DanielRomero

Tôi đã từng nghe người nói rằng tôi thấy quá nhiều điểm nghẽn
Rằng mọi thứ không thể đều trong tình trạng thiếu hụt
Nhưng đó chính là mục đích của AI
Khi trí tuệ không còn là điểm nghẽn, các thành phần vật lý/thực thể trở thành điểm nghẽn
Điểm nghẽn của mọi thứ
Hậu quả của siêu trí tuệ

Tất cả các điểm nghẽn bán phần bạn cần biết:
Laser công suất cao, đường truyền hẹp
Chất nền thủy tinh
Quang học silicon
Cung cấp điện 800V
MLCCs
Cuộn cảm
Bộ nhớ HBM và bộ nhớ nâng cao
Gói nâng cao
Kệ nguồn và busbar
Liên kết lai
Máy biến áp lưới
Tuabin khí
Chất nền ABF
BPCB nâng cao
Quản lý nhiệt và làm mát bằng chất lỏng

$AAPL đặt tên John Ternus làm CEO tiếp theo của công ty, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2026. Tim Cook sẽ chuyển sang vị trí Chủ tịch Điều hành

Hóa ra Turboquant, một thuật toán hầu như không có liên quan đến các tác vụ AI, đã không phá hủy $MU
Ai mà ngờ được vậy?

Tôi nhớ như hôm qua khi mọi người nói tôi điên khi nghĩ rằng $AMD sẽ vượt trội hơn $NVDA
Một số nhà đầu tư nghĩ rằng họ có lợi thế chỉ bằng cách mua một nhà lãnh đạo trị giá hàng nghìn tỷ đô la
Như tôi đã luôn nói: bắt kịp dễ hơn là đổi mới

Vào năm 2021, Dylan Patel có thể đăng toàn bộ danh mục đầu tư của mình và nó chỉ nhận được 8 lượt thích
Thời đó khác xa bây giờ

$NVDA GB300 Giao hàng đang chậm lại khi hạ tầng trung tâm dữ liệu chậm phát triển
Theo SemiAnalysis, ước tính về số lượng giao hàng cho cả GB300 và VR NVL72 đã được điều chỉnh, với số lượng giao hàng GB300 hiện đang cho thấy sự chậm lại
Vấn đề không phải là nhu cầu, mà là sự sẵn sàng của hạ tầng. Một số nhà cung cấp dịch vụ đám mây vẫn chưa có hạ tầng trung tâm dữ liệu hoạt động hoàn chỉnh, điều này gây ra một chút chậm trễ trong tổng thể các lô hàng so với dự kiến trước đó

$GOOG và $MRVL Đang làm việc trên một chip suy luận độ trễ thấp riêng biệt
Theo SemiAnalysis, Google đang phát triển một dòng TPU riêng biệt tập trung vào suy luận độ trễ thấp, mã là Merope. Nói cách khác, đây dường như là kiến trúc giống LPU được xây dựng cho các khối lượng công việc suy luận nhanh hơn thay vì lộ trình TPU chính của công ty
Các báo cáo cũng cho biết rằng Marvell tham gia vào việc phát triển thiết kế này. Thời gian dự kiến là năm 2028, và nó tách biệt khỏi các chương trình TPU chính đang được phát triển cùng Broadcom và MediaTek

$MU đã lấy lại thị phần trong HBM4
Theo SemiAnalysis, Micron đã quay trở lại thị trường như một nhà cung cấp HBM4 cho Nvidia Rubin. Quan điểm trước đây của chúng tôi dựa trên giả định rằng Nvidia chưa đặt hàng HBM4 từ Micron, vì Nvidia ban đầu dựa vào SK Hynix làm nhà cung cấp HBM4 chính, sau đó là Samsung
Tuy nhiên, do các vấn đề với HBM4 của Hynix, Nvidia sau đó đã tăng đơn hàng HBM4 từ Micron để mở rộng nguồn cung và giúp giảm bớt các hạn chế về HBM4 ảnh hưởng đến tăng trưởng sản xuất của Rubin
Micron sau đó đã tăng sản xuất wafer HBM4 và bắt đầu thực hiện các đơn hàng của Nvidia. Tu

Anthropic dự định tích hợp $AMD GPU vào hệ thống phần cứng của mình bắt đầu với MI450, theo SemiAnalysis
SemiAnalysis tin rằng lý do là Anthropic cần nhiều năng lực tính toán hơn, và sự tham gia của AMD mở rộng khả năng sẵn có của họ. Điều này có nghĩa là Anthropic sẽ sử dụng tất cả bốn nền tảng tăng tốc chính: GPU của NVIDIA, TPU của Google, Trainium của Amazon, và GPU của AMD bắt đầu từ năm tới
Với OpenAI, Meta, và bây giờ là Anthropic là các người dùng cuối chính của tính toán MI450, triển vọng nhu cầu cho $AMD vào năm 2027 rất mạnh mẽ

Samsung Electronics đang thử nghiệm các mặt nạ trống EUV nội địa của S&S Tech (101490) trong môi trường sản xuất hàng loạt của nhà máy đúc 4nm của mình. Đây là lần đầu tiên các mặt nạ này được giới thiệu trên dây chuyền sản xuất thực tế
Mục tiêu là giảm phụ thuộc vào Hoya của Nhật Bản, tăng cường khả năng chống chịu của chuỗi cung ứng và có thêm quyền định giá
Samsung đã được cho là đã phản hồi S&S Tech để cải thiện chất lượng, trong khi S&S Tech đã đầu tư lớn vào thiết bị kiểm tra và một nhà máy mới tại Yongin để hỗ trợ nỗ lực này. Nếu quá trình địa phương hóa thành công, Samsung có thể t

Các lô hàng PC toàn cầu tăng nhẹ trong Quý 1 năm 2026, với Gartner, IDC và Omdia đều báo cáo mức tăng khoảng 2,5% đến 4%
Điều này không phản ánh sự phục hồi thực sự trong nhu cầu cuối cùng
Thay vào đó, các nhà phân phối và nhà cung cấp dường như đã đẩy nhanh việc mua hàng tồn kho trước dự kiến ​​tăng giá của DRAM và NAND trong Quý 2, tạo ra điều mà Gartner mô tả là một vòng tăng trưởng nhân tạo khác
Xếp hạng các nhà cung cấp vẫn không thay đổi, với Lenovo, HP, Dell và Apple dẫn đầu thị trường, trong đó Apple ghi nhận mức tăng mạnh nhất nhờ nhu cầu đối với MacBook Neo giá thấp hơn
Tổng thể, dữ

$NVDA tăng trưởng trên 30% không bền vững, theo thị trường
Khi nhìn vào định giá, hầu hết các hệ số nhân không phản ánh tăng trưởng cao vượt quá năm 2027:
$NVDA: 24 lần lợi nhuận
$AVGO: 30 lần lợi nhuận
$AMD: 41 lần lợi nhuận
$MU: 5 lần lợi nhuận
Cơ hội điều chỉnh lớn nếu thị trường sai lầm

$TSLA đã bắt đầu liên hệ với các nhà cung cấp thiết bị bán dẫn lớn để lấy báo giá và ước tính giao hàng
$AMAT, Tokyo Electron(8035.T), $LRCX, và Samsung Electronics(005930.KS) đã được tiếp cận, với các cuộc thảo luận bao gồm các công cụ như mặt nạ quang học, máy etch, thiết bị lắng đọng, hệ thống làm sạch và thiết bị kiểm tra
Các nhà cung cấp dường như đã được yêu cầu phản hồi nhanh chóng mặc dù các thông số kỹ thuật còn hạn chế, điều này cho thấy dự án vẫn đang được định hình
$INTC cũng được cho là tham gia vào sáng kiến Terafab rộng lớn hơn, nhằm hỗ trợ sản xuất chip tiên tiến cho AI,

$AMD tại ATHs
Tôi đã liên tục nhấn mạnh về điều này trong một thời gian dài
Bây giờ cảm thấy dễ giữ, nhưng khi nó ở mức 70 đô la, nhiều người đã nói với tôi rằng nó sẽ đi thẳng đến $30
Vượt qua tâm lý là phần khó nhất của việc làm nhà đầu tư

TrendForce cho biết nhu cầu máy chủ năm 2026 vẫn còn mạnh, nhưng tăng trưởng thực tế của các lô hàng có khả năng bị hạn chế bởi thiếu hụt linh kiện, đặc biệt trong thị trường máy chủ đa dụng
$SMCI $DELL $TSSI $HPE
Họ hiện dự kiến tổng số lô hàng máy chủ sẽ tăng khoảng 13% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2026, giảm so với dự kiến trước đó gần 20%, không phải do nhu cầu yếu, mà do các nhà cung cấp ưu tiên các sản phẩm máy chủ AI có biên lợi nhuận cao hơn
Các nút thắt chính là PCB, CPU, PMIC và chip BMC. Trong một số trường hợp, thời gian giao hàng đang gần một năm, điều này hạn chế khả năng đáp

$NVDA Rubin Ultra đồn đoán đã chuyển từ thiết kế 4 chip sang thiết kế 2 chip, điều này đã làm dấy lên lo ngại rằng độ phức tạp kiểm tra, yêu cầu bo mạch chủ và một số nhu cầu chuỗi cung ứng có thể thấp hơn dự kiến ban đầu
Thị trường ban đầu lo ngại điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến cơ hội làm mát, nhưng các nhà phân tích cho rằng quan điểm đó quá đơn giản. Họ nói rằng GPU vẫn sẽ dựa vào hệ thống làm mát bằng chất lỏng toàn bộ tấm, vì vậy kiến trúc làm mát tổng thể không thay đổi một cách có ý nghĩa chỉ vì số lượng chip thấp hơn
Cũng có sự không chắc chắn về lộ trình kỹ thuật, với các nhà phân tíc

$MU sẽ tiếp tục vượt trội hơn $NVDA trong vài năm tới
Thật vô lý khi thị trường nghĩ về tình trạng cung vượt quá cầu vào năm 2027. Nó sẽ trở nên tồi tệ hơn nhiều trước khi tốt lên