Der Spot-Goldpreis ist am 10. Juni am Morgen nach Pekinger Zeit deutlich gefallen: Während des Handels fiel er unter 4.200 US-Dollar und erreichte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung 4.174,57 US-Dollar je Unze. Damit verzeichnet er seit Jahresbeginn einen Rückgang von 3,33% und liegt rund 1.400 US-Dollar je Unze unter dem jährlichen Hoch. Chinesische Schmuck-Marken im Inland reagierten am 10. Juni mit kollektiven Preissenkungen. Alle großen Händler fielen unter 1.300 Yuan pro Gramm – Chow Sang Sang senkte um 45 Yuan auf 1.277 Yuan/g, Lao Miao Gold fiel um 34 Yuan auf 1.283 Yuan/g und Lao Feng Xiang verringerte um 40 Yuan auf 1.276 Yuan/g gegenüber den Werten vom Vortag. Die Rückgänge folgen auf sich verschärfende militärische Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie Marktsorgen über die anstehenden US-Inflationsdaten und die globale geldpolitische Straffung durch Zentralbanken. Analysten führen dies auf einen starken US-Dollar und hohe Renditen bei US-Staatsanleihen zurück, die zinslose Vermögenswerte unter Druck setzen.
Schmuckmarken im Inland verzeichnen starke Preisrückgänge an einem einzigen Tag
Am 10. Juni setzten große chinesische Schmuckhändler deutliche Preissenkungen um. Chow Sang Sang sank für Goldschmuck in Reinform auf 1.277 Yuan pro Gramm von 1.322 Yuan am Vortag – ein Rückgang um 45 Yuan. Lao Miao Gold für Goldschmuck in Reinform fiel auf 1.283 Yuan pro Gramm von 1.317 Yuan, also um 34 Yuan. Lao Feng Xiang für Goldschmuck in Reinform ging auf 1.276 Yuan pro Gramm von 1.316 Yuan zurück, ein Minus von 40 Yuan.
Am 29. Januar erreichten die Schmuckpreise im Inland historische Höchststände: Chow Sang Sang lag bei 1.708 Yuan pro Gramm, Lao Miao Gold bei 1.706 Yuan pro Gramm und Lao Feng Xiang bei 1.713 Yuan pro Gramm. Im Vergleich zu diesen jährlichen Höchstständen sind die drei Marken um 431 Yuan, 423 Yuan bzw. 437 Yuan gefallen – das entspricht jeweils etwa 25% Rückgang.
USA führen nach Hubschrauber-Vorfall Schläge gegen Iran durch
Laut Xinhua News Agency berichtete Axios am 9. Juni, dass die USA eine „dritte Runde“ von Angriffen auf den Iran durchführen. US-Präsident Trump erklärte am 9. Juni in den sozialen Medien, der Iran habe einen US Apache-Hubschrauber im Ärmel von Hormus abgeschossen. Beide Piloten seien unverletzt gewesen, aber die USA müssten auf den Angriff reagieren.
Irans Medien berichteten am 10. Juni, dass in den frühen Morgenstunden des Tages mehrere Explosionen in der Nähe von Bandar Abbas und im Bereich Sirri zu hören waren. Eine Explosion ereignete sich zudem auf der Insel Qeshm in den frühen Morgenstunden des 10. Juni.
Analysten nennen Inflationsdaten und Zentralbankpolitik als Preisdruck-Treiber
Guosen Futures erklärte, dass die bevorstehende Veröffentlichung der US-CPI-Daten für Mai die Marktsorgen erhöht habe, dass eine über den Erwartungen liegende Inflation die Erwartungen an die US-Notenbank Fed stärken könnte, um die hohen Zinsen beizubehalten oder sie sogar anzuheben. Der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen befänden sich auf hohen Niveaus und erzeugten damit Druck auf zinslose Vermögenswerte. Die Bank of Japan plane, die Zinsen auf 1% anzuheben, und der restriktive Trend unter den großen globalen Zentralbanken schwäche die Attraktivität von Edelmetallen weiter. In Bezug auf geopolitische Faktoren habe sich die militärische Reibung zwischen den USA und dem Iran zwar verschärft, doch der Markt sei empfindlich gegenüber der negativen Übertragungslogik „Konflikt → Inflation → Zinserhöhungen“, und die Risikoaversion habe die Goldpreise nicht spürbar nach oben gedrückt. Guosen Futures geht davon aus, dass die Goldpreise kurzfristig vor der Veröffentlichung der CPI-Daten weiterhin schwach schwanken könnten, und empfiehlt ein Abwarten je nach Inflationsdaten-Ausblick.
Laut CNBC-Berichterstattung vom 9. Juni erklärten Analysten von Citi in einem Forschungsbericht, der am 8. Juni veröffentlicht wurde, dass Goldpreise auf 3.500 US-Dollar je Unze fallen könnten, falls der Ärmel von Hormus bis zum Ende des Sommers geschlossen bleibt. Obwohl Gold traditionell in Phasen von Marktturbulenzen als ultimatives Safe-Haven-Asset gilt, sei das kurzfristige Risiko extrem hoch.
„Langfristig bleiben wir bullisch für die Goldentwicklung; für Anleger, die keine großen Stop-Loss-Spannen gesetzt haben und nicht für die langfristige Perspektive positioniert sind, ist die aktuelle Einstiegsphase jedoch mit einem extrem hohen Risiko verbunden“, so Citi-Analysten.
FAQ
Was führte dazu, dass Spot-Gold am 10. Juni unter 4.200 US-Dollar fiel?
Spot-Gold fiel während des Handels am Morgen des 10. Juni nach Pekinger Zeit unter 4.200 US-Dollar – unter anderem aufgrund sich verschärfender militärischer Spannungen zwischen den USA und dem Iran, Marktsorgen, dass die anstehenden US-CPI-Daten für Mai eine über den Erwartungen liegende Inflation zeigen könnten, eines starken US-Dollars sowie hoher Treasury-Renditen, die zinslose Vermögenswerte unter Druck setzen, und der Pläne der Bank of Japan, die Zinsen auf 1% anzuheben.
Wie stark sind die chinesischen Goldschmuckpreise im Vergleich zu ihren jährlichen Höchstständen gefallen?
Chinesische Goldschmuckpreise erreichten am 29. Januar ihre Spitzen: Chow Sang Sang lag bei 1.708 Yuan pro Gramm, Lao Miao Gold bei 1.706 Yuan pro Gramm und Lao Feng Xiang bei 1.713 Yuan pro Gramm. Stand 10. Juni sind die Marken auf 1.277 Yuan/g, 1.283 Yuan/g bzw. 1.276 Yuan/g gefallen – das entspricht Rückgängen von 431 Yuan, 423 Yuan und 437 Yuan, also etwa 25% unter den jährlichen Höchstständen.
Was sagten Citi-Analysten zu den Risiken für den Goldpreis?
In einem Forschungsbericht, der am 8. Juni veröffentlicht wurde, erklärten Citi-Analysten, dass Goldpreise auf 3.500 US-Dollar je Unze fallen könnten, falls der Ärmel von Hormus bis zum Ende des Sommers geschlossen bleibt. Die Analysten wiesen darauf hin, dass sie zwar langfristig bullisch für Gold bleiben, der aktuelle Einstieg jedoch für Anleger mit einem extrem hohen Risiko verbunden sei, die keine großen Stop-Loss-Spannen gesetzt haben und nicht für die langfristige Perspektive positioniert sind.
