Chỉ số SOX phát tín hiệu cảnh báo kỹ thuật, BTIG dự báo rủi ro giảm 17%

Ngân hàng đầu tư BTIG đã đưa ra cảnh báo kỹ thuật trên Sở Giao dịch Chứng khoán Philadelphia về Chỉ số Chất bán dẫn (SOX) vào thứ Năm, trích dẫn các mẫu biến động từng xuất hiện trước các đợt sụt giảm từ 17% trở lên. Cảnh báo được đưa ra sau 15 phiên giao dịch trong 30 ngày trước đó mà SOX biến động 3% hoặc hơn, mức tần suất lần gần nhất xuất hiện trong thời kỳ dotcom từ tháng 2 đến tháng 7 năm 2000 và từ tháng 2 đến tháng 3 năm 1999. BTIG giám đốc kỹ thuật thị trường Jonathan Krinsky cho biết mẫu hình này từng có “kết cục đáng lo ngại” vào các năm 1995, 1997, 2000, 2020 và 2024, đều diễn ra trước các đợt điều chỉnh lớn. Chỉ số bán dẫn đã có các dao động mạnh trong tuần này, đóng cửa tăng 3% vào thứ Năm sau khi giảm 4,7% vào thứ Ba, đồng thời vẫn duy trì mức tăng 80% từ đầu năm nhờ dù đã giảm 9% trong tháng 7.

BTIG Xác định Ngưỡng Biến động 15 Ngày trong Chỉ số SOX

Phân tích của BTIG tập trung vào việc chỉ số SOX ghi nhận 15 ngày riêng lẻ có biến động giá từ 3% trở lên trong một khung giao dịch 30 ngày. Vào thứ Năm, chỉ số đóng cửa tăng 3%, vượt các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày nhưng vẫn thấp hơn đường trung bình động 20 ngày. Jonathan Krinsky viết trong một ghi chú gửi khách hàng vào thứ Năm rằng cấu hình cụ thể này chỉ xuất hiện trong hai giai đoạn trước: từ tháng 2 đến tháng 3 năm 1999 và từ tháng 2 đến tháng 7 năm 2000.

Dữ liệu Mẫu Lịch sử Cho thấy Rủi ro Sụt giảm 17%

Phân tích lịch sử của Krinsky xác định 5 trường hợp mẫu biến động này xuất hiện trước các đợt điều chỉnh thị trường đáng kể. Ông lưu ý tín hiệu trong năm 1999 cho thấy “quá sớm” nhưng lại có “kết cục đáng lo ngại” vào các năm 1995, 1997, 2000, 2020 và 2024, với mỗi giai đoạn sau đó đều đi kèm các đợt sụt giảm 17% hoặc nhiều hơn. Lời cảnh báo của ngân hàng đầu tư được đưa ra trong bối cảnh chỉ số SOX đang giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày — một điều kiện kỹ thuật giúp phân biệt cấu hình hiện tại với các giai đoạn lịch sử ít nghiêm trọng hơn.

SOX ghi nhận mức tăng 80% từ đầu năm giữa biến động tháng 7

Chỉ số bán dẫn tăng 22% trong tháng 5 và 11% trong tháng 6 trước khi giảm 9% trong tháng 7 tính đến thời điểm đóng cửa của thứ Năm. Mức tăng từ đầu năm hiện ở trên 80%. Diễn biến trong tuần này cho thấy biến động cực mạnh: chỉ số tăng 2% vào thứ Hai, giảm 4,7% vào thứ Ba, tăng 2% vào thứ Tư và đóng cửa tăng 3% vào thứ Năm.

Jefferies So sánh nhóm bán dẫn Russell 2000 với thời kỳ dotcom

Các nhà phân tích của Jefferies đã đưa ra sự liên hệ với cú sụp đổ dotcom năm 2000 trong một phân tích vào thứ Năm về nhóm cổ phiếu bán dẫn thuộc Russell 2000. Mức tăng 3 tháng của nhóm này đạt 104,4%, cao hơn mức tăng 96,6% được ghi nhận ngay trước đỉnh thị trường vào tháng 2 năm 2000. Nhà phân tích Jefferies Steven DeSanctis viết rằng “hiệu suất tiếp theo sau các bước nhảy rất lớn nhìn chung vẫn tốt cho nhóm, với mức lợi nhuận trung bình 3 tháng đạt 7,0%, 15,4% cho giai đoạn 6 tháng.”

SK Hynix niêm yết trên Nasdaq dự kiến bắt đầu vào thứ Sáu với $30B huy động vốn

Nhà sản xuất chip nhớ SK Hynix của Hàn Quốc dự kiến bắt đầu giao dịch trên Nasdaq vào thứ Sáu. Công ty đang tìm cách huy động gần 30 tỷ USD thông qua phát hành 18 triệu cổ phiếu để tài trợ cho việc mua các máy quang khắc (photolithography) và xây dựng cơ sở mới. Các nhà giao dịch của Morgan Stanley cho biết vào thứ Ba rằng nguồn cung Hynix mới tạo ra “cơ sở cho đà giảm nhiều hơn”, trong khi các nhà giao dịch của UBS đưa ra nhận xét tương tự về tác động có thể tới thị trường.

FAQ

BTIG đã xác định tín hiệu kỹ thuật nào trong chỉ số SOX vào thứ Năm?

BTIG xác định rằng Chỉ số Chất bán dẫn Sở Giao dịch Chứng khoán Philadelphia (SOX) có 15 phiên giao dịch với các biến động giá 3% trở lên trong một giai đoạn 30 ngày trong khi vẫn giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày. Giám đốc kỹ thuật thị trường Jonathan Krinsky của BTIG cho biết mẫu hình này trong lịch sử đã đi trước các đợt sụt giảm 17% hoặc hơn vào các năm 1995, 1997, 2000, 2020 và 2024.

Chỉ số SOX hoạt động như thế nào trong các tháng gần đây?

Chỉ số SOX tăng 22% trong tháng 5 và 11% trong tháng 6, nhưng giảm 9% trong tháng 7 tính đến thời điểm đóng cửa của thứ Năm. Mức tăng từ đầu năm hiện ở trên 80%. Tuần này cho thấy biến động đáng kể với mức điều chỉnh 2% đi lên vào thứ Hai, 4,7% đi xuống vào thứ Ba, 2% đi lên vào thứ Tư và 3% đi lên vào thứ Năm.

SK Hynix dự kiến bắt đầu giao dịch trên Nasdaq khi nào?

SK Hynix dự kiến bắt đầu giao dịch trên Nasdaq vào thứ Sáu. Nhà sản xuất chip nhớ của Hàn Quốc đang tìm cách huy động gần 30 tỷ USD thông qua phát hành 18 triệu cổ phiếu để mua các máy quang khắc và xây dựng các cơ sở mới.