Điểm hoán đổi FX của Seoul phân kỳ khi lợi suất Mỹ tăng và ADR của SK Hynix được niêm yết

Thị trường hoán đổi ngoại hối (FX swap) của Seoul ghi nhận các biến động trái chiều theo cấu trúc kỳ hạn: các kỳ hạn dài giảm do lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn dài tăng, trong khi các kỳ hạn ngắn được hỗ trợ bởi kỳ vọng dòng tiền USD chảy vào từ việc SK Hynix niêm yết chứng chỉ lưu ký ADR tại Mỹ. Điểm hoán đổi FX kỳ hạn 1 năm đóng cửa ở -14,50 won, giảm 0,40 won so với giá mở cửa, còn kỳ hạn 3 tháng tăng 0,05 won lên -3,35 won. Sự phân hóa phản ánh hai lực tác động: lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm leo lên trên 4,60% lần đầu kể từ tháng 5 khiến các kỳ hạn dài suy yếu, trong khi kỳ vọng các khoản tiền gửi USD sẽ chảy vào các ngân hàng trong nước nhờ hoạt động niêm yết ADR của SK Hynix đã củng cố các phân khúc kỳ hạn ngắn.

Điểm FX Swap Ghi Nhận Đóng Cửa Trái Chiều Theo Từng Kỳ Hạn

Trong thị trường tài trợ bằng ngoại tệ, điểm hoán đổi FX kỳ hạn 1 năm đóng cửa ở -14,50 won, giảm 0,40 won so với giá mở cửa. Kỳ hạn 6 tháng giảm 0,20 won so với giá mở cửa xuống -7,50 won, trong khi kỳ hạn 3 tháng tăng 0,05 won lên -3,35 won. Kỳ hạn 1 tháng đóng cửa ở -0,90 won, giảm 0,05 won so với giá mở cửa. Các kỳ hạn siêu ngắn ghi nhận mức -0,04 won qua đêm và -0,01 won cho các ngày kế tiếp.

Lợi Suất TPCP Mỹ Tăng Vượt 4,60% Lần Đầu Kể Từ Tháng 5

Kỳ hạn 1 năm giảm dưới tác động của lãi suất Mỹ. Trên thị trường trái phiếu New York, lợi suất TPCP Mỹ tăng phản ánh giá dầu tăng do rủi ro địa chính trị Trung Đông và các lo ngại lạm phát. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm leo lên vùng 4,61%, vượt 4,60% lần đầu kể từ tháng 5, và tiếp tục đi lên trong giờ giao dịch châu Á.

Niêm Yết ADR Của SK Hynix Thúc Đẩy Kỳ Vọng Dòng Tiền USD Ngắn Hạn

Các kỳ hạn ngắn nhìn chung tăng, cho thấy sự khác biệt so với các kỳ hạn dài hơn. Các thành viên thị trường diễn giải lực hỗ trợ cho các phân khúc ngắn hạn là do kỳ vọng tiền mặt USD sẽ tăng lên khi dòng tiền từ việc niêm yết ADR của SK Hynix chảy vào các khoản tiền gửi ngân hàng trong nước. Một nhà giao dịch hoán đổi tại một ngân hàng nước ngoài cho biết: “Kỳ vọng được phản ánh rằng tiền mặt USD ngắn hạn sẽ tăng lên khi nguồn tiền từ việc niêm yết SK Hynix chảy vào các khoản tiền gửi tại ngân hàng trong nước. Mặc dù tác động dòng tiền USD là rõ ràng, nhưng thị trường có thể đã phần nào định giá trước nó do quy mô lớn.” Vị này giải thích: “Phân khúc 1 năm chịu áp lực giảm từ ảnh hưởng của lợi suất Kho bạc Mỹ đang tăng. Vào buổi sáng, các bên tham gia nước ngoài đã tích cực mua các kỳ hạn ngắn, nhưng ngoài yếu tố SK Hynix, còn có thể còn một phần khối lượng liên quan đến lưu ký ở nước ngoài.”

Câu hỏi thường gặp

Chuyện gì đã xảy ra với các điểm FX swap của Seoul?
Thị trường FX swap của Seoul cho thấy các biến động trái chiều: kỳ hạn 1 năm giảm 0,40 won xuống -14,50 won trong khi kỳ hạn 3 tháng tăng 0,05 won lên -3,35 won, phản ánh áp lực đối ngược từ việc lợi suất TPCP Mỹ tăng và kỳ vọng dòng tiền từ việc niêm yết ADR của SK Hynix.

Vì sao lợi suất TPCP Mỹ ảnh hưởng đến các điểm FX swap của Hàn Quốc?
Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vượt 4,60% lần đầu kể từ tháng 5, lên vùng 4,61% do rủi ro địa chính trị ở Trung Đông và các lo ngại lạm phát, từ đó tạo áp lực giảm lên các kỳ hạn hoán đổi FX của Hàn Quốc dài hơn.

Việc niêm yết ADR của SK Hynix đã tác động thế nào đến thị trường hoán đổi?
Kỳ vọng các khoản tiền gửi USD chảy vào các ngân hàng trong nước từ nguồn thu niêm yết ADR của SK Hynix đã hỗ trợ các kỳ hạn FX swap ngắn hạn, khi các thành viên thị trường kỳ vọng tính sẵn có của tiền mặt USD ngắn hạn sẽ tăng.