DeFi中的意圖為基的交易是什麼

簡介

風險、波動性、不確定性、清算是當我們談論去中心化金融 (DeFi) 時腦海中浮現的幾個詞。這項聲稱能解放人類於傳統銀行枷鎖的創新，對用戶來說也可能具有危險性。正因為這些原因，批評者開始將其視為泡沫，認為遲早會破裂。然而，區塊鏈、去中心化交易所、智能合約等技術的變革在某種程度上幫助DeFi擺脫了這些指控。其中一項變革是DeFi中的意圖導向交易。

什麼是意圖導向交易？

在試圖理解意圖導向交易的概念之前，你需要掌握傳統DeFi交易的舊概念，這曾導致許多人損失大量資金。以前，DeFi用戶需要向區塊鏈智能合約發出指令，指示每一個步驟。這些步驟包括將代幣從錢包取出，帶到特定的流動性池，支付Gas費用進行交易或兌換，然後將交易後的代幣帶回錢包。最嚴重的問題是，如果目標流動性池變空或Gas費用不符合用戶的預期，交易就無法繼續，導致支付的Gas費用（即加密資產）損失，交易被回滾。

加密貨幣交易者和分析師將舊方法稱為命令式方法。目前版本的意圖導向交易則是宣告式方法。意圖導向交易意味著通過陳述你想要的結果來執行DeFi交易，將交易的路徑和方式留給第三方代理，稱為搜尋者或解算器。這裡的意圖指的是期望的結果。它使DeFi體驗擺脫了高度複雜的系統，過去交易者需要搜尋經濟實惠的Gas費選項和安全的路徑。過去像是在解謎，但現在變得更簡單、更順暢。

意圖導向交易的運作方式

意圖導向交易已改變了DeFi交易的整個生命週期。與將交易放在記憶池 (memory pool)（等待區）中不同，解算器會挑選意圖導向交易，並在公共等待區或記憶池之外處理它們。意圖導向交易分為以下四個明確步驟，詳見後續子段。

1. 意圖宣告

一開始，用戶描述他們的具體需求。例如，他們可能想將代幣A兌換成代幣B，或說“我有1個BTC，我想支付90,000美元的Gas費”。不需要指定路徑或流動性池。解算器會接收訊息並開始處理。

2. 交易委託

收到用戶訊息的解算器不一定會自己執行交易。它會將訊息廣播給整個解算器網絡，以尋找最佳路徑、池子等。

3. 執行

當所有解算器看到意圖後，會競爭完成期望的結果。它們可能會從不同來源聚合流動性、批量處理多個訂單，或利用自身庫存來滿足請求。

4. 最終結算

在解算器之間完成協作後，會由網絡選出一個解算器。該解算器在鏈上執行交易。交易者完全不用擔心Gas費用，因為解算器通常會先行支付，並在交易結束後從用戶的最終餘額中扣除。

DeFi解算器和服務提供商範例

由上述討論可知，意圖導向交易在當今DeFi世界中越來越受歡迎。許多網絡正轉向此做法。

1. UniswapX

Uniswap Labs開發的此意圖導向交易機制，通過競爭和拍賣機制收集流動性和Gas費用資訊。它採用荷蘭拍賣機制，為用戶提供更好的價格，有時甚至免Gas費進行兌換。

2. CoW Protocol

你可以在此去中心化交易所指標提交交易意圖，而非詳細交易資訊。解算器會收集這些意圖，進行批次處理，並運行組合拍賣，以找到最佳執行路徑和最優價格。其運作機制稱為“需求巧合”機制。

3. 1inch Fusion

1inch Fusion也採用類似UniswapX的荷蘭拍賣機制。它是一種意圖導向的兌換方案，讓用戶能進行零Gas費、受到MEV保護的交易。用戶簽署兌換意圖，解算器將Gas成本包含在兌換價格中，讓用戶無需原生代幣支付Gas。

4. Across Protocol

Across Protocol是一個跨鏈橋，利用意圖快速且低成本地在區塊鏈間轉移資產。它主要以速度和成本效率著稱。

意圖導向交易的優點

傳統交易方式繁瑣且高度複雜。使用意圖導向交易，你不必擔心Gas費飆升、交易失敗或手動跨鏈轉移資產。

此外，傳統交易流程容易受到最大可提取價值 $USDT MEV( 攻擊，如前置交易或三明治攻擊。但意圖導向交易免於此風險，因為解算器會自行保護交易價值，並受到激勵。直到用戶的意圖被實現，交易才算完成。

最後，透過意圖導向交易選項，你可以節省大量辛苦賺來的錢。解算器網絡會競爭尋找最具成本效益的路徑、Gas費用和池子。

意圖導向交易的缺點

矛盾的是，儘管是去中心化金融中的一種方法，意圖導向交易卻容易受到中心化風險。原因在於，只有少數幾家公司進入了為DeFi交易者提供此服務的領域。大玩家的壟斷可能會削弱成本效益的優勢。

解算器的鏈外活動並不如應有的透明。你需要信任解算器網絡，並相信它是公平運作的。

底線

意圖導向交易為我們提供了更好的價格、更具成本效益的交易，但它並非免於中心化風險和透明度問題，這些問題較傳統交易方法略為薄弱。