Mức độ tiếp xúc quỹ phòng hộ của ngân hàng Mỹ tăng gấp đôi lên 4,5 nghìn tỷ USD trong bốn năm, nhà chiến lược cảnh báo

Theo chiến lược gia Simon White của Bloomberg, mức độ tiếp xúc của các ngân hàng Mỹ với quỹ phòng hộ và tổ chức tài chính phi ngân hàng đã tăng vọt lên khoảng 4,5 nghìn tỷ USD từ mức 2 nghìn tỷ USD cách đây bốn năm. Đòn bẩy trung bình của quỹ phòng hộ đã gần như tăng gấp đôi kể từ năm 2022, với tài sản thế chấp tập trung nhiều vào cổ phiếu trí tuệ nhân tạo biến động mạnh.

White cảnh báo rằng nếu một sự kiện giảm đòn bẩy xảy ra, các ngân hàng sẽ chuyển từ "bộ giảm xóc" thành "bộ khuếch đại", gây ra các đợt thanh lý cưỡng bức và yêu cầu ký quỹ, củng cố các vòng lặp phản hồi mang tính hủy diệt. Chuyên gia phân tích chỉ ra rằng nợ ký quỹ đang tăng ở mức 1,4 nghìn tỷ USD và chi phí tài trợ đòn bẩy vốn chủ sở hữu là các chỉ báo cảnh báo sớm chính về căng thẳng thị trường.