Lumentum und Coherent fallen im Juni um 15–17 %, JPMorgan sieht eine Kaufchance

Laut JPMorgan-Analyst Samik Chatterjee sind die Aktien der optischen Kommunikationsunternehmen Lumentum und Coherent um rund 15% bzw. 17% von ihren Juni-Höchstständen zurückgefallen und bieten trotz jüngster Marktsorgen eine Kaufgelegenheit. Am 11. Juni merkte Chatterjee an, dass zwar Bedenken hinsichtlich Verzögerungen bei der Einführung von Co-Packaged Optics (CPO) sowie Konkurrenz durch die Near-Packaged Optics (NPO)-Technologie die Aktien belastet hätten, diese Sorgen jedoch möglicherweise übertrieben seien. Lieferketten-Checks bestätigen, dass Nvidia den CPO-Rollout im großen Maßstab weiterhin wie geplant umsetzt. Beide Unternehmen werden derzeit mit ungefähr dem 25-Fachen ihrer geschätzten 2028er-Erträge gehandelt, während Wall Street einen Gewinnanstieg von mehr als 40% im Zeitraum erwartet. Chatterjee ist der Ansicht, dass eine mögliche Nachfrage von Nvidia und weiteren Kunden, die CPO- und NPO-Lösungen prüfen, bislang nicht vollständig eingepreist wurde, was weiteres Aufwärtspotenzial stützt, während die Nachfrage nach optischen Netzwerk-Komponenten weiter wächst.
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