投資人要成為數位資產領域的一份子，最重要的步驟之一，就是平衡他們的投資組合。不同於傳統市場，加密資產的波動性相當大，因此風險管理與分散投資對他們而言至關重要。良好平衡的加密投資組合，能在突發性下跌期間協助保護資產，同時也能朝向進一步的成長發展。透過審慎的資產配置、使用合適的工具，並定期再平衡，讓投資人能在不暴露於不必要的外部風險的情況下最大化收益。
導言
開始進行加密貨幣投資，就像購買 Ethereum ($ETH)、Bitcoin ($BTC)，或其他類似的加密資產一樣簡單。雖然有些投資人會優先購買並持有最大的加密資產，但也有人會轉向嘗試 altcoins。不過，要在此方面選出最佳方法，仍需要在進行定期加密投資組合平衡與資產配置時進行仔細思考。依照自身的風險承受能力，有幾種方法可供選擇。平衡投資組合並不困難，而且能帶來顯著的回報。
理解加密投資組合
加密貨幣投資組合是指交易者或投資人所擁有的一組多樣化加密資產。投資組合通常會包含不同的資產，並考量加密相關的金融產品與 altcoins。這類似於傳統的投資組合；然而，你的重點聚焦在單一資產類別上。可透過試算表或專門的軟體與工具，手動追蹤自己的加密貨幣投資組合，並計算獲利與持倉。雖然短期交易與日內交易會使用高效率的投資組合追蹤器作為必要工具，但長期 HODLers 與投資人也能透過這些工具獲得價值。
在建立投資組合時，應該瞭解重要概念，例如資產分散與資產配置。特別是，資產配置強調將資金投入不同的資產類別，例如現金、貴金屬、債券、股票、加密貨幣等。此外，分散投資是指透過投資於不同市場，來分散你的股票持倉，例如醫療、能源、科技與農業。
這兩種策略都能降低投資組合所承受的整體風險。就技術層面而言，加密資產可視為單一資產類別，而加密投資組合則可以透過在不同產品、代幣與硬幣中進行分散，來涵蓋不同的使用情境與目標。舉例來說，你可以將投資組合配置為 15% altcoins、15% NFTs、30% stablecoins，以及 40% Bitcoin ($BTC)。
分散型與集中型加密投資組合的差異
多數投資人都建議分散他們的加密投資組合。儘管這是投資人的一項基準，但將資本分散到多種不同資產也有其優點與缺點。特別是，分散型投資組合能降低整體波動性與風險。此外，投資人可以用獲利來抵銷損失，並持續維持其部位的穩定。投資組合也能因為你所擁有的資產而獲得更多賺取收益的機會。並非每一項投資都會成為贏家，但透過合適的資產分散與資產配置，可以提高長期獲利的可能性。
然而，投資組合分散得越多，就越能更貼近更廣泛的市場。多數投資人與交易者都想以更大的收益來超越市場。高度分散的加密投資組合，將使平均收益相較於效率較高的集中型投資組合而更有提升空間。在這方面，表現較差的資產最終也能平衡那些高收益的資產。
管理一個分散型加密投資組合也需要更多的研究與時間。要有效投資，你需要理解自己為什麼要買入。當投資組合規模很大，便更不容易理解所有事情。如果投資組合跨越不同的區塊鏈，投資人也可能需要使用不同的交易所與錢包來取得這些資產。分散投資的決策完全由投資人自行決定，但這種策略仍一再被建議。
不同加密資產類型
Bitcoin 在加密資產中最受歡迎，也是以市值衡量排名最高的名稱。儘管如此，一個良好平衡的加密投資組合仍會考量不同的幣種，以降低整體風險。以下是與此相關的較為重要的加密資產類型。
支付幣（Payment Coins）
目前，想找到主要用於支付的專用幣種並不容易。然而，如果你回到加密資產剛興起的時期，多數計畫都提供價值交易系統。Bitcoin ($BTC) 是其中最具代表性的例子，同時也包含 Litecoin ($LTC)、Bitcoin Cash ($BCH)，以及 Ripple ($XRP)。這些幣種都屬於在 Ethereum 之前就已出現的最早一代加密資產，並且也包含 smart contracts。
安全代幣（Security Tokens）
類似於傳統證券，安全代幣可能代表一些事物。它可能作為某個平台的股權、用來表示投票權，或是作為某個專案所發行的債券。證券已經完成有效的數位化，並透過鏈上方式進行分配。正因如此，安全代幣是在各地監管機構的管轄範圍內運作，且在發行前需要遵循法律程序。
stablecoins
stablecoins 會追蹤其基礎資產，包含貴金屬或法定貨幣。舉例來說，$USDT 以 1:1 的準備金比例與美元掛鉤。儘管 stablecoins 並不提供大幅獲利的保證，但它們提供穩定性。加密產業的波動性很高。因此，在投資組合中擁有能維持價值的資產是很有用的。此外，若有人想把代幣從特定專案中轉出，stablecoins 也能讓代幣進行快速交易。
治理代幣（Governance Tokens）
持有治理代幣，會讓代幣持有人取得某個專案的投票權，並分享其收益份額。這些代幣最可能出現在去中心化金融 (DeFi) 生態系統中，例如 Uniswap、SushiSwap 或 PancakeSwap。類似於 utility tokens，治理代幣的價值與基礎專案的成功程度相關。
效用代幣（Utility Tokens）
效用代幣是產品或服務的關鍵。舉例來說，$ETH 與 $BNB 是效用代幣。除此之外，代幣持有人還可以在使用去中心化應用 (dApps) 時，利用它們來補償轉帳費用。某些專案會在專屬幣種的募資發行（coin offerings）中，發布他們自己的獨特效用代幣來進行資金籌集。
加密相關金融產品（Crypto-Based Financial Products）
除了不同的幣種之外，投資組合也可以納入加密相關的金融產品，以實現分散投資。這些產品包含共同基金、ETF、政府債券等。此外，你也可以選擇許多其他產品，來投資不同的 DApps 與區塊鏈。
打造一個良好平衡的加密貨幣投資組合
每位交易者與投資人，在讓加密投資組合變得平衡方面，都會有他們各自獨特的想法。然而，仍有一些一般性的規則，每個人都應該考慮；其中包括將加密投資組合在低、中與高風險投資之間進行拆分，並為它們提供適當的權重。包含大量高風險投資產品的加密投資組合，可能會導致失衡。雖然它可能帶來更大的獲利潛力，但也可能造成巨大的損失。據說，投資組合的風險特徵將決定對某位投資人而言最合適的選項。
此外，另一項一般規則是持有一些 stablecoins，以協助為投資組合提供流動性。同樣地，當需要時，投資組合的再平衡也至關重要。策略性地配置新資金，以避免任何一個投資組合部分被過度加重，也是另一項關鍵建議。另外，「Do Your Own Research (DYOR)」也是在進行資本投資前值得考慮的做法。除此之外，建議投資你承受得起損失的金額。
結論
總而言之，打造一個良好平衡的加密投資組合，對於在高度波動的數位資產市場中進行布局至關重要。透過在不同資產類型之間進行分散、使投資符合風險承受能力，並定期再平衡，投資人能更好地保護他們的資本，同時為長期成長做好定位。一種自律的做法，結合持續的研究與策略性的資產配置，有助於降低風險並最大化機會，讓投資組合平衡成為成功加密投資的重要基礎。
