澳洲證券投資委員會（ASIC）在判定 Trive Financial Services Australia Pty Ltd 已停止在澳洲經營金融服務業務後，取消了其持有的澳洲金融服務牌照。該監管機構依據澳洲《公司法》的授權行使權力，該法允許 ASIC 在持牌人停止進行授權活動時，暫停或取消其 AFS 牌照。該公司於 2025 年 4 月同意停止招募新的澳洲客戶，此前在對國內差價合約（CFD）市場進行的行業範圍內審查中，ASIC 發現其部分流程存在嚴重缺陷，該審查涵蓋 2024 年 10 月至 2025 年 12 月的 52 家持牌 CFD 發行商。
ASIC 根據《公司法》授權取消 Trive 牌照
ASIC 取消牌照的原因是 Trive 不再經營持牌的金融服務業務。該澳洲實體自 2012 年 7 月 24 日起持有 AFS 牌照編號 424122。根據 ASIC 記錄，該公司於 2012 年 6 月 25 日成立，最初名為 ILQ Australia Pty Ltd，後於 2018 年 7 月更名為 Fairmarkets Trading Pty Ltd。2023 年 12 月，該公司在成為 Trive 集團一部分後，採用現名 Trive Financial Services Australia Pty Ltd。
此次取消並不代表涉及不當行為。ASIC 移除 Trive 的本地授權，純粹是因為該公司已不再在澳洲經營金融服務業務，而非因為監管機構指控客戶損害或市場濫用。
ASIC 差價合約審查返還 4000 萬澳元給 3.8 萬投資者
此次取消是 ASIC 完成其對國內 CFD 市場最大規模之一的審查結果。從 2024 年 10 月到 2025 年 12 月，監管機構審查了 52 家持牌 CFD 發行商，以評估它們如何向散戶投資者分發高風險槓桿交易產品。審查揭露了該行業在產品治理、客戶招募流程、監管報告及持續監控客戶交易結果方面的普遍缺失。
ASIC 表示，其干預行動使超過 3.8 萬名散戶投資者收回近 4000 萬澳元（約 2600 萬美元）。這次審查促使行業內進行了重大合規調整。根據監管機構，39 家 CFD 發行商修訂了其目標市場判定，44 家改善了客戶招募問卷，42 家加強了對客戶交易行為的監控，並且在 ASIC 發現超過 7000 萬份錯誤報告後，48 家修正了場外衍生品的報告缺失。
澳洲實施更嚴格的 CFD 規範
Trive 的退出發生在澳洲針對散戶差價合約的監管環境日益收緊之際。過去數年，ASIC 推出多項產品干預措施，旨在降低散戶交易者的損失。這些措施包括對散戶客戶的槓桿限制、強制負餘額保護、標準化的風險警示，以及對 CFD 提供商推廣激勵的限制。
這些改革旨在加強全球最大受監管的散戶衍生品市場之一的消費者保護，同時也提高了合規成本，壓縮了主要服務散戶交易者的經紀商的利潤空間。更嚴格的框架促使一些 CFD 提供商重新評估其在澳洲的業務，有些公司縮減了運營規模，另一些則將戰略重點轉向監管要求較寬鬆或成長潛力較大的地區。
Trive 通過多個國際實體運營
持有澳洲金融服務牌照意味著公司需持續履行運營與監管義務，無論是否積極招募客戶。牌照持有人須維持公司治理架構、合規人員、財務報告系統及爭議解決安排，同時滿足 ASIC 的期望。
此次取消適用於 Trive 的澳洲持牌實體，並不一定反映公司更廣泛的國際業務。Trive 在不同司法管轄區通過多個受監管實體運作，失去澳洲牌照並不代表集團正在縮減全球業務。此舉可能是公司決定集中資源於仍在經營或具有較強成長前景的市場。許多全球 CFD 提供商在中東、拉丁美洲、非洲及亞洲部分地區加大布局，因為各地的監管要求與競爭格局持續演變。
對 ASIC 來說，此舉屬行政性而非懲罰性。監管機構的行動是將不再經營金融服務業務的公司從牌照名冊中移除，確保牌照名冊與實際在市場活躍的實體保持一致。此決策彰顯 ASIC 持續審查休眠牌照持有者，並運用其法定權力移除不再需要授權提供金融服務的公司。
常見問題
為何 ASIC 取消了 Trive 的澳洲金融服務牌照？
因為該公司已停止在澳洲經營金融服務業務，ASIC 取消了 Trive Financial Services Australia 的牌照。該公司在 ASIC 發現其部分流程存在嚴重缺陷後，於 2025 年 4 月同意停止招募新澳洲客戶。
ASIC 在 2024 年 10 月至 2025 年 12 月的 CFD 市場審查中發現了什麼？
ASIC 審查了 52 家持牌 CFD 發行商，揭露了產品治理、客戶招募流程、監管報告及持續監控客戶交易結果方面的普遍缺失。審查結果使超過 38000 名散戶投資者收回近 4000 萬澳元。
Trive 持有澳洲金融服務牌照多久？
Trive 的澳洲實體自 2012 年 7 月 24 日起持有 AFS 牌照編號 424122。該公司最初於 2012 年 6 月 25 日成立，名為 ILQ Australia Pty Ltd，2018 年 7 月更名為 Fairmarkets Trading Pty Ltd，並於 2023 年 12 月採用現名 Trive Financial Services Australia Pty Ltd。
