Börse Stuttgart will Europas fragmentierte Märkte mit tokenisierten Trades erschließen

Seturion hat eine strategische Partnerschaft mit flatexDEGIRO und der blockchainbasierten Infrastruktur von Societe Generale gestartet, um die Wertpapierabwicklung in Europa zu modernisieren.

• Kernaussagen:
• • Die Seturion-Plattform von Boerse Stuttgart hat sich mit drei großen Finanzfirmen zusammengetan, um europäische Blockchain-Schienen aufzubauen.
• • Das einheitliche Rahmenwerk soll die Transaktionskosten für die 3,5 Millionen Privatkunden von flatexDEGIRO deutlich senken.
• • Tokenisierte strukturierte Wertpapiere sollen die 1. Anlageklasse sein, die auf das neue On-Chain-Abwicklungsnetzwerk ausgerollt wird.

Tokenisierte Assets und Handelsplätze

Die digitale Abwicklungsplattform Seturion der Boerse-Stuttgart-Gruppe hat sich mit drei großen Finanzinstitutionen verbündet, um eine pan-europäische, blockchainbasierte Infrastruktur aufzubauen, die darauf ausgelegt ist, die Wertpapierabwicklung in Europa zu modernisieren und die Kosten zu senken. Die Zusammenarbeit bringt den Online-Broker flatexDEGIRO, den französischen Bankgiganten Societe Generale und dessen Krypto-Asset-Tochter Societe Generale-FORGE (SG-FORGE) zusammen.

Im Rahmen der Partnerschaft wird Societe Generale tokenisierte strukturierte Produkte ausgeben, etwa Turbo-Warrants und Investment-Zertifikate, über Seturion. Diese digitalen Assets werden auf europäischen Handelsplätzen gehandelt, darunter die eigenen Märkte von Boerse Stuttgart sowie die europäischen Handelsplätze von Nasdaq.

Laut einer Mitteilung werden Retail-Orders direkt über flatexDEGIRO geleitet, das in 16 Ländern mehr als 3,5 Millionen Kunden betreut. Die Transaktionen werden On-Chain über Seturion abgewickelt, wobei regulierte, an den Euro und den US-Dollar gekoppelte Stablecoins von SG-FORGE zum Einsatz kommen.

Seturion-Verantwortliche erklärten, dass das blockchainbasierte Netzwerk die in Europa zersplitterte Post-Trade-Landschaft adressiert, indem es sowohl öffentliche als auch private Blockchains unterstützt, die gesamten Abwicklungskosten reduziert und die Transaktionszyklen verkürzt.

„Mit Seturion bauen wir die europäische Abwicklungsplattform für den sich abzeichnenden einheitlichen europäischen Kapitalmarkt auf, der sich aus der Capital Markets Union ergibt“, sagte Matthias Voelkel, CEO der Boerse Stuttgart Group. „Als offene Branchenlösung hilft Seturion dabei, die fragmentierte Abwicklungslandschaft in Europa zu überwinden.“

Branchenwechsel hin zu digitaler Infrastruktur

Während die Plattform so konzipiert ist, dass sie alle Asset-Klassen abwickeln kann, sollen tokenisierte strukturierte Wertpapiere die ersten sein, die ausgerollt werden – aufgrund ihres hohen Transaktionsvolumens.

„Eine schnellere und kosteneffizientere Abwicklung auf tokenisierten Schienen ist besonders relevant für Wertpapiere mit hohen Transaktionszahlen und emittierten Produkten“, sagte Lidia Kurt, CEO von Seturion.

Online-Broker unterstützen den Wandel hin zu digitalen Ledgern, um steigenden Kundenerwartungen an Tempo gerecht zu werden. Oliver Behrens, CEO von flatexDEGIRO, betonte, dass Ausführungsqualität und Abwicklungs-Effizienz für den modernen Online-Brokerhandel entscheidend sind, und sprach dabei von einer Region mit „enormem Potenzial“ für Tokenisierung.

Das Vorhaben kommt zu einem Zeitpunkt, an dem klassische Finanzinstitute zunehmend Blockchain-Technologie einsetzen, um Legacy-Backoffice-Funktionen aufzuwerten.

Jean-Marc Stenger, CEO von SG-FORGE, sagte, die Zusammenarbeit wirke als Brücke zwischen dem Ökosystem digitaler Assets und dem traditionellen Finanzwesen und nutze regulierte Stablecoins, um eine sichere On-Chain-Abwicklung sicherzustellen.

Christian Sagerer, Mitglied des Management-Boards bei Societe Generale in Frankfurt, ergänzte, dass die Bank die Blockchain-Infrastruktur nutzen möchte, um Innovationen voranzutreiben und die Effizienz zu verbessern, mit der strukturierte Wertpapiere ausgegeben und verteilt werden.