續寫LSD 賽道，意圖進軍再質押的跨鏈DeFi 協定Entangle 如何互動？

Entangle 設想了一個DeFi dApp 不受單一區塊鏈限制的未來。

撰寫：Luccy

1 月10 日，跨鏈DeFi 協議Entangle 宣布完成400 萬美元種子和私募輪融資，Big Brain Holdings、Launch Code Capital、LBank Labs、Skynet EGLD Capital、Cogitent Ventures、Owl Ventures、Faculty Group、Seier Capital 等機構參投。新資金用於提升其協議技術，擴大全球影響力，並加強其在跨鍊和可互通資料進步方面的作用。

在此之前，Entangle 就因憑藉Liquid Vaults 實現流動性跨鏈而受熱議。如今質押賽道火熱，這個一年前就開始佈局質押計畫的協議進入大眾視野。此外，該專案投資方——Big Brain Holdings 也是這個專案值得關注的原因之一。

這個於2021 年成立的加密創投機構，論名聲在同行中不算突出。但從他的「戰績」可以看到不少優秀項目，其中，除了去年5 月投資NFT 項目Pudgy Penguins 外，還有模組化區塊鏈Dymension。

近期，在BlockBeats 整理的融資數據中，Big Brain Holdings 的身影頻繁出現。作為Big Brain Holdings 在2024 年的第一個投資項目，同時自帶質押敘事的跨鏈DeFi 協議Entangle 值得說道。

Big Brain Holdings：從Solana 到Cosmos

Big Brain Holdings 是一家投資於種子前、種子和早期項目的加密基金。根據rootdata 顯示，自2021 年10 月以來，Big Brain Holdings 共投資了163 個項目，DeFi 項目佔據其投資主體。

在Big Brain Holdings 的投資清單中可以看到，早在去年2 月，Big Brain Holdings 就領投了Dymension。彼時的Dymension 團隊僅有9 名員工，如今憑藉7000 萬枚DYM 創世空投被社區廣為人知，然而Big Brain Holdings 卻並沒有因此獲得更多的曝光。

從生態層面來看，Big Brain Holdings 早期投資方向多基於Solana 生態項目，如基於Solana 平台的即時串流支付協議Zebec Pay、Solana 基礎設施Helius、隱私協議Elusiv、Solana 資金管理平台MeanFi 、DeFi 超級應用程式Hawksight 、基於Solana 構建的線上賽馬遊戲DarleyGo 等等。

2023 年後半，隨著Solana 生態再次火熱，Big Brain Holdings 也繼續加註Solana，如輕量級錢包TipLink、數位禮品NFT 項目Drip 等、社交平台Sleek 等。在此期間少有關注基於polygon、Avalanche、Aptos 或其他Layer1 生態項目，比起「定投」Solana 外，幾乎看不出其餘生態的投資思維。

在這基礎之上，Big Brain Holdings 在2023 年2 月領投了Dymension 後也並未出現Cosmos 項目，但近期連續兩筆投資中均與Cosmos 有關，包括模組化的代幣發布和流動性解決方案Eclipse Fi 和本文將詳細介紹的跨鏈DeFi 協定Entangle。

Entangle 如何實現流動性跨鏈

Entangle 是利用合成衍生性商品對流動性進行協同，並在通用的Layer1 和Layer2 生態系統中為流動性賦予價值的DeFi 協議，由Entangle 區塊鏈、Entangle Oracle 和Entangle DEX 這三個核心組成部分組成。

Entangle DEX 允許使用者在USDC 和LSD 之間進行交換，並建立、交易和管理他們的LSD。 Entangle DEX 也透過Entangle Oracle 支援跨鏈交換。 Entangle Oracle 是一種去中心化的預言機解決方案，允許不同區塊鏈和協議之間的跨鏈通信和數據傳輸，由受信任的驗證器和預言機網絡提供支持，這些驗證器和預言機將NGL 作為保證金。

兩種LSD 應用程式

Entangle 設想了一個DeFi dApp 不受單一區塊鏈限制的未來，即建立一個可互通的跨鏈流動性子層，無縫連接不同的鏈，使用戶只需單擊一下即可訪問任何鏈上的流動性頭寸資產。

簡單來說，Entangle 可讓使用者與流動性池進行無縫的跨鏈互動。

該過程利用合成衍生品對流動性進行協同，為此，Entangle 提供了兩個利用LSD 的應用程序，Liquid Vaults 和Synthetic Vaults。

Synthetic Vaults 是一種允許使用者建立合成資產LSD 的協定。用戶可以將USDC 存入Synthetic Vault 並接收追蹤任何資產（例如股票、商品或加密貨幣）價格的LSD。然後，使用者可以使用他們的LSD 來接觸不同的市場、對沖風險或在Entangle DEX 上進行交換。

Synthetic Vaults 允許跨多個鏈最佳地利用流動性頭寸資產（xLSD）。舉例來說，Pete 在CurveFinance 提供流動性，並獲得相應的LP 代幣，並將其抵押在Entangle 上。然後，Entangle 會自動將LP 代幣複利到ConvexFinance 上以獲得額外的收益。

Liquid Vaults 則是一種允許使用者建立收益資產LSD 的協定。用戶可以將其流動性代幣（例如LP 代幣或質押代幣）存入Liquid Vault 並獲得LSD 作為回報。然後，使用者可以再質押LSD 以保護基礎設施，或在Entangle DEX 上進行交換。

Entangle 的Liquid Vaults 透過解鎖超過140 億美元的閒置LP 代幣，將其轉換為可組合的LSD。

Liquid Vaults 透過Entangle 通用資料來源支援的1:1 資產支援LSD 實現更廣泛的收益資產效用，從而優化流動性。例如借貸和衍生性商品協議，用戶可以存入Liquid Vault 作為質押品來借入資產或提高收益率。

Entangle 基礎設施

為了確保無縫的跨鏈通訊和互通性，Entangle 開發了客製化的預言機基礎設施。該基礎設施利用DPoS Cosmos-SDK EVM Compatible 和Tendermint 共識演算法在以Oracle 為中心的區塊鏈上進行了驗證。

在Entangle 基礎設施的支援下，Liquid Vaults 還可以作為合成RWA 的互通性媒介，同時保持跨多個生態系統的可組合性和可轉移性。

Entangle 基礎設施的核心是可自訂性，能夠為建構者和協定提供安全、可驗證和可互通資料的完整自訂選項。這包括用於啟動和執行智慧合約作業的模組化區塊鏈中心，目前，建構者能夠設計客製化系統，增強對處理和執行跨鏈操作的控制。

此外，Entangle 基礎設施還提供了客製化共識機制和客製化鏈下實體以進行鏈上或鏈下資料收集和驗證的靈活性。此設計允許整合定制的管理員資料聚合和驗證流程。

如前文所說，Entangle 由Entangle 區塊鏈、Entangle Oracle 和Entangle DEX 這三個核心組成部分組成。

Entangle 區塊鏈是基於Cosmos SDK 建立的自訂區塊鏈，託管Entangle Oracle 解決方案和Entangle DEX。它由DPoS Tendermint 共識演算法保護，並使用NGL 作為其原生代幣，分為應用層、模組層和核心層。 Oracle 解決方案可作為橋樑，使不同的鏈能夠有效地溝通和共享資訊。

圖源：Entangle 文件

建構者透過Ethermint 函式庫實現EVM 相容性，在Entangle 區塊鏈上部署以Solidity 編寫的觀察者合約。該合約充當決策實體，負責根據輸入資料或其協議的總體狀態產生特定操作。

Entangle 區塊鏈充當中央通訊樞紐，資料在此進行儲存、驗證和處理，其較低的Gas 費用和低於3 秒的區塊確認時間有助於經濟高效地快速完成Entangle 的操作。其採用了複雜的訊息傳遞層，可以跨不同鏈複製狀態。此訊息傳遞層確保資訊和資產可以無縫轉移，增強互通性並實現跨鏈流動性提供。

與Entangle 交互

根據官方文件介紹，目前Liquid Vaults 部署在11 個網路上，已整合的Dex 包括Curve、PancakeSwap、Wombat Exchange、TraderJoe、Stargate、SpookySwap、Velodrome、FusionX、AshSwap。

用戶可以存入Liquid Vault 作為質押品，以原始LP 部位借入資產，同時繼續賺取標的資產的收益。該實用程式進一步擴展到衍生性商品協議的再質押。

1. 打開Entangle 官網，點選「Verifi」（核實）進入測試網，連接錢包。在錢包下拉清單中選擇Entangle 網絡，點擊「批准」按鈕，批准將新網路新增到您的錢包。在接下來的頁面中點選取得faucet 代幣，驗證Discord 帳號。

2. 進入#faucets 子頻道，點選驗證。隨後在左上角看到DM 彈出視窗。點擊DM，將錢包地址貼到Faucet 代幣機器人中，然後發送訊息。如果您已經新增了Entangle Testnet 網路並收到了faucet 代幣，那麼您就可以參與Entangle Testnet 了。

截至撰稿時，Faucet BOT 正在進行維護，暫時無法領取到faucet 代幣。接下來的步驟與教學課程源自Entangle 文件。

3. 返回官網頁面，在確保連結錢包後，從Liquid Vaults 下拉清單中選擇Stake 選項，並選擇Mantle 測試網網路。選擇一個池子並選擇想要質押的LP 代幣數量。批准並確認交易，作為回報，您將獲得Liquid Vaults。

4. 打開Vendor Finance，連接錢包並選擇Mantle Testnet 網路。選擇FMDUC 池並輸入所需數量的Liquid Vault 用作抵押品，批准交易並確認，這樣就使用Liquid Vaults 作為抵押品成功借入了USDC。

您可以前往“我的資金池”並選擇“已借”下的貸款來償還USDC 貸款。輸入所需的USDC 金額進行償還並獲得Liquid Vaults 作為回報。