Circle 推出 cirBTC：面向機構的 DeFi 存取之 Wrapped Bitcoin Token

Circle Internet Group 公開了 cirBTC 的計畫：這是一種由本機 BTC 以 1:1 支援的封裝比特幣代幣，旨在為機構提供一種安全且中性的封裝比特幣版本，以用於去中心化金融（DeFi）應用、借貸協議和交易。

該代幣將首先在以太坊主網以及 Circle 自己的 Layer 1 區塊鏈 Arc 上推出，並將完全整合進 Circle 既有的技術堆疊，包括 Circle Mint 穩定幣發行平台以及 USDC 穩定幣。

cirBTC 以 1:1 支援鎖定機構級封裝比特幣市場

Circle 在其官網表示，cirBTC 的設計目標是為機構提供高度安全且中性的封裝 BTC 版本，適用於場外交易（OTC）桌、做市商、借貸協議以及其他需要中性、安全且高性能代幣化比特幣的參與者。該代幣將以比特幣 1:1 支援，儲備可在鏈上立即且獨立驗證。

cirBTC 將與 Circle 既有的技術堆疊全面整合，包括其專屬 Layer 1 區塊鏈 Arc，以及 Circle Mint 穩定幣的贖回與發行平台。Circle Mint 目前用於存取 USDC（市值第二大美元穩定幣）以及 EURC（市值最大、與歐元掛鉤的穩定幣）。該代幣將首先在以太坊主網與 Arc 上推出。

Circle 產品副總裁 Rachel Mayer 在 X 上表示，比特幣之所以停留在 DeFi 閒置一旁，並不是因為人們不想要收益或流動性，而是因為他們不信任封裝方。她將 cirBTC 描述為 Circle 的答案：1:1 支援、可在鏈上驗證，並建立在市場已經信任的基礎設施之上。

Circle 在代幣化比特幣市場中與 WBTC 與 cbBTC 競爭

cirBTC 進入封裝比特幣市場時，將面對既有的主要先行者。BitGo 的 Wrapped Bitcoin（WBTC）於 2019 年推出，並且目前由一個聯盟進行監督，該聯盟包含 BitGo 與與 Justin Sun 相關的實體，市值約為 $80 億。

Coinbase 的 cbBTC 於 WBTC 與 BiT Global 的合作之後推出，市值接近 $60 億。

WBTC 在 2024 年 8 月遭到批評，原因是其託管方宣布與 BiT Global 的合作；BiT Global 是一家與 Tron 創辦人 Justin Sun 有關聯的公司，這導致部分方出於對 Sun 牽涉的疑慮而切斷合作或降低曝險。Coinbase 隨後將 WBTC 從其交易所下架，進而引發 BiT Global 提起訴訟，最終該訴訟被撤回。

Circle 正在將 cirBTC 定位為封裝比特幣的「機構級全球標準」，藉由其已被驗證的可信度與全方位堆疊的彈性。該公司預期，使用者希望透過在 DeFi 應用中的借出或借入，讓手中的比特幣發揮作用；而封裝比特幣產品可讓使用者在超出本機比特幣區塊鏈的網路上，參與 DeFi 協議與智慧合約。

Circle 從穩定幣擴展到代幣化比特幣與貨幣市場基金

cirBTC 代表 Circle 為數不多的非穩定幣產品之一。該公司也在收購 Hashnote 後，持有並維運以收益為導向的代幣化貨幣市場基金 USYC；據報導，公司也在探索一種適用於其 EVM 相容的 Arc Layer 1 區塊鏈的原生代幣，預期該區塊鏈將於 2026 年上線主網（mainnet）。

Circle 原本旗艦級的用於發送比特幣付款的產品 Circle Pay，於 2019 年退場（sunset），當時該公司轉向只專注於穩定幣。cirBTC 的推出，標誌著其超越核心穩定幣業務的更廣泛推動，並深入代幣化市場基礎設施。

Circle 執行長 Jeremy Allaire 表示，該公司正將支撐 USDC、EURC 與 USYC 的同一套基礎設施帶到最大的數位資產上，為鏈上比特幣的新應用打造中性的基礎設施。cirBTC 將作為更廣泛的 Circle 原生堆疊的一部分，與 USDC 與 Circle Mint 進行整合。

Circle 的股份（CRCL）在 $89.56 收盤，當日下跌 1.29%，且在過去六個月內已下跌近 40%。

常見問題（FAQ）

cirBTC 是什麼？其資產支援如何？

cirBTC 是由 Circle 發行的一種封裝比特幣代幣，由以本機比特幣持有於儲備中的資產以 1:1 支援；該儲備可在鏈上立即且獨立驗證。它的設計目標是為機構提供可用於 DeFi 應用、交易與作為抵押品的安全且中性的封裝 BTC 版本。

cirBTC 將首先在哪些區塊鏈上推出？

cirBTC 將首先在以太坊主網與 Arc（Circle 自己的 Layer 1 區塊鏈）上推出。該代幣將作為 Circle 既有技術堆疊的一部分，與 Circle Mint 與 USDC 完全整合。

cirBTC 與 WBTC 與 cbBTC 等既有封裝比特幣代幣有何不同？

Circle 將 cirBTC 定位為對既有封裝比特幣代幣的機構級、中性替代方案。不同於 WBTC 因 Justin Sun 的牽涉而遭到批評，cirBTC 利用的是 Circle 作為 USDC 發行方所建立起的既有可信度。該代幣建立在市場已經信任的基礎設施上，儲備可在鏈上驗證，並整合進 Circle 的全方位堆疊穩定幣生態系統。