L’ETF des semi-conducteurs chute de 18,6 % en juillet ; Bank of America l’attribue à une correction temporaire au milieu de l’essor de l’IA

D’après l’analyste semi-conducteurs de Bank of America, Vivek Arya, l’ETF iShares Semiconductor (SOXX-US) a chuté de 18,6% en juillet, enregistrant sa pire performance mensuelle depuis novembre 2008 (son plus bas sur 17 ans). Arya a qualifié ce repli de « correction estivale » au sein du plus large marché haussier de l’IA, plutôt que d’un retournement fondamental de l’industrie, notant que les fournisseurs de cloud de méga-cap continuent d’étendre leurs investissements dans les infrastructures d’IA.

Bank of America a relevé sa prévision de capex mondiaux pour les centres de données d’IA en 2026 à 851 milliards de dollars, soit +78% en glissement annuel, tandis que 2027 est projeté à 1,15 billion de dollars (+35%), dépassant des estimations antérieures de croissance de 68% et 25%. L’utilisation hebdomadaire de jetons d’IA a en moyenne progressé de 9% depuis juin, tandis que les obligations de performance restantes combinées des quatre principales plateformes cloud dépassent 2 billions de dollars, ce qui indique une demande durable et une visibilité des revenus sur plusieurs années.