Toss Insight，Toss 的金融管理研究機構，於7月10日發布一份報告，建議韓國銀行在行業面臨盈利能力與穩健性趨勢分歧的情況下，應優先管理風險與回報的平衡，而非追求成長。該報告題為《不確定時代的銀行業展望與應對措施》，指出國內銀行應在宏觀經濟情境中專注於盈利能力、穩健性與成長之間的權衡管理。由於地緣政治風險、主要國家貨幣政策路徑的不確定性、家庭債務管理的加強，以及近期股市繁榮，銀行管理環境的不確定性擴大，使得以單一基準預測來評估未來銀行經營狀況變得困難。
報告指出沒有對銀行普遍有利的情境
報告分析認為，沒有任何情境能對銀行呈現出普遍有利或不利的條件。當利率上升且經濟擴張時，淨利息收入與貸款成長會受益，但同時逾期率與違約風險也會因借款人負擔加重而同步上升。相反地，當利率下降且經濟放緩時，還款負擔略有減輕，但銀行的盈利能力與成長基礎可能會削弱。報告強調，銀行不應僅評估特定情境的有利性，而應在每種情境中監控盈利、成長與穩健性之間的平衡變化，並根據情境敏感度調整資本與準備策略。
網路銀行面臨較大的盈利與穩健性權衡
報告指出，網路銀行在同時追求盈利提升與穩健性負擔方面的結構較為明顯。由於網路銀行較高比例的中低信用借款人與個人信貸，於利率上升期間較一般銀行擁有較佳的盈利能力，但也面臨借款人還款負擔增加導致逾期與貸款損失成本擴大的風險。分析發現，受家庭貸款為中心的業務結構與監管環境限制，即使在經濟復甦階段，網路銀行在擴展貸款成長方面仍受限。
股市繁榮使定期存款流入減少 600-930 億韓元
報告指出，近期股市繁榮對銀行存款的影響是一個主要風險因素。分析結果顯示，當 KOSPI 一個月內上漲 1 個百分點，定期存款的成長會在之後的三個月內放緩。以二月的餘額為基準，存款流入預估會減少約 600 億至 930 億韓元，但活期存款則未見顯著變化。這表明股市的強勢並非導致存款快速外流，而是表現為到期定期存款的再存率降低與新存入的速度放慢。報告強調，銀行應根據存款到期結構、再存率與客戶對利率的敏感度，制定分段的資金管理策略，而非僅專注於維持存款總規模。
研究建立2026-2027年八個變數的三種情境
研究團隊建立了基準、樂觀與悲觀三種情境，涵蓋利率、成長率、通膨、匯率、家庭與企業貸款、股價與房價等八個核心變數，預測2026年下半年至2027年的情勢。每個情境下，團隊估算銀行的盈利、穩健性與成長指標，並分析在條件惡化時的尾部風險與機率分佈。Toss Insight 的研究人員表示，隨著不確定性增加，銀行的成功不在於成長速度，而在於其承擔的風險與抗壓能力，期望此報告能協助銀行制定未來計劃並審視風險與回報的平衡。
常見問題
Toss Insight 在7月10日的銀行業報告中建議了什麼？
Toss Insight 建議韓國銀行應專注於風險與回報的平衡管理，而非追求成長，因為行業在不同宏觀經濟情境下呈現出盈利能力與穩健性趨勢的分歧。
根據報告，股市表現如何影響銀行存款？
當 KOSPI 一個月內上漲 1 個百分點，定期存款的成長會在之後的三個月內放緩，根據二月的餘額，存款流入預估會減少約 600 億至 930 億韓元，但活期存款則未見顯著變化。
