外匯交易指南：2025年新手交易者入門手冊

外匯交易 (Forex) 被視為全球交易量最大的市場。到2567年，平均每日交易量約為7.5兆美元。龐大的流動性與多樣的交易工具，使各種交易者都能從匯率變動中獲利。

本文將帶你了解外匯交易的運作方式、方法，以及新手如何進入這個市場以提高成功機會。

外匯交易的基本認識

什麼是外匯？(

外匯交易 )Forex Trading( 指的是國際貨幣的買賣。每種貨幣都沒有獨立的價格，而是相對於其他貨幣的價值。我們將這些貨幣配對稱為「貨幣對」 )Currency Pairs(，例如 USD/THB 或 EUR/USD。

在每個貨幣對中，第一個貨幣 )Base Currency( 是被買賣的貨幣；第二個貨幣 )Quote Currency### 則是用來交易的貨幣。例如，買入 USD/JPY，價格為 160，代表用 160 日元換取 1 美元。

重要的是要記住，外匯直接指貨幣的買賣。雖然有時人們會用此詞來指商品、黃金或其他合約，但明確定義是專指貨幣的交易。

外匯交易的基本優點###

1. 流動性充足
交易者可以依照需求進出市場，不受市場疲弱的限制。這是有效投機的基本條件。

2. 交易時間彈性
市場幾乎每週5天全天開放，交易者可選擇適合自己時間表的時段。

3. 多樣的機會來自波動
由於貨幣對繁多，且價格在雙向波動，交易者有機會在不同市場狀況中獲利。

4. 使用槓桿放大潛力
如差價合約（CFDs）等衍生品，讓交易者能控制比本金更大的部位。

5. 風險管理彈性
外匯可用於一般投資、避險或循環性投機。

影響匯率變動的因素

央行政策###

央行的利率決策與貨幣供應量，會迅速且巨大地影響匯率，尤其是美國、日本或歐元區等經濟大國的央行。

經濟數據###

通膨率、就業數據、貿易差額及其他經濟指標，提供經濟實力的洞察，並傳遞未來政策走向的訊號。

( 國際資金流動)
投資地理變化、貿易政策、選舉事件或政府更迭，會使資金大量流動，直接影響貨幣價值。

全球市場動向(

股市、債券或油價的微小變動，也可能反映在匯率上，產生有趣的影響。

) 危機避險(
在不確定時期，投資者傾向轉向「避險貨幣」，如美元或日圓。

外匯交易的不同方式

) 1. 現貨交易 ###Spot Market Trading(

最基本的方式，交易者實際兌換貨幣，等待匯率變動後再兌回，賺取差價。

優點：

• 簡單明瞭，無複雜合約
• 不需理解衍生品

限制：

• 需全額資金投入
• 可選貨幣較少
• 有持有成本
• 交易手續費較高，不適合短線交易

) 2. 期貨合約 ###Futures Contracts###

這些是標準合約，在正式市場交易，如台灣的 TFEX 或美國的 ###CME###。

優點：

• 流動性高，易進出
• 可利用槓桿
• 幾乎全天交易

限制：

• 合約規模較大，需較多資金
• 一般散戶較少參與

3. 差價合約（CFDs） ###CFDs(

最具彈性的方式，交易者不持有實體貨幣，而是根據價格差異進行交易。

優點：

• 流動性高，幾乎24/5交易
• 可用槓桿放大資金
• 保證金較少，適合新手
• 適合短線投機

缺點：

• 風險較高，槓桿越大風險越高
• 價格波動限制了止損點

新手選擇貨幣對的建議

) 選擇因素###

流動性：
人氣高、交易活躍的貨幣對，能讓價格變動更平穩。這是新手最重要的條件。

波動性：
過低的波動性難以獲利，過高則風險較大。建議選擇適中。

交易時段：
雖然市場24/5，但不同貨幣對在不同時段波動較大。例如，EUR/USD在歐洲與美國開盤時最活躍。

消息事件：
想追蹤消息的交易者，應選擇受即將公布消息影響較大的貨幣對。

新手熱門貨幣對(

EUR/USD

• 流動性最佳
• 波動中等，適合短中期
• 在歐洲與美國開盤時波動最大

USD/JPY

• 流動性良好
• 波動低至中等，可能隨日本央行政策變動
• 在東京與紐約開盤時波動較大

GBP/USD

• 流動性佳
• 波動較高
• 在倫敦與紐約開盤時波動最大

新手外匯交易步驟

) 第一步：選擇貨幣對###

根據你的投資風格與風險承受能力，挑選適合的貨幣對。現代平台提供超過60個貨幣對供選擇，USD/JPY是新手的熱門選擇，因為流動性高、點差窄、交易成本低。美元是全球儲備貨幣，日圓則是經濟不確定時的「避險資產」。

( 第二步：分析並下單)

選定貨幣對後，檢視即時價格、分析趨勢，並找出合適的進場點。現代平台提供即時行情與技術分析工具。

準備好後，進行下單：

• 買入單： 預期貨幣會升值，若正確，將獲利。
• 賣出單： 預期貨幣會貶值，若正確，也能獲利。

第三步：設定條件(

利用限價單（Limit Orders）在特定價格進場，並用止損（Stop Loss）自動平倉，控制風險。

) 第四步：管理保證金###

密切追蹤保證金 Margin 的變化，這是你為維持持倉所需的資金。

第五步：等待平倉並獲利或止損

等待價格達到目標，平倉實現獲利，或接受損失。

第六步：回顧與調整

每次交易後，分析結果，找出錯誤與成功之處。正如查理·芒格 Charlie Munger 所說：「If you find something that works very well, keep doing it」—找到有效的方法就持續使用。

必要的風險警示

不當使用槓桿
槓桿放大獲利，也放大損失。過高的槓桿，稍有不慎就可能被強制平倉 Liquidation。應根據個人風險承受度調整槓桿。

未做好波動準備
匯率可能在未預期的情況下劇烈波動，尤其在央行會議、經濟數據公布或政治事件期間。若未設置止損或在高波動時交易，可能會遭受巨大損失。

過度交易
頻繁交易容易陷入無效合約，導致損失。應嚴格依照計畫進行。

總結

外匯交易因流動性大、時間彈性高、獲利機會多而受到全球交易者喜愛。特別是差價合約（CFDs）交易，入門資金少，適合新手學習。

交易者可以嘗試不同策略、累積經驗，建立多元投資組合，但最重要的是理解風險、合理控管資金、持續練習。找到適合自己的方法，持續操作，這就是2025年新手外匯交易的基本認識。