Stabile und Theo Open Morpho Vault für USDT-Inhaber, die Renditen aus realen Vermögenswerten suchen

Stable, die USDT-native Blockchain, ging diese Woche live – mit StableEarn, einem Treasury-Management-Produkt, das USDT-Einzahlungen in institutionell hochwertige Rendite weiterleitet, über einen Morpho-Vault, der durch Theos Real-World-Asset-Suite abgesichert ist.

• Kernaussagen:
• • Stable startete StableEarn am 26. Mai mit dem ersten Morpho-Vault, der durch Theos 3 RWA-Produkte abgesichert ist.
• • Gauntlet kuratiert das Risiko für den Vault und überwacht mehr als $1B an Assets über dem Morpho-Protokoll.
• • Theos thBILL, thGOLD und thUSD richten sich an USDT-Inhaber, die eine Rendite anstreben, die an reale Marktrenditen gekoppelt ist.

Stable bringt institutionelle USDT-Rendite Onchain über einen Morpho-Vault, der durch Theo abgesichert ist

In seiner Ankündigung, die mit Bitcoin.com News geteilt wurde, heißt es, dass USDT eine Marktkapitalisierung von nahezu $190 Milliarden hält und für mehr als 50% des globalen Stablecoin-Markts verantwortlich ist. Trotz dieses Ausmaßes hatten Nutzer und Unternehmen, die ihr ungenutztes USDT einsetzen möchten, bislang nur begrenzten Zugang zu wettbewerbsfähigen Renditeoptionen, die nativ auf der Kette verfügbar sind. StableEarn ist Stable’ Versuch, diese Lücke zu schließen.

Der erste Vault läuft auf Morpho, einem Onchain-Kreditprotokoll. Die Risikoparameter werden von Gauntlet kuratiert, einem Risikomanagementunternehmen mit mehr als $1 Milliarde an Assets in der Betreuung und einem der länger etablierten Kuratoren im Morpho-Protokoll.

Die Rendite wird über Theo bezogen, eine Plattform für Real-World-Assets, die von ehemaligen quantitativen Tradern von Optiver und IMC mitgegründet wurde. Theos Produkte bilden den Mittelpunkt der Strategie des Vaults.

Drei Produkte von Theo stützen den Vault: thBILL, das tokenisierte Exponierung gegenüber US-Treasury-Bills bietet; thGOLD, ein Carry-Produkt, das auf Gold denominiert ist; und thUSD, ein delta-neutrales Yield-Produkt, das aus Gold-Derivaten abgeleitet ist. Jedes Produkt wird durch physische oder institutionell hochwertige Sicherheiten abgesichert und über Futures an den Börsen CME und NYMEX abgesichert.

Theo arbeitet im Rahmen seines institutionellen Partnernetzwerks mit der Libeara-Division von Standard Chartered und mit Wellington Management zusammen. Die Vault-Struktur leitet USDT-Einzahlungen in diese Strategien und erzeugt Rendite aus realer Marktaktivität – statt über Token-Incentives.

Brian Mehler, CEO von Stable, sagte, dass USDT-Inhaber trotz der dominierenden Position des Stablecoins keinen Zugang zu wettbewerbsfähigen Renditen gehabt hätten. „StableEarn ändert das, indem es institutionell hochwertige Rendite und die Kette zusammenbringt, die um USDT gebaut ist“, so Mehler.

Iggy Ioppe, CIO von Theo, ordnete das Produkt als Modell für Onchain-Dollar-Rendite ein. „USDT-native, institutionell hochwertig, mit Renditen, die von realen Märkten erzeugt werden“, sagte Ioppe. „Die Zukunft von Krypto ist reale Rendite aus realen Märkten – nativ dorthin geliefert, wo Kapital bereits lebt.“

StableEarn richtet sich an Neobanken, Fintechs, Zahlungsabwickler und einzelne Nutzer, die USDT halten und Rendite möchten, ohne Assets vom Stable-Netzwerk zu verlagern. Stable ist um USDT herum gebaut und mit Tether partnerschaftlich verbunden. Die Kette ist für kostengünstige, schnelle Stablecoin-Zahlungen ausgelegt, wobei die Gasgebühren in USDT bezahlt werden können. StableEarn erweitert diese Infrastruktur um die Generierung von Rendite.

Theos Produkte sind über mehr als 15 dezentrale Finanz (DeFi)-Protokolle integriert. Das Unternehmen nutzt ein quantitatives Risikorahmenwerk, das intern vom Gründungsteam entwickelt wurde.

Beide Unternehmen positionierten den Vault als frühen Schritt. Weitere Vaults und Yield-Strategien im Stable-Netzwerk wurden noch nicht angekündigt, aber die Infrastruktur ist für zusätzliche Produkte vorhanden.