南韓警方依首爾市警察廳犯罪調查部門的說法，針對一個以柬埔寨為基地的釣魚行動，移送了 23 名嫌疑人涉嫌洗錢的案件。該行動在 2024 年 2 月到 2025 年 4 月期間，透過 USDT 在多個交易所間轉移了 1,110 萬美元。警方稱，該行動據稱透過購買 USDT 來洗錢所得，接著在境內外交易所之間轉移，然後以手續費換成外幣或韓元。Chainalysis 警告，儘管國際執法持續進行，東南亞詐騙「複合」網路仍是令人持續擔憂的問題；犯罪集團則展現韌性，透過遷移作業地點並在審查加劇時調整其模型來應對。
警方拘押兩名嫌疑人並在贓款中扣押 $431K
首爾市警察廳犯罪調查部門拘押了兩名關鍵人物，彼此僅以 A、B 身分被點名，指控包括違反《外匯交易法》與《特定金融資訊法》。該行動還牽出 33 名額外嫌疑人，指控他們涉嫌非法兌換價值 410 萬美元（63 億韓元）的加密貨幣。被指為主嫌的 C 僅以代號身分被認定，目前仍在逃，並成為國際刑警組織（Interpol）紅色通報（Interpol Red Notice）的對象。
調查人員已透過起訴前扣押，鎖定約 43.1 萬美元（6.5 億韓元）的贓款。警方表示，依 C 的指示，該團伙在 2024 年 2 月到 2025 年 4 月間，透過購買 USDT 穩定幣，並在境內外交易所間來回轉移後，再以手續費換現為外幣或韓元，轉移約 1,110 萬美元（168 億韓元）。
警方審查超過 11,300 個關聯帳戶後，發現 265 起釣魚造成的傷害事件，涵蓋電話釣魚與投資詐欺，金額達 1,700 萬美元（257 億韓元）。警方呼籲一般使用者提高警覺，並警告：「充當他人虛擬資產交易的代理人，或將虛擬資產兌換為韓元，同樣可能受到處罰。」
Chainalysis 專家描述網路韌性與穩定幣角色
Chainalysis 位於亞太（APAC）的調查策略與催收主管 Xue Yin Peh 告訴 Decrypt，國際審查已對圍繞詐騙「複合」及其相關非法網路這個「持久問題」產生具體成果。她指出，去年發生的一系列打擊行動創下紀錄，包括英國當局回收 61,000 枚比特幣，以及與 Prince Group 相關的 150 億美元沒收，表示這些案件代表「朝向拆解支撐加密詐欺的全球金融基礎設施出現了實質轉變」。
Peh 說，跨國犯罪網路「展現出顯著的靈活性與韌性」，在整個東南亞內外遷移，並在審查日益嚴格時重寫其模型。他們仰賴更龐大的非法生態系，涵蓋洗錢網路、基礎設施與被販運的勞力，而她形容這個生態系「異常有韌性」；執法打擊移除供應者後，新供應商能「迅速填補被取代留下的空缺」。
Peh 指出，像 USDT 這類穩定幣仍是非法資金流動的首選工具，因為正如她所言，犯罪者使用它的原因，基本上與合法用戶一致：「流動性、可攜性，以及相對價格穩定性」。鏈上交易仍然「透明且可追蹤」，她補充說明，一旦發現有非法用途，發行方也可凍結資金。
她表示，像這類案件「確實能夠、且已經」強化了要求對穩定幣進行更嚴格全球監管的論點；Peh 進一步補充，穩定幣發行方應成為「防詐前線的一環」，且需要更清晰的法律框架，協助發行方、交易所、銀行與主管機關在受害者資金面臨風險時協同作業。
Interpol 與特遣部隊凍結 $580M 地區性詐騙行動
11 月時，Interpol 將詐騙「複合」網路貼上為全球跨國威脅的標籤；同月，美國機構成立跨多單位的「Scam Center Strike Force」追查資金（U.S. Scam Center Strike Force）。自成立以來，特遣部隊已凍結、查扣並沒收了與從緬甸、柬埔寨與寮國（Burma）運作的網路相關、超過 5.8 億美元的加密貨幣。
大致同時，台灣檢方以與柬埔寨富商陳智（Chen Zhi，Prince Group 主席）所屬網路相關為由，起訴了 62 人；陳智今年稍早在被指控其帝國與網路詐騙網路有關的背景下，被引渡至中國。
4 月時，柬埔寨透過王室法令推進了迄今最嚴厲的反詐騙法律，威脅「複合」頭目最高可判終身監禁；不過分析人士警告，該措施可能只是把這門生意推向跨境移轉，而非真正終結它。
常見問題
南韓警方在這起柬埔寨釣魚案中以什麼罪名起訴了 23 名嫌疑人？
南韓警方以涉嫌違反《外匯交易法》與《特定金融資訊法》等罪名，移送 23 名嫌疑人，指控他們在 2024 年 2 月到 2025 年 4 月期間，洗錢來自柬埔寨釣魚行動的 1,110 萬美元 USDT 贓款。
美國 Scam Center Strike Force 從東南亞網路中查扣了多少加密貨幣？
自 11 月成立以來，美國 Scam Center Strike Force 已凍結、查扣並沒收了與從緬甸、柬埔寨與寮國運作的詐騙網路相關、超過 5.8 億美元的加密貨幣。
為什麼根據 Chainalysis 的說法，犯罪者更偏好用 USDT 穩定幣來洗錢？
Chainalysis 的 Xue Yin Peh 表示，犯罪者使用 USDT 的理由「與合法用戶幾乎相同」：流動性、可攜性與相對價格穩定性；不過鏈上交易仍保持透明且可追蹤。
