Nếu thuế lương được đầu tư vào STRC, thế hệ Z về hưu sẽ ra sao?

Tin tức Gate News: Sinh viên năm cuối Đại học Cornell và là người ủng hộ Bitcoin Ella Hough đã ra mắt một bộ máy tính tương tác, mô phỏng kế hoạch tiết kiệm hưu trí thay thế quỹ hưu trí bằng cổ phiếu ưu đãi STRC của MicroStrategy (MSTR) thay cho quỹ an sinh xã hội. Mô hình giả định một người 22 tuổi, có thu nhập hằng năm 100.000 USD, sẽ đầu tư thuế tiền lương dành cho nhân viên 6,2% của mình vào STRC; cổ phiếu ưu đãi này hiện có cổ tức hằng năm hóa là 11,5% và được giao dịch trên sàn Nasdaq, với giá gần mệnh giá 100 USD.

Nếu tái đầu tư cổ tức mỗi tháng và tỷ suất sinh lợi giảm tuyến tính xuống còn 6% tại tuổi nghỉ hưu, máy tính dự báo đến năm 67 tuổi, tổng giá trị danh mục đầu tư có thể đạt khoảng 2,69 triệu USD, tương đương với khoản cổ tức hằng tháng là 13.405 USD. So với đó, phúc lợi an sinh xã hội trung bình hằng tháng chỉ là 2.074 USD, và đến năm 2034, quỹ tín thác có thể cạn kiệt, khi đó chỉ có thể chi trả 81% quyền lợi dự kiến.

Phân tích cho thấy dù mô hình này hấp dẫn nhưng có nhiều rủi ro. Cổ tức của STRC không phải khoản chi trả đảm bảo, và hội đồng quản trị của Strategy có thể điều chỉnh bất cứ lúc nào; ngoài ra, cổ phiếu ưu đãi cũng không được thế chấp trực tiếp bằng dự trữ Bitcoin của công ty. Thêm nữa, lạm phát kéo dài 45 năm có thể bào mòn lợi nhuận, và việc tái phân bổ thuế lương FICA cần có sự hỗ trợ từ luật pháp. Một số người chỉ trích cho rằng đầu tư trực tiếp vào Bitcoin hoặc cổ phiếu phổ thông của MSTR có thể mang lại lợi suất cao hơn.

Ella Hough cho biết công cụ này chủ yếu là một thí nghiệm suy nghĩ, nhằm cung cấp một khung tiếp cận dựa trên dữ liệu để giúp thế hệ Z hiểu việc lập kế hoạch hưu trí và khác biệt giữa các thế hệ. Khi người lao động trẻ ngày càng phổ biến kỳ vọng rằng phúc lợi hưu trí liên bang có thể giảm thậm chí biến mất, mô hình STRC làm nổi bật tiềm năng của các phương án đầu tư thay thế, đồng thời cũng phản ánh sự căng thẳng giữa hệ thống an sinh xã hội và đầu tư tư nhân.

Bộ máy tính này thu hút sự quan tâm của thị trường và giới học thuật, cung cấp một tài liệu tham khảo cho thế hệ Z trong việc khám phá những cách mới để tiết kiệm cho nghỉ hưu, đồng thời thúc đẩy mọi người xem xét lại tính khả thi của thuế lương truyền thống và việc phân bổ danh mục đầu tư.