Trading Technologies đã công bố thỏa thuận với ICE Data Services để tích hợp báo giá thu nhập cố định (fixed income) và dữ liệu tham chiếu của ICE vào hệ thống quản lý thực thi thu nhập cố định (Fixed Income execution management system) mới cho phía mua (buy-side) của TT. Nền tảng dự kiến ra mắt vào cuối năm 2026, ban đầu tập trung vào các sản phẩm USD Rates và thị trường Credit, đồng thời vận hành gốc bên trong môi trường giao dịch đa tài sản rộng hơn của TT. Quan hệ đối tác xuất hiện trong bối cảnh thị trường thu nhập cố định toàn cầu đang phải chuyển đổi mang tính cấu trúc, được thúc đẩy bởi biến động lãi suất, tăng trưởng thực thi điện tử, các ràng buộc bảng cân đối của nhà kinh doanh (dealer), sự mở rộng giao dịch theo thuật toán và nhu cầu quản lý danh mục qua nhiều loại tài sản.
Trading Technologies Tích hợp Thu nhập cố định với Ngăn xếp giao dịch Đa tài sản
Hệ thống EMS mới sẽ tích hợp giao dịch thu nhập cố định trực tiếp cùng với futures, options, FX và các nhóm tài sản khác do TT hỗ trợ trong một môi trường quy trình làm việc thống nhất. ICE Data Services sẽ cung cấp báo giá đánh giá (evaluated pricing) cho thu nhập cố định, dữ liệu tham chiếu cuối ngày (end-of-day) và các luồng dữ liệu thị trường Continuously Evaluated Price (CEP) bao phủ hơn 3 triệu công cụ tài chính.
Chris Heffernan, Phó chủ tịch điều hành và Giám đốc điều hành Thu nhập cố định tại Trading Technologies, cho biết: “Việc ra mắt hệ thống EMS thu nhập cố định phía mua mới của chúng tôi, được cung cấp bởi dữ liệu ICE hàng đầu, đánh dấu một cột mốc quan trọng cho nền tảng TT.” Ông cho biết thêm: “Bằng cách hợp nhất thu nhập cố định, futures và FX trên cùng một màn hình, chúng tôi mang đến cho khách hàng quyền truy cập trực tiếp vào các công cụ thực thi tiên tiến nhất, đoạt giải của ngành, đồng thời mở khóa các khả năng giao dịch qua nhiều tài sản chưa từng có.”
Áp lực Chuyển đổi Cấu trúc đối với Thị trường Trái phiếu Toàn cầu
Thị trường trái phiếu toàn cầu ghi nhận mức độ biến động cao hơn trong năm 2025 và 2026 khi các ngân hàng trung ương phải vật lộn với áp lực lạm phát, tăng trưởng kinh tế chậm lại, mở rộng nợ chính phủ, bất ổn địa chính trị và thay đổi kỳ vọng về lãi suất. Bối cảnh đó làm gia tăng nhu cầu đối với các hệ thống thực thi hiện đại, có thể giúp các tổ chức quản lý rủi ro thu nhập cố định đang thay đổi nhanh chóng trên nhiều nhóm tài sản cùng lúc.
Khác với thị trường cổ phiếu, phần lớn hoạt động giao dịch trái phiếu toàn cầu về lịch sử vẫn phụ thuộc vào thực thi bằng giọng nói (voice execution), quy trình làm việc thủ công, quan hệ với dealer, các nhóm thanh khoản bị phân mảnh và mức độ minh bạch hạn chế. Cấu trúc này ngày càng chịu áp lực khi các tổ chức phía mua đòi hỏi thực thi nhanh hơn, chi phí giao dịch thấp hơn, phân tích tốt hơn, khả năng quan sát rủi ro xuyên thị trường và quy trình làm việc tự động.
Khối lượng giao dịch thu nhập cố định điện tử đã tăng mạnh trong vài năm gần đây, đặc biệt là trên các trái phiếu chính phủ, phái sinh lãi suất (rates derivatives), các sản phẩm credit và hoạt động phòng hộ (hedging) bằng ETF. Sự chuyển dịch được đẩy nhanh sau khi các quy định ngân hàng hậu khủng hoảng làm giảm khả năng bảng cân đối của dealer, trong khi biến động thị trường cao hơn lại làm gia tăng nhu cầu về thực thi nhanh hơn và minh bạch về định giá.
Heffernan cho biết: “Việc điều hướng thị trường thu nhập cố định không ngừng thay đổi đòi hỏi một nền tảng được xây dựng cho các phức tạp của thời hiện đại.” Ông cho biết thêm: “Chúng tôi đã dành nhiều thời gian, nguồn lực và chuyên môn để kỹ sư nền tảng TT cho đúng môi trường này, qua đó củng cố cam kết mang đến các giải pháp đổi mới nhằm định hình hệ thống EMS đa tài sản thế hệ tiếp theo cho các sàn giao dịch ngày mai.”
ICE Data Services Mở rộng Hạ tầng Phân tích Thu nhập cố định
Thỏa thuận này củng cố chiến lược tổng thể của ICE xoay quanh dữ liệu tài chính và hạ tầng giao dịch. Mặc dù ICE vẫn thường được biết đến rộng rãi với Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), các thị trường futures năng lượng và hạ tầng thanh toán bù trừ (clearing), công ty ngày càng tạo ra doanh thu đáng kể thông qua các dịch vụ dữ liệu thị trường, phân tích thu nhập cố định, hạ tầng quy trình làm việc, công nghệ thế chấp (mortgage technology) và dịch vụ định giá.
Mark Heckert, Giám đốc điều hành (COO) của Data Services tại ICE, cho biết: “Chúng tôi rất vui khi hợp tác với TT để tích hợp dữ liệu tham chiếu thu nhập cố định đa tài sản toàn cầu, các báo giá đánh giá cuối ngày (End of Day Evaluated Prices) và CEP của chúng tôi vào hệ thống EMS Thu nhập cố định phía mua mới của họ.” Ông cho biết thêm: “Các đánh giá thu nhập cố định và dữ liệu tham chiếu của chúng tôi trên hơn 3 triệu công cụ được sử dụng xuyên suốt vòng đời giao dịch và có thể trở thành một nguồn tài nguyên có giá trị cho người dùng của nền tảng mới.”
Quan hệ đối tác giúp Định vị các doanh nghiệp cho Kiểm soát Thị trường Trái phiếu Điện tử
Chiến lược tổng thể của TT ngày càng định vị công ty như một nhà cung cấp hạ tầng đa tài sản phục vụ các ngân hàng hạng Tier 1, quỹ phòng hộ (hedge funds), công ty quản lý tài sản (asset managers), công ty chứng khoán (brokerages) và các công ty giao dịch độc quyền (proprietary trading firms). Cuộc đối đầu chiến lược lớn hơn ngày càng tập trung vào việc doanh nghiệp nào kiểm soát lớp hạ tầng đứng sau hoạt động thực thi thị trường trái phiếu thế hệ tiếp theo.
FAQ
Trading Technologies đã công bố điều gì liên quan đến giao dịch thu nhập cố định?
Trading Technologies đã công bố thỏa thuận với ICE Data Services để tích hợp báo giá thu nhập cố định và dữ liệu tham chiếu của ICE vào hệ thống quản lý thực thi thu nhập cố định phía mua mới của TT, dự kiến ra mắt vào cuối năm 2026.
Nền tảng mới sẽ ban đầu tập trung vào những sản phẩm nào?
Nền tảng ban đầu sẽ tập trung vào các sản phẩm USD Rates và thị trường Credit, đồng thời vận hành gốc bên trong môi trường giao dịch đa tài sản rộng hơn của TT.
ICE Data Services sẽ bao phủ bao nhiêu công cụ tài chính trong quan hệ đối tác?
ICE Data Services sẽ cung cấp báo giá đánh giá thu nhập cố định, dữ liệu tham chiếu cuối ngày và các luồng dữ liệu thị trường Continuously Evaluated Price bao phủ hơn 3 triệu công cụ tài chính.
