وقّعت مجموعة CME ومورنينغستار اتفاقًا حصريًا لترخيص متعدد السنوات لإطلاق مشتقات مرتبطة بمؤشرات الأسهم الأمريكية القياسية لدى مورنينغستار. يمنح الاتفاق مجموعة CME إمكانية الوصول إلى منتجات العقود الآجلة والمشتقات المعتمدة على مؤشرات أسهم مورنينغستار، بما في ذلك مؤشرات مورنينغستار للسوق الإجمالية في الولايات المتحدة، وLarge Cap، وValue، وGrowth، وMid Cap، وSmall Cap. ووفقًا للشركتين، تدعم هذه المؤشرات أكثر من 3 تريليون دولار في أصول مرتبطة. وتعكس الشراكة الطلب المؤسسي على أدوات تحوّط متخصصة وإدارة محافظ، مع قيام مزوّدي المؤشرات بدور متزايد كطبقات للبنية التحتية المالية داخل التمويل الحديث.
CME Gains Access to Morningstar Benchmarks Underpinning $3 Trillion in Assets
يمنح الاتفاق مجموعة CME إمكانية الوصول إلى منتجات العقود الآجلة والمشتقات المبنية على مؤشرات أسهم مورنينغستار، بما في ذلك مؤشرات مورنينغستار للسوق الإجمالية في الولايات المتحدة، وLarge Cap، وValue، وGrowth، وMid Cap، وSmall Cap. ووفقًا للشركتين، تدعم هذه المؤشرات أكثر من 3 تريليون دولار في أصول مرتبطة. وقد عزز استحواذ مورنينغستار على CRSP في وقت سابق من هذا العام موقعها داخل أسواق مؤشرات الأسهم الأمريكية. إذ تدعم مؤشرات CRSP بالفعل أكثر من 3 تريليون دولار في أصول مرتبطة، وقد أدت تاريخيًا دورًا في دعم منتجات استثمارية مؤسسية كبرى ومنتجات صناديق مؤشرات متداولة. وتحوّل شراكة CME الجديدة تلك المؤشرات من بنية تحتية لاستثمار سلبي إلى منتجات مشتقات تُتداول بنشاط.
Institutional Investors Demand Specialized Hedging Tools
قال تيم ماككورت، المدير الإداري الأقدم والمدير العام العالمي للأسهم، وFX والمنتجات البديلة في مجموعة CME، إن المستثمرين المؤسسيين يطلبون بشكل متزايد أدوات تحوّط أكثر تخصصًا وأدوات لإدارة المحافظ. وقال ماككورت: "من خلال الجمع بين سوق مشتقات الأسهم لدى CME عالي السيولة للغاية، وموَطّن البيانات الذي تقوده مورنينغستار وشبكة المؤشرات، نتوقع أن يتيح لنا ذلك تقديم إطار مُحسّن لعملائنا حول العالم للتعامل بأمان مع تقلبات السوق والاستفادة من فرص جديدة". ووفقًا لمصدر المقال، يسعى المستثمرون المحدثون بشكل متزايد إلى التعرض لعوامل محددة، وتحيّزات الأسلوب، وتقسيم الحجم، وتدوير القطاعات، والتحوط من التقلبات، وطبقات المحافظ.
Morningstar Expands Institutional Trading Presence Following CRSP Acquisition
وصف رئيس مؤشرات مورنينغستار أميليا فُرّ الشراكة بأنها جزء من توسع الشركة إلى أسواق تداول مؤسسية أوسع. وقالت: "مع استحواذنا على CRSP في وقت سابق من هذا العام، أصبحنا مزودًا رائدًا لمؤشرات الأسهم الأمريكية القياسية، وستعجّل العلاقة الجديدة مع مجموعة CME من نموّنا أكثر". وأضافت: "وإذ تعد أكثر الأمور إثارة، فإننا نتوقع فتح أبواب جديدة وإيصال مؤشراتنا عالية الجودة للأسهم إلى قطاع جديد تمامًا ضمن سوق الاستثمار العالمية". وكان استحواذ CRSP ذا أهمية استراتيجية لأن مؤشرات CRSP ظلت تاريخيًا تحظى بمصداقية قوية لدى المستثمرين المؤسسيين والأكاديميين بسبب منهجيتها القائمة على البحث وقواعد بياناتها التاريخية الخاصة بالسوق.
Index Providers Compete Across Benchmark Infrastructure
تُعد CME بالفعل اللاعب الأبرز في أسواق العقود الآجلة الرئيسية الممتدة عبر أسعار الفائدة والأسهم وأسواق الصرف الأجنبي والسلع ومشتقات العملات المشفرة. لكن المنافسة داخل منظومات المؤشرات لا تزال تتزايد حدّتها. إذ تتنافس ناسداك وICE وMSCI وFTSE Russell وS&P Dow Jones Indices وSTOXX وبْلومبرغ جميعها بشكل شرس عبر ترخيص المؤشرات وبناء المؤشرات وشراكات صناديق ETF والبنية التحتية للمشتقات. فقد تحوّل ترخيص المؤشرات بحد ذاته إلى محرك إيرادات رئيسي داخل شركات البنية التحتية المالية العالمية. وغالبًا ما يؤثر مقدمو المؤشرات الذين يتحكمون في مؤشرات قياسية في تدفقات رأس المال، ونظم صناديق ETF، وتخصيص الأصول، واستراتيجيات الاستثمار السلبي، وأسواق المشتقات، وأطر إدارة المخاطر.
FAQ
ما الذي يغطيه اتفاق ترخيص CME ومورنينغستار؟
يمنح اتفاق ترخيص حصري متعدد السنوات مجموعة CME إمكانية الوصول إلى منتجات العقود الآجلة والمشتقات المبنية على مؤشرات أسهم مورنينغستار، بما في ذلك مؤشرات مورنينغستار للسوق الإجمالية في الولايات المتحدة، وLarge Cap، وValue، وGrowth، وMid Cap، وSmall Cap.
كم مقدار الأصول التي تدعمها مؤشرات مورنينغستار؟
تدعم المؤشرات أكثر من 3 تريليون دولار في أصول مرتبطة، وفقًا لمجموعة CME ومورنينغستار. كما تدعم مؤشرات CRSP، التي استحوذت عليها مورنينغستار في وقت سابق من هذا العام، أكثر من 3 تريليون دولار في أصول مرتبطة.
لماذا دخلت CME ومورنينغستار في هذه الشراكة؟
صرّح تيم ماككورت من مجموعة CME بأن المستثمرين المؤسسيين يطلبون بشكل متزايد أدوات تحوّط أكثر تخصصًا وأدوات لإدارة المحافظ. وقد وصفت أميليا فُرّ من مورنينغستار الشراكة بأنها جزء من توسع الشركة إلى أسواق تداول مؤسسية أوسع عقب استحواذها على CRSP في وقت سابق من هذا العام.
