執法行動

訴訟專家 Thomas Braziel 對卡爾達諾基金會（Cardano Foundation）提出質疑，稱該組織據稱在 2025 年 12 月解散其前身位於馬恩島（Isle of Man）的基金會後，收到了 1,090 BTC。Braziel 援引文件顯示，比特幣分配發生在卡爾達諾 ICO 期間，當時約籌得 108,000 BTC。此次調查聚焦於基金會在從馬恩島轉向瑞士司法管轄區期間，關於比特幣處置情況與治理架構的透明度。 Braziel 就 1,090 BTC 分配向卡爾達諾基金會提出質疑 在一篇 X 貼文中，Braziel 揭露了與卡爾達諾基金會最早架構相關的文件，顯示其在 2025 年 12 月解散前是馬恩島基金會（Isle of Man Foundation）。記錄顯示，近 1,090 BTC 被分配給該基金會。Braziel 呼籲基金會就比特幣後來發生了什麼提供說明。 Braziel 揭露，記錄顯示原本的馬恩島基金會涉及卡爾達諾創辦人 Charles Hoskinson、Jeremy Wood、Ken Kodama，以及一家企業服務提供商。後續文件顯示 Hoskinson

根據訴訟專家 Thomas Braziel 在一則 X 貼文中表示，卡爾達諾基金會因 1,090 BTC 的去向而受到質疑（約價值 67.5 萬美元）。記錄顯示，這筆資金是在其前身「曼島基金會」於 2025 年 12 月解散時被該基金會接收。Braziel 指出，卡爾達諾 ICO 募得約 108,000 BTC，並敦促基金會說明比特幣後來發生了什麼。他質疑是否有進行獨立審查、是否揭露了利益衝突，以及是否提供了對 ICO 參與者的保護，特別是考量到同一批人員在同時管理基金會，並控制了獲得大部分經濟利益的實體。

AI Financial Corp.，這家原本名為 Alt5 Sigma 的上市公司，可能面臨從 Nasdaq 交易所下架的風險。週二其股價跌至約 68 美分，相較一年前下跌約 93%。這一切發生在 2025 年完成了一筆與 World Liberty Financial 的加密貨幣交易之後；World Liberty Financial 是一家數位資產事業，部分由美國總統 Donald Trump 家族成員持有。公司跌破 Nasdaq 交易所的關鍵上市要求，已引發監管審查。Democracy Defenders Fund 在 4 月要求美國證券交易委員會（SEC）進行審查。此次交易涉及 AI Financial 以約 7.5 億美元的 World Liberty Financial 之 WLFI 代幣，交換公司股票與認股權證，並向外部投資者出售約 7.5 億美元的股票，合計持股價值約達 15 億美元；而 Trump 家族有權從代幣銷售所得中取得 75% 的收益。 AI Financial 股價自交易以來下跌 93% 根據《The Independent》的報導，AI Financia

根據 The Independent 和 CNBC，AI Financial Corp.（原名 Alt5 Sigma）週二股價暴跌 93%，約至 68 美分，盤中接近 52 週低點，並引發納斯達克可能除牌的擔憂。 這次急劇下跌是在 2025 年與 World Liberty Financial 進行一筆加密貨幣交易之後。World Liberty Financial 是一項數位資產事業，部分由川普家族成員持有，其中包括 Donald Trump Jr. 和 Eric Trump。AI Financial 將價值約 15 億美元的 World Liberty Financial 之 WLFI 代幣交易換取公司股票，並透過股票發行募集 7.5 億美元。由於川普家族有權獲得來自 WLFI 代幣銷售所得的 75%，依報導稱，該交易替與川普家族相關的實體帶來約 5 億美元的獲利。公司財務狀況惡化促使監督機構 Democracy Defenders Fund 在 4 月提出美國證券交易委員會（SEC）審查請求。

根據 CFTC 在週三提出的方案，針對賭注押在取決於戰爭或暗殺等結果的預測市場——包含推翻外國領導人——將被禁止。這些規則將阻止像 Polymarket 與 Kalshi 這類市場，投注領導人（例如伊朗最高領袖）何時會「離任」，除非其明確指定非暴力的解決路徑，包括在選舉中失利、辭職或自然死亡。有一份 Polymarket 合約追蹤伊朗領導層在 2026 年底前的情況，交易量已吸引超過 1400 萬美元。CFTC 這份 267 頁的提案也限制了特定體育博彩市場，並已進入為期 45 天的公開意見徵詢期。

根據 Reuters 對區塊鏈紀錄、公司申報、公司披露以及投資人訪談的檢視，唐納．川普（Donald Trump）家族透過四項加密貨幣事業至少產生了 23 億美元，而與這些計畫相關的外部投資人則記錄了約 23 億美元的估計損失。這些事業包括 World Liberty Financial、$TRUMP meme coin、AI Financial Corp.（先前為 ALT5 Sigma），以及 American Bitcoin。這些發現再度引起關注：政治品牌、代幣銷售、公開上市，以及加密市場的波動，如何為與川普相關的實體帶來獲利，並讓許多買家承受損失。 World Liberty Financial 為川普家族帶來超過 16 億美元 World Liberty Financial 是目前報告中川普家族加密貨幣收入的最大來源。該計畫已為家族創造超過 16 億美元的收入，其中包括超過 14 億美元來自治理代幣銷售，以及約 2.3 億美元來自其他活動。 該計畫於 2024 年 10 月開始販售代幣。早期買家每枚代幣支付 1.5 美分或 5 美分，並在平台事務上獲得有限的投票權，但不分享公司

商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission，CFTC）週三提出針對預測市場的新規則，劃定哪些投注將在聯邦法律下被允許。這些規則將允許體育博彩，同時限制與恐怖主義、暗殺與戰爭相關的合約。Kalshi 與 Polymarket 等預測市場允許針對真實世界事件下注，並在 2024 年的選舉中獲得顯著關注；目前各平台的價值均達數十億美元。 CFTC 在 267 頁提案中界定恐怖主義與體育博彩參數 這份新的 267 頁所提議規則提供了具體範例，用以區分與恐怖主義相關的投注。根據該提案，若下注「伊斯蘭國（Islamic State）在 2026 年 6 月於巴格達進行造成超過十名平民死亡的武裝攻擊」就屬於恐怖主義。然而，若下注「美國運輸安全管理局（Transportation Security Administration）在特定機場實施更好的安檢」則不涉及恐怖主義。 至於體育博彩，CFTC 表示合約不太可能「引發公眾關注」。該機關在其所提議規則中表示：「委員會觀察到，預測市場已成功在交易中列出多種基於體育活動的事件合約。」 「委員會初步認定，涉及

美國證券交易委員會（SEC）於 2026 年 5 月 29 日指控德州居民 Nathan Fuller，指其涉嫌經營一項加密貨幣詐欺計劃。SEC 指控，Fuller 透過 Privvy Investments, LLC 以及 Gateway Digital Investments，於至少 2022 年 10 月至 2024 年中之間，向約 150 名投資人募集約 1,230 萬美元資金，並承諾透過 AI 驅動交易技術帶來非凡的報酬。這些指控代表針對詐欺性加密投資計劃的監管執法。 Fuller 疑似承諾透過 AI 交易機器人 21 天內提供 100% 回報 根據 SEC 於 2026 年 5 月 29 日提交的訴訟新聞稿，Fuller 疑似透過宣傳向投資人表示，「專有的基於 AI 的交易機器人」將在加密貨幣市場進行高頻率套利交易。起訴狀指出，Fuller 聲稱投資人可在 30 至 45 天內看到 40–50% 的報酬，並且「保證獲利在最短 21 天內即可超過 100%」。 SEC 指控這些說法是虛假或具誤導性，且 Fuller's 的交易系統「並未如其所宣稱/所聲稱那樣運作」。起訴狀進一

根據 2026 年 5 月 29 日提交的 SEC 向訴訟釋出（SEC Litigation Release），美國證券交易委員會（SEC）指控德州居民 Nathan Fuller 涉嫌經營一項據稱價值 1,230 萬美元的加密貨幣詐欺計畫，該計畫在 2022 年 10 月至 2024 年中期間向約 150 名投資者募集資金。 Fuller 被指控透過 Privvy Investments, LLC 及相關實體招攬投資者，承諾在 30 至 45 天內提供 40% 至 50% 的非凡報酬，並宣稱具專有性的基於人工智慧的交易機器人將在加密貨幣市場進行高頻套利交易。SEC 指稱這些說法為不實，且 Fuller 在用於個人支出時挪用至少 620 萬美元，同時又使用約 550 萬美元向較早期的投資者進行類龐氏（Ponzi-like）的付款，以維持獲利表象。

根據 Chainalysis，這家區塊鏈分析公司與南韓的韓國國家警察廳（KNPA）於 6 月 10 日簽署一份諒解備忘錄，以強化加密貨幣犯罪調查。與北韓相關的加密盜竊在 4 月達到超過 5.78 億美元，而 CrowdStrike 的研究顯示，北韓駭客在 2025 年造成 20 億美元的加密損失，較 2024 年增加 51%。依據該協議，KNPA 將從 Chainalysis 接收訓練、認證方案與區塊鏈分析工具，以調查跨境的不法資金流動以及國內詐欺案件。

日本三家最大的銀行表示，他們將在本財政年度（截至 3 月）聯合發行一種穩定幣。根據 MUFG 官網的一份聲明，三菱日聯金融集團（MUFG）、住友三井金融集團（SMBC）以及瑞穗金融集團將成立一個委員會，針對營運框架進行探索，並為發行穩定幣做準備。 該聲明表示，這三家銀行將扮演「聯合清算方（joint settlors），而信託銀行或類似機構將扮演受託人（trustee）」。日本金融廳（FSA）去年 11 月曾對這三家銀行的穩定幣開發表達支持。較近一步，執政的自由民主黨（LDP）表示，國家應推動使用以日圓為基礎的穩定幣。 與日圓掛鉤的代幣在市場中的占比可忽略不計，佔 3110 億美元規模市場中的不到 5000 萬美元。最具代表性的是 JPYC，其市值約 1800 萬美元，由一家總部位於東京、同名的金融科技公司發行。 紐約州推動更嚴格的監管 紐約州金融服務廳在 6 月 9 日發布了一項針對獲授權的支付型穩定幣發行商的擬議監管；The Block 報導稱，該提案在 6 月 10 日公布。該提案將把 2022 年發布的穩定幣指引轉化為正式監管，並納入《GENIUS Act》，同時跟進後續的聯邦

根據 Thethaiger，泰國警方於 6 月 4 日在一次針對一名 35 歲中國籍人士的加密貨幣交易所搶劫案中逮捕了 8 名嫌疑人。受害者在曼谷 Bueng Kum 區的一家咖啡店進行離線換匯時損失了 196,000 泰銖；嫌疑人搶走現金後騎乘機車逃逸。當局追回 81,000 泰銖，並查扣了車輛與個人物品。仍有 1 名嫌疑人下落不明。這 8 名已被逮捕者都被控搶劫、協助脫逃與共謀；案件已移交給當地警方以進一步調查。

根據 Kalshi 的說法，該預測市場營運商於 6 月 9 日（週二）推出新的合規措施，其中包括要求使用者在交易特定高風險市場前，需在即刻生效前揭露其雇主資訊。該交易所也宣布了一套風險評分架構，用於辨識具備更高內線交易風險的市場，並考量例如公司表現相關事件、國家安全疑慮與地緣政治敏感性等因素。Kalshi 確認，今年已啟動超過 150 起調查、封鎖超過 100 筆潛在內線交易，並將超過 20 起案件移送執法單位。

一名 40 歲的換匯商因進行與柬埔寨 Huione Group 相關的未申報加密貨幣交易，遭判處 2 年有期徒刑，並處以 133 million KRW 罰金。首爾中央地方法院刑事第 5 部合議庭法官 Ryu Ji-mi 於 지난 9일 作出裁決，這是首宗就與 Huione Group 相關的加密貨幣洗錢所確認的有罪判決。被告身分為 A 的換匯商，在 2022 至 2024 年間依據 Huione Group 關係人 B 的指示，透過一個促成未申報加密貨幣交易的交易所，共計促成 194 起、金額達 155 億韓元的未申報加密交易。法院認定 A 在該運作中扮演關鍵角色，透過管理加密帳戶、銀行帳戶以及資金轉帳以收取佣金作為回報。此案發生之際，Huione Group 正面臨更嚴格的審查。該組織為柬埔寨犯罪組織，於 10 月遭美國財政部金融犯罪執法網路（Financial Crimes Enforcement Network）制裁，該機構指出其在 2021 至 2025 年間至少洗錢 40 億美元，且加密貨幣被認定為該運作的一部分。 法院將商業活動先例套用於洗錢案件 Ryu Ji-mi 法官

南韓國家情報院（NIS）發現一家公司使用加密貨幣以非法方式向海外轉移外幣，促使經濟與財政部於 6 月 10 日召開跨部會因應會議。該會議是在 6 月 7 日進行緊急的市場穩定檢討後召開，並聚焦於調查危及外匯市場穩定的非法外匯交易。參與機關包括南韓國家情報院、國家稅務局、韓國海關、金融監督服務局，以及韓國銀行。 NIS 偵測公司以數位資產進行非法貨幣轉移 國家情報院近期偵測到一家企業，該企業將客戶資金偽裝為貿易款項，以便向海外轉移外幣；並在海外進行數位資產的在地購買、將其帶回韓國，再將其在韓國本土兌換為韓元現金。跨部會工作小組計畫調查該公司是否隱匿海外資產，並偽造貿易發票。 截至 5 月海關查獲 4,154 億韓元非法外匯交易 韓國海關自 1 月起針對利用高匯率的非法外匯交易進行外匯查核。截至 5 月，海關已查獲 4,154 億韓元的非法外匯交易。 政府宣布擴大調查四類違規行為 工作小組計畫透過跨部會合作，擴大調查破壞外匯市場的非法外匯交易。政府調查將聚焦於四類：企業的進口成本非法提前付款，以及出口款項收取延誤；不規則的貿易結算；以及海外資產轉移活動。當局一旦發現，將依相關法律採取嚴格措

根據首爾中央地方法院，6 月 9 日，一名 40 多歲的韓國換匯商因未申報數位資產交易而被判處兩年有期徒刑，並命令沒收 1.33 億韓元。這些交易合計涉及 155 億韓元，且與柬埔寨「匯元集團」有關，該集團是一個洗錢組織。 被告在「匯元集團」成員的指示下經營換匯服務。他透過國內交易所購買數位資產，或接收海外購買的資產以進行轉售。他在 2022 年至 2024 年期間未進行金融權限申報，進行了 194 筆交易，並在 2021 年至 2023 年間於 135 筆交易中處理了 29 億韓元未登記的外匯匯款。這是首度針對與「匯元集團」相關的數位資產洗錢作出已確認定罪；美國財政部的金融犯罪執法網絡（FinCEN）於 2025 年 10 月對該集團實施制裁。

根據南韓經濟財政部（Ministry of Economy and Finance）的說法，6 月 10 日，政府召開會議以處理涉及虛擬資產的非法外匯交易。韓國國家情報院近日發現一家企業，將客戶資金兌換成穩定幣（USDT）並以假冒貿易付款的名義將資金轉移海外，接著再進口並將數位資產兌換回韓元。海關部門自 1 月起在匯率上升的背景下進行非法外匯檢查，截至 5 月已查明 4,154 億韓元的非法交易。政府計劃加強打擊非法的提前進口付款、延遲的出口回款、使用數位資產進行不規則的貿易結算，以及資產藏匿方案。