La exposición de los fondos de cobertura de los bancos de EE. UU. se duplica a 4,5 billones de dólares en cuatro años, advierte un estratega

Según el estratega de Bloomberg Simon White, la exposición de los bancos estadounidenses a fondos de cobertura e instituciones financieras no bancarias se ha disparado a aproximadamente 4,5 billones de dólares, frente a unos 2 billones de dólares hace cuatro años. El apalancamiento promedio de los fondos de cobertura casi se ha duplicado desde 2022, con garantías altamente concentradas en volátiles acciones de inteligencia artificial.

White advirtió que si se desencadena un evento de desapalancamiento, los bancos pasarán de ser "amortiguadores" a "amplificadores", provocando liquidaciones forzadas y llamadas de margen que refuercen bucles de retroalimentación destructivos. El analista señaló la creciente deuda de margen de 1,4 billones de dólares y los costos de financiamiento del apalancamiento de acciones como indicadores clave de alerta temprana de estrés en el mercado.