buộc.
Vụ tranh chấp pháp lý kéo dài gần ba năm và thu hút sự chú ý lớn trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Các cơ quan quản lý lập luận rằng một số hoạt động liên quan đến token vi phạm luật chứng khoán liên bang. Thỏa thuận này hiện đang đưa vụ việc đến gần hơn với kết thúc. Tuy nhiên, tòa án liên bang vẫn cần phê duyệt phán quyết cuối cùng.
Các cáo buộc tập trung vào hoạt động bán token và wash trading
Các cơ quan quản lý xây dựng vụ án dựa trên việc bán các token Tronix (TRX) và BitTorrent (BTT). Các nhà chức trách cho rằng các công ty đã bán các tài sản kỹ thuật số này như các chứng khoán chưa đăng ký. SEC cho biết rằng các hoạt động bán hàng này đã diễn ra mà không có các hồ sơ pháp lý cần thiết. Do đó, các cơ quan quản lý cho rằng hoạt động này vi phạm luật chứng khoán.
Các mô hình giao dịch liên quan đến token TRX cũng đã được điều tra. Các nhà chức trách cáo buộc rằng hoạt động giao dịch phối hợp đã làm tăng hoạt động của TRX trên thị trường. Hoạt động này có thể tạo ra hình ảnh sai lệch về nhu cầu. Do đó, SEC mô tả mô hình này là wash trading.
Wash trading liên quan đến việc mua bán lặp đi lặp lại cùng một tài sản để thao túng nhận thức của thị trường. Các cơ quan quản lý cho rằng hoạt động này làm sai lệch khối lượng giao dịch thực của TRX. Các nhà chức trách lập luận rằng các hoạt động như vậy có thể gây hiểu lầm cho nhà đầu tư. Vì vậy, các cáo buộc này là phần trung tâm của vụ kiện thực thi pháp luật.
SEC cũng đã xem xét các chiến dịch marketing liên quan đến các token này. Các nhà chức trách cho rằng nhóm của Sun đã sắp xếp các thỏa thuận quảng bá để tăng sự quan tâm của công chúng. Các nhà quản lý cáo buộc rằng nhiều chiến dịch quảng bá không rõ ràng tiết lộ khoản thù lao nhận được. Những thiếu sót này vi phạm các quy định về quảng bá đầu tư.
Các chiến dịch quảng bá của người nổi tiếng trở thành một phần của vụ án
Cuộc điều tra sau đó mở rộng bao gồm nhiều nhân vật công chúng. Các nhà quản lý cho biết các người nổi tiếng đã quảng bá TRX và BTT trên các nền tảng mạng xã hội. Tuy nhiên, các bài đăng này không tiết lộ rằng các cá nhân này đã nhận khoản thanh toán. Các nhà quản lý coi việc thiếu tiết lộ này là gây hiểu lầm cho nhà đầu tư.
Một số người nổi tiếng sau đó đã đạt thỏa thuận với SEC. Họ cũng đã nộp khoảng 400.000 USD tiền phạt và chi phí. Các thỏa thuận này đã hủy bỏ các cáo buộc mà không thừa nhận hành vi sai trái. Tuy nhiên, vụ kiện chống lại Sun vẫn tiếp tục.
Rainberry cũng chấp nhận các điều kiện trong thỏa thuận. Công ty cam kết tránh các hoạt động thao túng thị trường liên quan đến chứng khoán. Tuy nhiên, Rainberry không thừa nhận trách nhiệm pháp lý trong thỏa thuận. Tòa án sẽ xem xét thỏa thuận trước khi phê duyệt cuối cùng.
Sun đã mua lại nền tảng BitTorrent vào năm 2018. Một năm sau, nhóm của ông giới thiệu token BTT trong hệ sinh thái Tron. Token này nhằm hỗ trợ chia sẻ tệp phi tập trung trên mạng lưới. Các cơ quan quản lý sau đó đã đưa BTT vào vụ án chứng khoán.
Bối cảnh chính trị và sự chuyển hướng trong thực thi pháp luật về tiền điện tử
Thỏa thuận này diễn ra trong bối cảnh chính sách thực thi pháp luật về tiền điện tử của Hoa Kỳ đang thay đổi. Gần đây, SEC đã bỏ hoặc giải quyết nhiều vụ án nổi bật liên quan đến các công ty tài sản kỹ thuật số. Trong số đó có các vụ xử lý chống lại Kraken và Coinbase. Nhiều vụ này bắt đầu dưới thời cựu chủ tịch SEC Gary Gensler.
Sự chú ý chính trị cũng tập trung vào vụ điều tra Sun. Ba thành viên Đảng Dân chủ Hạ viện Hoa Kỳ đã bày tỏ lo ngại về vụ việc chưa được giải quyết này trong đầu năm nay. Họ cảnh báo rằng việc kết thúc điều tra có thể làm giảm lòng tin của nhà đầu tư. Các nhà lập pháp cũng đặt câu hỏi về mối liên hệ tài chính của Sun với một dự án tiền điện tử liên quan đến Trump.
Sun đã đầu tư mạnh vào World Liberty Financial, một dự án liên quan đến gia đình Trump. Ông đã mua 30 triệu USD token WLFI vào tháng 11 năm 2024. Sau đó, ông tăng lượng nắm giữ lên khoảng 75 triệu USD vào tháng 1 năm 2025. Cùng khoảng thời gian đó, cả hai bên đều yêu cầu tạm hoãn vụ kiện. Ông cũng đã tham dự Tiệc Gala của Tổng thống Trump.
Sun còn thách thức quyền hạn của SEC trong các giai đoạn trước của vụ án. Ông lập luận rằng cơ quan này áp dụng luật pháp Hoa Kỳ vào các hành vi phần lớn mang tính nước ngoài. Tuy nhiên, cả hai bên sau đó đã chấp nhận thẩm quyền của tòa để hoàn tất thỏa thuận.
