NYSE 計劃推出24/7 代幣化股票交易，提供即時結算和穩定幣資金支持

重點摘要：

• 紐約證券交易所（NYSE）正在建立一個基於區塊鏈的平台，用於代幣化美國股票和ETF，並實現24/7交易。
• 該系統將支持即時鏈上結算、分割股份以及以穩定幣資金的訂單。
• NYSE 預計在獲得監管批准後，將其中心的Pillar匹配引擎與多鏈區塊鏈基礎設施相結合。

NYSE 已經在鏈上金融領域邁出了堅實的一步。該公告明確表示，它正在打造一個受監管的平台，用於交易和結算代幣化證券，並顯示出對區塊鏈原生資本市場的結構性變革。

此舉將全球最具影響力的證券交易所之一直接推入代幣化競賽，正值加密貨幣基礎設施與傳統金融體系日益交融之時。

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目錄

• NYSE 推動代幣化證券進入24/7市場
• 具備完整股東權利的鏈上股份
  • NYSE 如何構建代幣化市場
• 穩定幣與代幣化資本進入清算基礎設施

NYSE 推動代幣化證券進入24/7市場

NYSE 表示，新的平台將實現美國上市股票和交易所交易基金的持續交易。與傳統交易所受交易時間限制不同，這個代幣化交易場所旨在全天候運作。

在該平台上，訂單可以按美元金額進行擴展，而非整股，以提供昂貴股票的分割敞口。這種結構已經對加密原生交易者來說相當熟悉，但在受監管的股票市場中呈現出來。

它將在鏈上結算，幾乎立即完成，這比美國股市常見的T+1結算周期更佳。NYSE 也計劃支持以穩定幣為基礎的資金，減少對銀行電匯和傳統截止時間的依賴。

該平台的架構結合了NYSE目前的Pillar匹配引擎與基於區塊鏈的交易後系統。根據交易所的說法，這一設計能夠在保持市場完整性的同時，現代化結算和保管流程。

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具備完整股東權利的鏈上股份

在獲得監管批准的前提下，新的交易場所將支持兩種類型的數字資產。第一類包括與傳統發行證券完全可互換的代幣化股份。第二類則是最初即以數字代幣形式發行的證券。

代幣持有人將不會失去傳統股東的經濟和治理權利，包括股息和股東投票權。NYSE 明確表示，代幣化不會影響投資者保護和公司義務。

該交易場所將根據現有的市場結構原則進行訪問。僅向合格的經紀商和交易商分發，並在參與者之間實施非歧視性訪問規則。這一框架旨在確保平台符合美國證券法規，並允許通過區塊鏈進行結算。

NYSE 如何構建代幣化市場

• 與現有股票掛鉤的可互換代幣化股份
• 原生數字證券直接在鏈上發行
• 股息和治理權利得以保留
• 支持多鏈結算與保管

交易所還表示，系統將支持多個區塊鏈，這樣可以在結算和保管方面提供更大的彈性，而不必依賴單一網絡。

穩定幣與代幣化資本進入清算基礎設施

NYSE 的母公司 Intercontinental Exchange（ICE）擁有更全面的數字策略，將代幣化交易平台納入其中。ICE 也在準備其清算服務，以支持24/7交易和代幣化抵押品。

ICE 表示，已與 BNY 和花旗等主要銀行合作，測試在其清算所中使用代幣化存款的概念。代幣化存款幫助清算會員在銀行營業時間之外轉移資金。

這些措施解決了全球市場長期存在的摩擦源。保證金催收以及跨境資金和抵押品轉移，通常因銀行時間限制而延遲。所有這些都通過代幣化資本實時運行。

與加密市場相關的方面，已經開發出來。即時結算穩定幣已被用於結算與虛擬資產交易相關的交易，但最近在機構化清算方面的接受度有所變化。