Michael Burrys Short-Positionen lösen zweistellige Aktienkursverluste aus

Michael Burry hat diese Woche über Substack Leerverkaufspositionen bei Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla und dem iShares Semiconductor ETF (SOXX) offengelegt, was zu starken Rückgängen bei den betroffenen Aktien führte. Nach der Offenlegung fielen Samsung Electronics um 14 % über zwei Tage, SK Hynix um 17 %, SOXX um 12 %, Applied Materials um 17 %, Micron um 15 %, Nvidia um etwa 3 %, Caterpillar um 11 % und Tesla um 6 %, trotz starker Q2-Lieferergebnisse. Marktbeobachter analysieren das Phänomen als „Burry-Effekt“ und ziehen Parallelen zum „Buffett-Effekt“, bei dem Warren Buffetts offengelegte Positionen Märkte bewegen, obwohl Burry selbst erklärte, er glaube nicht an die Existenz dieses Effekts.

Aktien fallen nach Offenlegung von Burrys Short-Positionen

Burry veröffentlichte die Short-Positionen diese Woche über seinen Substack und beschrieb SOXX – der den Philadelphia Semiconductor Index abbildet – als einen „typischen Fall von Überbewertung“. Er argumentierte, dass die groß angelegten Investitionspläne von Samsung Electronics und SK Hynix den „Anfang vom Ende“ für die Kursrally bei Halbleiterausrüstungsaktien darstellten.

An den koreanischen Märkten fielen die Aktien von Samsung Electronics über zwei Tage um 14 %, während SK Hynix um 17 % einbrach. Im gleichen Zeitraum fiel SOXX um 12 %, Applied Materials um 17 %, Micron um 15 % und Nvidia um etwa 3 %. Caterpillar verlor über zwei Tage 11 %, und Tesla gab um 6 % nach, obwohl das Unternehmen starke Q2-Fahrzeugauslieferungen meldete.

Laut Business Insider belegt Burry derzeit den zweiten Platz im Ranking der bezahlten Finanz-Substack-Abonnements und hat rund 2 Millionen Follower auf X (ehemals Twitter).

Analysten bewerten kurzfristige Marktauswirkungen

Suzanna Streeter, Chef-Investmentstrategin bei Wealthclub, erklärte, dass es Raum gebe, die Existenz eines kurzfristigen „Burry-Effekts“ in Betracht zu ziehen. „Burry hat eine nachweisliche Erfolgsbilanz darin, Marktüberhitzungen zu erkennen. Wenn er daher Aktien mit hoher Bewertung shortet, besteht die Möglichkeit, dass Anleger Gewinne mitnehmen“, so Streeter. Sie führte aus, dass Burrys Einfluss im Vergleich zu fundamentalen Marktvariablen wie Zinssätzen, Unternehmensgewinnen und Konjunkturaussichten nicht so lange anhalte.

Streeter charakterisierte das Phänomen als Spiegelbild des „Buffett-Effekts“ und merkte an, dass Buffetts Investments zwar Marktvertrauen schaffen und Käufe auslösen, Burrys Short-Offenlegungen dagegen die Risikoaversion der Anleger und Gewinnmitnahmen förderten.

Neil Wilson, Investmentstratege bei Saxo UK, kommentierte, dass Burrys Short-Position auf Caterpillar unerwartet kam und möglicherweise die Bedenken der Anleger hinsichtlich einer Überbewertung verstärkt habe.

Burry zielt auf die KI-Investment-These ab

Russ Mold, Investmentdirektor bei AJ Bell, analysierte, dass Burrys Short-Strategie eine Verlangsamung der KI-Investitionen vorhersieht. „Burry erwartet, dass die Renditen von KI-Investitionen hinter den Erwartungen zurückbleiben, was zu einem Investitionsrückgang führt, von dem Anbieter von Servern, Halbleitern, Kühlgeräten und Baumaschinen getroffen werden“, erklärte Mold.

Mold merkte an, dass Burry ein Investor sei, der in der Vergangenheit nicht gezögert habe, dem Markt vorauszugehen. „Wenn diese Short-Wette erfolgreich ist, könnte der ‚Burry-Effekt‘ noch größer werden“, so Mold.

FAQ

Welche Short-Positionen hat Michael Burry diese Woche offengelegt? Michael Burry hat diese Woche über seinen Substack Short-Positionen bei Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla und dem iShares Semiconductor ETF (SOXX) offengelegt.

Wie entwickelten sich die Aktien nach Burrys Offenlegung? Nach Burrys Offenlegung fielen Samsung Electronics um 14 % über zwei Tage, SK Hynix um 17 %, SOXX um 12 %, Applied Materials um 17 %, Micron um 15 %, Nvidia um etwa 3 %, Caterpillar um 11 % und Tesla um 6 %.

Was sagen Analysten zum Burry-Effekt? Suzanna Streeter von Wealthclub erklärte, dass es Raum gebe, einen kurzfristigen „Burry-Effekt“ in Betracht zu ziehen. Sie wies darauf hin, dass Burrys Erfolgsbilanz beim Erkennen von Marktüberhitzungen Anleger dazu veranlassen könne, Gewinne mitzunehmen, wenn er hochbewertete Aktien shorte, der Einfluss jedoch nicht so lange anhalte wie fundamentale Marktvariablen.