起始保證金與維持保證金的定義
• 起始保證金:在槓桿交易中,開倉所需要的最低抵押金額。它與交易者使用的槓桿倍數成反比,槓桿越高,所需的起始保證金越少。計算公式為:起始保證金=開倉價值×起始保證金率,其中起始保證金率=1/槓桿倍數×100%。
• 維持保證金:交易者繼續持有倉位所需要的最低保證金金額。當用於倉位的保證金水平低於維持保證金水平時,該倉位會被強制平倉。維持保證金的計算公式為:維持保證金=合約價值×維持保證金比例。
保證金率與強制平倉風險的關係
• 逐倉模式:在逐倉模式下,當倉位保證金小於維持保證金時,倉位將被強平。爆倉風險可通過以下公式計算:爆倉風險(逐倉)=維持保證金/倉位保證金×100%。當爆倉風險達到70%時,交易所會發出強平預警通知,超過100%時即觸發強平流程。
• 全倉模式:在全倉模式下,當倉位保證金小於維持保證金時,會從可用餘額自動分配保證金至此倉位,可用餘額不足時,倉位將被強平。爆倉風險計算公式為:爆倉風險(全倉)=維持保證金/(可用餘額+倉位保證金)×100%。
• 風險度:在某些交易場景中,會通過風險度來衡量保證金風險。風險度=所需保證金/賬戶資金權益。當風險度超過一定閾值(如100%),則可能面臨強制平倉風險。
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