峇淡資料中心熱潮在水與能源限制下加速成長

巴丹（Batam）是印尼的一座島嶼，距離新加坡約45公里，正迅速擴張，成為雅加達之外東南亞領先的資料中心目的地；根據當地媒體報導，截至2025年4月，南戈薩數位園區（Nongsa Digital Park）內已有9座設施的投資金額達到38兆印尼盾 (US$2.2 billion)。然而，擴張面臨來自淡水短缺以及能源基礎設施困難的關鍵限制——這在巴丹自由區管理局（Batam Free Zone Authority）(BP Batam) 2025–2029 年度策略計畫中已有記錄；該計畫預估在2030年前淡水將出現缺口，且未提出緩解措施。

巴丹崛起為東南亞資料中心樞紐

巴丹已取代印尼其他地區，搶下該國資料中心市場第二大份額。根據 Mordor Intelligence 的數據，儘管截至2025年，雅加達仍維持56.72%的市場占有率，但巴丹約佔10%，並預期在2031年前以21.7%的複合年增長率擴大。根據 Google 與 Bain & Company 共同發布的2025年 e-Conomy SEA 報告，印尼目前的資料中心營運總容量為330兆瓦，另有825兆瓦計畫中。

僅在南戈薩數位園區內，現已有4座資料中心投入營運，3座在施工中，另有5座處於規劃階段。在整座島更廣泛的範圍內，巴丹在各種開發階段共設有18座資料中心設施。新加坡的 DayOne 去年完成了一座位於南戈薩數位園區、容量為72兆瓦的設施；而國營的 Telkom 正在開發 NeutraDC Nxera，這是一座具超大型規模（hyperscale）可用條件的設施，初始容量18兆瓦，可分階段擴展至54兆瓦。

策略性優勢：近距離、連通性與成本效率

巴丹作為資料中心目的地的地位，部分源自新加坡對資料中心的暫停令（moratorium）：從2019年至2022年限制該城邦的新建案，並將資本導向附近地區。即便暫停令解除後，新加坡仍維持選擇性核准標準，僅優先核准永續性專案。這樣的監管環境使巴丹成為區域基礎設施投資的具吸引力替代選項。

Fitch Solutions 的 BMI 研究部門分析師 Alexander Kheder 將巴丹描述為能因地利「捕捉來自新加坡的『溢出需求（spillover demand）』」的地點——因其距離很近（搭渡輪僅45分鐘），因此對區域數位基礎設施而言「是理想的延伸」。Kheder 也將此動態比作墨西哥沿著美國邊界的資料中心：這些中心服務德州市場，並透過低延遲連通性連到美國主要樞紐。依 Kheder 的分析，這種安排讓營運商能提供低延遲通往新加坡的存取，而新加坡是全球最具吸引力的區域市場之一。

巴丹也受益於其位於主要海底光纜路線沿線的位置：目前或已規劃的海纜超過15條。南戈薩數位園區（Nongsa Digital Park）的營運長（chief business officer）Marco Bardelli 表示，一條連接新加坡與南戈薩的新的海底電纜預計將於2025年第二或第三季度開始投入運作。

在巴丹的營運成本仍顯著低於競爭市場。根據印尼 ICT 解決方案供應商 Lintasarta 的首席雲端官（chief cloud officer）Gidion Suranta Barus，巴丹的電價介於每度電 US$0.053 至 US$0.04；而馬來西亞的柔佛（Johor）為每度電 US$0.135。就水而言，柔佛每立方公尺收費5.33馬幣 (US$1.34)；截至2023年，巴丹對大型工業用戶的水價約為每立方公尺10,500 印尼盾 (US$0.61)，不過尚未建立任何針對資料中心的特定費率。

南戈薩數位園區（Nongsa Digital Park）呈現了推動巴丹崛起為區域資料中心樞紐的基礎設施投資規模。

淡水稀缺：最關鍵的長期限制

儘管成長迅速，巴丹面臨一個根本性的基礎設施挑戰：淡水供應。大型規模的資料中心每天消耗的水量最高可達500萬加侖——相當於一個人口在10,000至50,000人之間小鎮的每日用水量；此為環境與能源研究所（Environmental and Energy Study Institute）的說法。根據官方數據，巴丹人口在2024年達到129萬，且該島高度依賴降雨來供應淡水，天然儲備有限。

Fitch Solutions 的 BMI 分析師 Alexander Kheder 表示，「水或許是單一最嚴重的長期限制」，並指出「其現有人口已經面臨缺水與定量配給」。截至2026年2月，巴丹約在18個地點通報缺水情況，這引發擔憂：快速發展資料中心可能進一步惡化既有供給缺口。

巴丹目前的乾淨用水生產能力為每秒3,487 公升，透過島上6座水庫供應。依 (BP Batam) 2025–2029 年度策略計畫，若未採取緩解措施，巴丹以及鄰近島嶼勿蓬（Rempang）與加朗（Galang）的乾淨用水需求，預估將在2030年前出現缺口。該政府機構已將開發替代原水來源列為優先事項，包括海水淡化廠，並建設新的水庫。

(BP Batam$175 於2025年3月啟動海水淡化的勘查。估計淡化設施的建造投資需要約3兆印尼盾 )US(million)，並預計可產出約每秒2,600 公升的乾淨用水。正在巴丹開發一座144兆瓦資料中心的 BW Digital，正透過採用直接液冷（direct liquid cooling）技術來處理用水疑慮。BW Digital 執行長（chief executive officer）Ludovic Hutier 表示，此方式「能提升效率並降低整體資源消耗」，且公司正在「評估水回收與節約策略，以盡量減少對環境的衝擊」。

印尼主權財富基金印尼投資局（Indonesia Investment Authority）(INA) 的投資事業主管（director of investments）Johan Batubara 指出：巴丹的用水問題早於資料中心開發，且可能可透過冷卻系統設計的創新來加以解決。

Sei Nongsa 水庫：(BP Batam) 的2025–2029 年度策略計畫指出，淡水供應是進一步擴充資料中心的關鍵限制。

能源基礎設施與ESG承諾

能源供應是一項次要但同樣重要的挑戰。巴丹的電力供應由 PLN Batam 管理，這是一個與印尼本土國家電網相分離的專責機構。雖然該安排提供營運彈性，但也會使島上在供應短缺時不易直接拉用更廣泛的國家電網資源——依 Fitch Solutions 的 BMI 研究指出。

截至目前，巴丹的供電在很大程度上已能滿足需求。然而，印尼的能源結構仍多以化石燃料為主，而在巴丹，電力主要由燃氣發電廠供應。這種能源組合對於在環境、社會與治理 (ESG) 上有嚴格承諾的超大型雲端服務商（hyperscalers）以及大型投資者而言，構成挑戰。

Kheder 指出：「投資人強烈要求必須展示可信的再生能源路徑」，並提到微軟（Microsoft）、Google、Amazon 與 Meta 都維持淨零排放目標。BW Digital 的 Hutier 表示，公司正在探索永續電力解決方案，包括屋頂型太陽能板以及先進的能源管理系統，以回應投資人的這些需求。

在巴丹，已有人提出在島上及周邊地區的太陽能專案，但大規模落地尚未成形。南戈薩數位園區的 Marco Bardelli 強調，綠色能源將是吸引更多國際工業投資進入島上的關鍵因素，並帶動就業機會。

BW Digital 的 NDP1 設施目前正在施工中，預計於2026年年中達到144兆瓦營運容量，將納入直接液冷及再生能源探索。

Hyperscaler 需求與市場動態

Oracleremains the only hyperscaler with a committed presence in Batam，這也引發疑問：基礎設施供給是否已超過需求。不過，BW Digital 的 Ludovic Hutier 表示，多數 hyperscaler 起初已將印尼的營運集中在雅加達；而「提前建設（build by anticipation）」的模式——即營運商在需求確定前先建置產能——在新興資料中心市場中很常見，包含柔佛在其早期開發階段時也是如此。

Hutier 表示，巴丹的營運商「本質上是在建入下一步隔壁的供給限制，而不是建在真空地帶」，指的是新加坡的產能限制。然而，南戈薩數位園區的 Marco Bardelli 主張，hyperscaler 只是一個較大生態系中的其中一環，並指出「雲端服務商、託管（colocation）業者，以及獨立的AI工廠」也同樣推動需求。

Fitch Solutions 的 BMI 分析師 Alexander Kheder 同意這點，並指出印尼的資料中心市場已由多元組合支撐，包括電信營運商、以私募股權支持的平臺，以及企業端需求。Kheder 也提到，本地業者僅約佔全國實際在運行資料中心容量的10%，凸顯國際公司的角色正在日益擴大。

要讓巴丹成為可與或甚至超越柔佛（該地已吸引多家 hyperscalers，包括 Oracle、Microsoft 與 ByteDance）相當的資料中心樞紐，可能需要再吸引更多 hyperscaler 落地。Hutier 強調：「誰把算力（chips）帶進來這個問題是真實而且被低估了」，並解釋圖形處理器 (GPUs) 並不會因某地存在可用的實體基礎設施就自動流向那裡；相反，它們會流向需求已建立、關係已形成、以及供應鏈取得途徑完善的市場。Hutier 進一步表示：「來自各國的『GPU 即服務（GPU-as-a-service）』營運商對巴丹的興趣正在增加。」

Lintasarta 的 Gidion Suranta Barus 指出：印尼整體都存在大型規模資料中心的短缺，包括巴丹在內。大多數已建成的資料中心都已滿載，即便是近期才公布的專案也一樣，這促使營運商競相搶奪巴丹的開發機會。

印尼投資局（Indonesia Investment Authority）的 Johan Batubara 觀察到：市場對巴丹的興趣正愈來愈轉向面向人工智慧可用（AI-ready）的資料中心開發。Batubara 認為，這種聚焦部分反映了雲端事業的特性——通常需要更多的人際互動，因此像巴丹與柔佛這類距離新加坡更近的地點，對區域營運而言更具吸引力。

Telkom 的 NeutraDC Nxera 動土儀式，體現國營營運商參與巴丹資料中心擴張。

宏丹（Bintan）作為次級市場的成長

隨著巴丹影響力提升，鄰近島嶼宏丹（Bintan）也正在吸引資料中心投資。DCI Indonesia 與 Salim 集團旗下子公司 Gallant Venture 正共同開發一處規模達gigawatt級的資料中心園區，佔地700公頃，這座園區目前仍是該島唯一的主要資料中心專案。與此同時，巴丹本身即便在南戈薩數位園區人潮擁擠的條件下，仍離滿載相去甚遠；開發正擴展到其他地區，包括 Kabil 綜合工業園區，在那裡正興建的是 Telkom 的 NeutraDC 設施。

Fitch Solutions 的 BMI 分析師 Alexander Kheder 表示，宏丹「確實有潛力」，但也強調這樣的開發「必須搭配更具野心的再生能源計畫」。

Lintasarta 的網路營運中心（network operations center）展現了支撐印尼資料中心生態系成長的技術性基礎設施。

常見問題

Q：是什麼推動巴丹在東南亞成為重要的資料中心目的地？

巴丹的成長由新加坡對資料中心的暫停令 (2019–2022) 所驅動，該措施將投資導向鄰近地區；再加上策略性優勢，包括靠近新加坡 (搭渡輪45分鐘)、位於主要海底光纜路線沿線，以及相較於柔佛等競爭市場明顯更低的營運成本。根據當地媒體報導，截至2025年4月，南戈薩數位園區的9座設施投資金額已達38兆印尼盾 (US$2.2 billion)；而依 Mordor Intelligence 的數據，巴丹持有印尼約10%的資料中心市場占有率，預期在2031年前以21.7%的複合年增長率擴大。

Q：巴丹資料中心擴張的主要限制是什麼？

根據 Fitch Solutions 的 BMI 分析師 Alexander Kheder，缺水是最關鍵的長期限制。巴丹的乾淨用水生產能力為每秒3,487公升，而 BP Batam 的2025–2029 年度策略計畫則預估在2030年前，若沒有緩解措施，將出現乾淨用水缺口。截至2026年2月，巴丹約有18個地點通報缺水。能源基礎設施是一項次要挑戰；巴丹的供電主要依賴燃氣發電，因此也對 hyperscalers 與投資人施壓，要求其展現再生能源路徑：因為微軟、Google、Amazon 與 Meta 都維持淨零排放目標。

Q：巴丹的成本結構如何與柔佛等競爭市場相比？

巴丹的營運成本相較馬來西亞的柔佛顯著更低。根據 Lintasarta 首席雲端官 Gidion Suranta Barus，巴丹的電價介於每度電 US$0.053 至 US$0.04；而柔佛為每度電 US$0.135。柔佛的水費為5.33馬幣 US$1.34／每立方公尺；截至2023年，巴丹對大型工業用戶的收費約為每立方公尺10,500印尼盾 US$0.61，不過尚未正式建立針對資料中心的特定費率。