Mehr als 100 SpaceX-Mitarbeiter mit zwischen 1 Milliarde und 5 Milliarden US-Dollar an kumulierten Vermögenswerten haben sich zu einer Sammelgruppe zusammengeschlossen, um Verhandlungen über Dienstleistungen im Bereich Vermögensverwaltung im Vorfeld des Börsengangs des Unternehmens zu führen. Die Gruppe hat laut CNBC-Berichterstattung in dieser Woche einen Deal mit dem registrierten Anlageberater Choreo unterzeichnet, mit einer Gebühr, die bei 0,5% beginnt und sinkt, sobald die Vermögenswerte wachsen. Die Vereinbarung stellt gängige Praktiken der traditionellen Vermögensverwaltungsbranche infrage, bei denen Kunden nach individuellen Vermögenswerten und nicht nach der gemeinschaftlichen Verhandlungsmacht abgerechnet werden.
Choreo strukturiert das Gebührenmodell für die SpaceX-Mitarbeiter-Sammelgruppe
Choreo-CEO Jason Van de Loo bezeichnete den SpaceX-IPO als eine seltene Chance, Beziehungen zu Kunden aufzubauen, deren Vermögen in Kürze deutlich steigen dürfte. „Das ist ein einzigartiges Ereignis mit transformativem Charakter“, sagte Van de Loo. „Solche Ereignisse sehen wir nicht oft. Die meisten Anleger haben Jahrzehnte, um Vermögen aufzubauen. Wenn man einen Moment wie diesen bekommt, ist es fast wie ein großer Erbschaftsfall – oder wie das Gewinnen eines Lotterie-Tickets.“
Die Größe der Choreo-Gruppe wird voraussichtlich im Zeitverlauf wachsen, und die Option wird Mitarbeitern anderer Unternehmen angeboten, die kurz vor einem IPO stehen. Private Banken, Wirehouses, Trust-Gesellschaften und andere registrierte Anlageberater schicken Teams und veranstalten Events in Kalifornien, Texas und Florida in der Hoffnung, das Geschäft der SpaceX-Mitarbeiter zu gewinnen.
Berater gehen 90%-Konzentrationsrisiko bei Eigenkapital an
Jamie Battmer, Chief Investment Officer der RIA-Firma Creative Planning, sagte, dass sein Unternehmen Dutzende SpaceX-Kunden betreue, die vor der Frage stehen, ob sie irgendeinen Aktienbestand verkaufen sollen. Das SpaceX-Eigenkapital repräsentiere bis zu 90% des Vermögens vieler Mitarbeiter, so Battmer. SpaceX-Eigenkapital werde typischerweise in Form von eingeschränktem Aktienbesitz (restricted stock) gewährt.
Laut Battmer seien die Mitarbeiter besonders überzeugte Gläubige an die Zukunft des Unternehmens und wollten selten irgendeine Aktie verkaufen. Seine Firma helfe den Kunden mit steueroptimiertem Indexing oder anderen Options-Derivate-Strategien. Kunden suchten zudem Hilfe bei der Nachlassplanung und bei Philanthropie, einschließlich der Einrichtung von charitable remainder trusts und donor-advised funds.
„Weil es eine Gruppe von Ingenieuren ist, sind das Personen, die eine bessere Arbeit dabei leisten, jedes ‚i‘ zu punktieren und jedes ‚t‘ zu kreuzen“, sagte Battmer. „Aber die Verwundbarkeiten, die mit einem sprunghaften Wechsel Ihres Nettovermögens einhergehen, sind sehr gefährlich und müssen richtig adressiert werden.“
Ingenieure nutzen KI und Whiteboarding für Vermögensentscheidungen
Bill Dramis, ein Senior Banker bei J.P. Morgan Private Bank, der mit Führungskräften und Mitarbeitern mit hohem Nettovermögen von Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsunternehmen im Süden Kaliforniens arbeitet, sagte, dass Ingenieure das Prinzip des gemeinschaftlichen Problemlösens typischerweise in die Vermögensverwaltung übertragen. „Viele dieser Menschen, denen wir begegnen, sind unglaublich intelligent und mögen es, mit ihren Peers Whiteboard-Beispiele durchzugehen“, sagte Dramis. „So sind sie aufgewachsen und haben ihre Wissensbasis aufgebaut.“
SpaceX-Mitarbeiter stützten sich laut Beratern zudem auf künstliche Intelligenz für Vermögensberatung. Mitarbeiter kämen häufig mit Empfehlungen aus Anthropics Claude oder OpenAIs ChatGPT zu den Terminen. „Was für uns bisher interessant ist, ist, dass wir kreative Wege finden, KI als Teil dieser Gespräche einzusetzen“, sagte Van de Loo. „Ich denke, ganz natürlich für diese Mitarbeiterkohorte ist der erste Instinkt, zu Claude zu gehen und zu fragen: ‚Was soll ich tun?‘“
Das Team von Van de Loo reagiert, indem es die KI-Ausgaben bewertet: „Hier ist, wo diese Ausgabe gültig ist, aber hier ist, wo sie möglicherweise eine produktspezifische Lösung ist – nicht aber eine Planungs-Lösung“, sagte er.
FAQ
Welche Gebührenstruktur haben SpaceX-Mitarbeiter mit Choreo verhandelt?
Die SpaceX-Mitarbeiter-Sammelgruppe hat mit Choreo einen Deal zu einer Gebühr abgeschlossen, die bei 0,5% beginnt und sinkt, sobald die Vermögenswerte der Gruppe wachsen. Das unterscheidet sich von traditioneller Vermögensverwaltung, bei der Kunden anhand individueller Vermögenswerte abgerechnet werden.
Welches Konzentrationsrisiko haben SpaceX-Mitarbeiter?
Das SpaceX-Eigenkapital repräsentiert laut Jamie Battmer von Creative Planning bis zu 90% des Vermögens vieler Mitarbeiter. Das Eigenkapital werde typischerweise in Form von eingeschränktem Aktienbesitz gewährt, was eine erhebliche Konzentration in einem einzigen Vermögenswert erzeugt.
Wie nutzen SpaceX-Mitarbeiter KI für Entscheidungen zur Vermögensverwaltung?
SpaceX-Mitarbeiter kämen laut Vermögensberatern häufig mit Empfehlungen von Anthropics Claude oder OpenAIs ChatGPT zu Beratungsterminen. Berater helfen anschließend dabei, einzuschätzen, welche KI-Ausgaben gültig sind und welche eher produktspezifisch sind als Teil von Planungs-Lösungen.
