SnapshotLaborer

Ngày 7 tháng 4, Mỹ và Iran đạt thỏa thuận ngừng bắn kéo dài hai tuần, khiến giá dầu quốc tế giảm gần 15%. Mặc dù phản ứng của thị trường rất mạnh, rủi ro thặng dư đã giảm, nhưng tình hình cung cấp năng lượng bị hạn chế vẫn còn tồn tại, nguy cơ biến động giá dầu ở mức cao trong ngắn hạn vẫn còn. Việc ngừng bắn chưa cải thiện căn bản cân bằng cung cầu, đồng thời có thể thúc đẩy sự thay thế công nghệ năng lượng.

Tập đoàn Nhôm Trung Quốc dự kiến lợi nhuận ròng quý 1 năm 2026 sẽ đạt từ 5.3B đến 5.59B nhân dân tệ, tăng 50% đến 58% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ và hiệu suất thị trường. Công ty đã đạt được thành tựu đáng kể trong kiểm soát chi phí và quản lý chất lượng thông qua việc nâng cao tỷ lệ sử dụng công suất và tỷ lệ khai thác mỏ tự sở hữu, từ đó tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.

Trong năm qua, các ông lớn của Silicon Valley đã đi khắp nơi, không chỉ đối mặt với vấn đề về sức mạnh tính toán mà còn cả hạ tầng năng lượng cơ bản hơn.
Để giải quyết vấn đề này, Elon Musk đã mua một toàn bộ nhà máy điện từ nước ngoài và vận chuyển về Mỹ, thường xuyên cử đội ngũ đến Trung Quốc để khảo sát và mua sắm thiết bị quang điện mặt trời, Meta do Zuckerberg đại diện đã ký ít nhất ba hợp đồng lớn về năng lượng hạt nhân, Google cũng đã chi 4.8Bỷ USD để mua lại một nhà máy điện hạt nhân.
Có thể nói, ở Mỹ, xây dựng một mạng lưới điện cần tới 7 năm, nhưng các ông lớn Silicon Valley lại không thể chờ đợi nổi một ngày.
Việc đào tạo và suy luận của các mô hình lớn đang tăng vọt, khiến các trung tâm dữ liệu có nhu cầu về nguồn điện ổn định, độ trễ thấp và bền vững vượt xa hạ tầng internet truyền thống, buộc các quốc gia phải tiến hành cải tạo sâu rộng về khả năng truyền tải và phân phối điện, công nghệ lưu trữ năng lượng, tiêu thụ năng lượng tái tạo và quản lý hợp tác “điện-tính toán”.
Trong khi đó, nguồn lực điện năng bắt đầu chuyển đổi thành tài sản chiến lược mới, quốc gia và khu vực

Thử nghiệm động vật từ lâu đã là "nền tảng an toàn" trong nghiên cứu phát triển thuốc mới.
Nhưng cùng với việc các cơ quan quản lý công bố các lộ trình liên quan, tất cả đang diễn ra một cách âm thầm thay đổi.
Vào ngày 10 tháng 4 năm 2025, FDA đã phát hành "Lộ trình giảm thiểu thử nghiệm động vật trong nghiên cứu an toàn tiền lâm sàng" (gọi tắt là "Lộ trình"), chỉ rõ sẽ dần loại bỏ các thử nghiệm động vật trong nghiên cứu an toàn tiền lâm sàng của kháng thể đơn dòng (đơn kháng thể) và các loại thuốc khác, chuyển sang sử dụng các công nghệ thay thế mới như cơ quan mô.
Hiện nay, sau gần một năm ban hành chính sách, những tiến bộ thực chất do "cơn sóng xung kích" này mang lại đã rõ ràng thấy được.
Sự thay đổi này chủ yếu thể hiện trên hai khía cạnh:
Thứ nhất, phía quản lý đã có những hành động thực chất trong việc chấp nhận các công nghệ mới.
Tháng 1 năm nay, FDA đã tiếp nhận thư ý định của kế hoạch ISTAND về chip gan mô hình 3Rs do Liên minh 3Rs dẫn đầu, trong đó có các thành viên bao gồm Axiom/LifeNet

Vào đêm thứ Ba, mô hình tạo video bí ẩn HappyHorse-1.0 đã giành chiến thắng trên nền tảng đánh giá AI Artificial Analysis, với điểm Elo đạt 1357 điểm. Nhóm phát triển tiềm năng của nó là một công ty Trung Quốc, hoặc có liên quan đến daVinci-MagiHuman. Sự kiện này cho thấy, mô hình mã nguồn mở lần đầu tiên ngang hàng với sản phẩm đóng nguồn về mặt cảm nhận của người dùng, điều này có thể thay đổi cục diện ngành công nghiệp.

Một công ty truyền thông trò chơi ở Sơn Đông đã sử dụng AI để phục chế nhân viên đã nghỉ việc gây tranh cãi, các nhân viên văn phòng cảm thấy lo lắng, xuất phát từ hiệu ứng "Thung lũng Kinh dị" và việc dữ liệu cá nhân bị theo dõi trong chủ nghĩa tư bản dữ liệu. Mặc dù pháp luật cần rõ ràng xác định giới hạn sử dụng thông tin, nhưng cá nhân nên chủ động nâng cao giá trị bản thân để chống lại rủi ro bị số hóa.

JPMorgan cho rằng việc áp dụng trực tiếp tác động của AI toàn cầu vào thị trường game Trung Quốc là sai lầm, AI ở Trung Quốc có vai trò là nhân rộng lợi thế cạnh tranh của các nhà vận hành lớn chứ không phải là người thay đổi cuộc chơi. Do hệ thống cấp phép bản quyền của Trung Quốc, các trò chơi mới do AI tạo ra khó có thể gia nhập thị trường, các công ty đã có giấy phép như Tencent, NetEase sẽ hưởng lợi nhiều hơn. Việc ứng dụng AI trong nâng cao hiệu quả sản xuất, trải nghiệm người chơi và khả năng cạnh tranh sẽ càng củng cố vị thế thị trường của các công ty này.

Alibaba gần đây đã điều chỉnh lại cấu trúc tổ chức AI, thành lập ủy ban kỹ thuật, nâng cấp Bộ phận doanh nghiệp mô hình lớn, nhấn mạnh sự tích hợp chặt chẽ giữa mô hình, hạ tầng cơ sở và nền tảng suy luận. CEO Wu Yongming xác định ưu tiên hạ tầng AI, đặt mục tiêu doanh thu đám mây và AI vượt 100Bỷ USD trong 5 năm tới, đánh dấu Alibaba đã hoàn toàn bước vào trạng thái chiến đấu AI. Đồng thời, Tencent cũng đang tiến hành tổ chức lại bộ phận AI, tập trung vào nền tảng công nghệ thống nhất. Hai công ty đều nỗ lực loại bỏ các đảo AI nội bộ, nâng cao hiệu quả tổ chức và khả năng tích hợp nguồn lực.

Ngân hàng Tương Nông bổ nhiệm Chủ tịch mới Wang Liang đã được cơ quan quản lý phê duyệt, có nhiều kinh nghiệm trong ngành ngân hàng tỉnh Giang Tô. Ông sẽ chính thức bắt đầu nhiệm kỳ vào tháng 11 năm 2025, dẫn dắt ngân hàng niêm yết này tiếp tục mở rộng hoạt động trong nền kinh tế thực địa địa phương.

Bài viết thảo luận về tính phức tạp của xu hướng giá đồng, chỉ ra rằng ngay cả khi logic hợp lý, giá vẫn có thể lệch khỏi dự kiến. Các giai đoạn kinh tế khác nhau ảnh hưởng đến giá đồng, cần chú ý đến nhiều yếu tố như nhu cầu Trung Quốc và PMI toàn cầu. Tác giả phân tích các mốc quan trọng từ năm 2017 đến 2022, tiết lộ quá trình thay đổi logic đằng sau giá đồng nhằm giúp độc giả hiểu rõ động thái thị trường và quyết định đầu tư.

“New York Talk·Season 2 - Wall Street Frontline Insights”
Giới thiệu khách mời của chương trình:
Kính gửi các người dùng của Wall Street Jingwen và New York Talk, xin chào các bạn, rất vui được gặp các bạn. Hôm nay là ngày 7 tháng 4, tôi muốn chia sẻ một số về sự biến động của thị trường vào cuối quý trong phần trước, ảnh hưởng của chính sách ưu tiên của Mỹ trong sự kiện này, cũng như các đường hướng phát triển của cuộc chiến Iran.
Trước tiên, tôi sẽ nói về sự kiện gây rối do giao dịch quyền chọn trong cuối quý mà đã đề cập trong phần trước, và cách nó đã làm tăng cường một số thông tin về sự kiện Iran sau đó. Ngoài ra, chúng ta đã nhiều lần đề cập đến chính sách ưu tiên của Mỹ, trong đó bao gồm luận điểm về ưu việt của Mỹ và mâu thuẫn giữa chủ nghĩa biệt lập của Mỹ. Trong cuộc chiến này, mọi người thực sự giữ quan điểm như thế nào? Ảnh hưởng trong nội bộ Mỹ ra sao? Sau khi có những nền tảng này, tôi sẽ nói về một số đường hướng có thể xảy ra của cuộc chiến Iran.
Chúng ta biết toàn bộ thị trường đã đạt đỉnh vào thứ Sáu trước đó

Sau khi Mỹ và Iran đồng ý ngừng bắn, hoạt động của tàu thuyền tại eo biển Hormuz đã được phục hồi, các tàu chở hàng của Hy Lạp và tàu chở dầu mang cờ Liberia lần lượt qua lại. Vẫn còn hàng trăm tàu thuyền đang hoạt động trong khu vực.

Biên bản cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiết lộ những lo ngại của họ về xung đột Trung Đông và giá dầu tăng, có thể ảnh hưởng sâu rộng đến chính sách trong tương lai. Thị trường dự đoán khả năng điều chỉnh lãi suất trong ngắn hạn giảm, xu hướng chờ đợi chính sách dài hạn rõ ràng hơn, áp lực lạm phát và sự cân bằng giữa tăng trưởng kinh tế đặc biệt quan trọng.

Việc đạt được thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran đã thúc đẩy niềm tin của thị trường, Tom Lee của Fundstrat cho rằng thị trường chứng khoán Mỹ đã chạm đáy và có thể đón nhận bước đột phá. Tuy nhiên, thị trường còn hoài nghi về tính bền vững của lệnh ngừng bắn, Tom Holland của Gavekal chỉ ra sự khác biệt trong tuyên bố của Mỹ và Iran, có thể ảnh hưởng đến sự phục hồi của ngành vận tải hàng hải.

Công ty tên lửa của Elon Musk, SpaceX, sắp niêm yết rồi, và có nhiều động thái đáng chú ý.
Vào ngày 7 tháng 4 theo giờ địa phương, SpaceX đã triệu tập tất cả 21 ngân hàng đầu tư tham gia đợt IPO này vào một cuộc họp trực tuyến, để công bố lịch trình niêm yết và tiến độ thúc đẩy — đây là lần đầu tiên tất cả các tổ chức ngân hàng đầu tư được họp cùng nhau, về mặt nào đó có nghĩa là sự kiện này đã chính thức bước vào giai đoạn “đếm ngược” từ “kế hoạch”.
Lịch trình cụ thể như sau:
Cuối tháng 5: Công bố bản cáo bạch
Ngày 7 tháng 6: Khoảng 125 nhà phân tích gặp trực tiếp ban lãnh đạo công ty để “thảo luận”
Tuần từ ngày 8 tháng 6: Chính thức bắt đầu roadshow, bắt đầu vận động cổ phiếu toàn cầu
Ngày 11 tháng 6: Tổ chức hoạt động dành cho khoảng 1500 nhà đầu tư cá nhân toàn cầu
Danh sách ngân hàng đầu tư cũng rất hoành tráng — dẫn đầu là Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs, cùng với 16 tổ chức khác phụ trách phân phối cổ phiếu cho nhà đầu tư cá nhân, phân phối quốc tế, cơ bản là...

Trump gọi dự án lọc dầu của Reliance Industries tại Texas là "giao dịch trị giá 300 tỷ USD mang tính lịch sử", nhưng thực tế khoản đầu tư chỉ khoảng 40 triệu USD. Dự án do "First Refining of America" dẫn dắt, số liệu của Trump dựa trên khung thỏa thuận cung ứng trong 20 năm chứ không phải số tiền đầu tư chính xác. Reliance Industries chưa tiết lộ khoản đầu tư cụ thể, mối quan hệ giữa hai bên phức tạp, phản ánh cuộc chơi chính trị kinh tế giữa Mỹ và Ấn Độ.

Trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy nhu cầu đối với thiết bị điện lực, khiến các tổ máy phát điện khí tự nhiên nhanh chóng thay thế turbine khí, trở thành nguồn điện ưu tiên. Do đơn đặt hàng tăng đột biến, hiện tượng mất cân bằng cung cầu sẽ tiếp tục diễn ra, dự kiến giá thiết bị sẽ tăng từ 15% đến 20% vào năm 2025, và giá trong những năm tới vẫn sẽ tiếp tục tăng. Caterpillar và Weichai Power được xem là các mục tiêu hưởng lợi cốt lõi, trong đó Caterpillar có thị phần cao, còn Weichai Power có lợi thế về tốc độ giao hàng và ra mắt sản phẩm mới.

Sự bùng nổ trong cơ sở hạ tầng AI đang tạo ra một sự mất cân bằng cung cầu mang tính cấu trúc. Giám đốc điều hành của Dell Technologies, Michael Dell, cảnh báo rằng, khi dung lượng bộ nhớ của các bộ tăng tốc và quy mô triển khai trung tâm dữ liệu mở rộng đồng bộ, nhu cầu bộ nhớ AI toàn cầu sẽ tăng gấp 625 lần so với mức hiện tại, trong khi nguồn cung cần nhiều năm để theo kịp.
Michael Dell đã đưa ra nhận định này vào ngày 7 theo giờ địa phương tại một sự kiện ngành do Ngân hàng Mỹ (Bank of America) tổ chức. Ông cho biết, dung lượng bộ nhớ của mỗi bộ tăng tốc trong cơ sở hạ tầng AI và quy mô hệ thống tổng thể đang mở rộng đồng bộ, tạo thành một cấu trúc tăng trưởng nhu cầu bộ nhớ tổng cộng khoảng 625 lần. Ông cũng nhấn mạnh rằng, "Việc mở rộng nguồn cung bộ nhớ cần nhiều năm, nhưng nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI hiện tại không có dấu hiệu chậm lại, chúng ta vẫn đang trong giai đoạn đầu của việc ứng dụng công nghệ."
Thông điệp này có ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường bộ nhớ và các khoản đầu tư liên quan.

Thủ tướng Anh Sunak sẽ thăm khu vực Vịnh vào thứ Tư, gặp gỡ các lãnh đạo để thúc đẩy việc mở cửa vĩnh viễn Eo biển Hormuz. Ông hoan nghênh thỏa thuận ngừng bắn và cho biết Anh sẽ hợp tác với các đối tác để củng cố thành quả hòa bình. Bộ trưởng Ngoại giao Cooper sẽ chủ trì cuộc họp của 35 quốc gia để thảo luận các biện pháp an toàn hàng hải qua eo biển.

Phó Tổng thống Mỹ Vance cho biết Iran đã đồng ý mở cửa eo biển Hormuz và nhấn mạnh rằng Mỹ đã đạt được mục tiêu quân sự tại Iran. Trump yêu cầu đạt được thỏa thuận trung thực, cảnh báo Iran nếu nói dối sẽ phải đối mặt với hậu quả. Giá dầu quốc tế phản ứng hạn chế, dầu Mỹ giảm gần 16% trong ngày.