FancyResearchLab

Lorsque le marché se concentre sur l'avenir de la Réserve fédérale, les dernières données du CME ont tiré la sonnette d'alarme. Selon l'outil FedWatch, au 15 décembre, la probabilité que la Fed baisse ses taux d'ici le 28 janvier 2026 n'est que de 24,4 %, tandis que la probabilité de maintien des taux inchangés atteint 75,6 %. Ces données reflètent que, malgré des attentes de politique accommodante à long terme, le marché n'anticipe pas fortement un changement de politique à court terme, et ce refroidissement des anticipations influence profondément le rythme global du marché des métaux précieux.
Signaux de paix géopolitique et déclin de la demande de couverture contre les risques
La performance de l'or international le 15 décembre illustre parfaitement cette transition. Les contrats à terme sur l'or, qui avaient brièvement augmenté de 1 % en début de séance, n'ont finalement clôturé qu'avec une légère hausse de 0,2 %, le contrat à terme sur l'or de février sur le COMEX clôturant à 4 335,2 dollars l'once, une hausse près de cinq fois inférieure. L'or au comptant n'a également enregistré qu'une hausse de 0,

En septembre 2024, la Réserve fédérale américaine entame un cycle de baisse des taux d'intérêt, une décision qui influence le nerf du marché mondial. En termes simples, une baisse des taux signifie une diminution de l'attractivité du dollar américain, les capitaux commencent à affluer vers des actifs risqués, et le dollar fait face à une pression de dépréciation importante. Selon la dernière projection du point de la courbe, l'objectif de la Fed est de ramener le taux d'intérêt du dollar à environ 3 % d'ici 2026.
Pour les investisseurs, c'est à la fois une opportunité et un défi. En tant que principale monnaie de règlement mondiale, chaque mouvement du dollar influence le règlement du commerce extérieur, les réserves de change des gouvernements, et par conséquent, le rythme du marché mondial. Alors, lors de cette vague de baisse des taux, le dollar va-t-il vraiment s'effondrer ? Comment devrait-on s'organiser pour l'avenir ?
Taux de change du dollar : la variable clé qui détermine vos gains d'investissement
Le taux de change du dollar est essentiellement le « taux de conversion » entre le dollar et les autres monnaies. Par exemple, EUR/USD = 1,04 indique qu'1 dollar peut être échangé contre 0,96 euro, ou que 1,04 dollar peuvent être échangés contre 1 euro.

La trajectoire du Bitcoin depuis octobre 2025 raconte une histoire d'avertissement sur les fluctuations du sentiment du marché. Après avoir atteint environ 126 000 $ l'automne dernier, l'actif a connu une chute brutale — il se négocie actuellement près de 92 180 $, avec une baisse de 27 % par rapport à son sommet. Il ne s'agit pas d'une simple volatilité. Au contraire, cela reflète des tendances plus profondes

Récemment, le taux de change du renminbi s'apprécie, influencé par une forte demande de conversion de devises et une faiblesse du dollar américain. La Banque centrale adopte une attitude prudente envers l'appréciation du renminbi, maintenant un rythme de hausse stable. Par ailleurs, les prix des métaux précieux atteignent de nouveaux sommets, avec une anticipation accrue d'une baisse des taux par la Réserve fédérale à l'avenir. La Banque du Japon maintient une position hawkish et annonce un budget élevé. L'industrie mondiale des semi-conducteurs devrait continuer de croître, avec une intensification de la concurrence entre Nvidia et la startup Groq.

En 2026, Wall Street affiche des divergences marquées concernant la tendance de l'euro. JPMorgan Chase et Bank of America sont optimistes, estimant que l'euro pourrait bénéficier de la réduction de l'écart de taux entre les États-Unis et l'Europe ; tandis que Citigroup et Standard Chartered sont pessimistes, se concentrant sur la stimulation fiscale en Allemagne et l'incertitude de l'économie américaine. La division du marché reflète des attentes divergentes quant à la configuration économique mondiale, ce qui influence finalement les perspectives de l'euro.

Hier (18 décembre), les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) publiées par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis pour le mois de novembre sont devenues le point focal du marché. Avec une hausse annuelle de seulement 2,7 %, c'est le rythme de croissance le plus lent depuis le début de 2021, bien en dessous des 3,1 % anticipés par les économistes. L'IPC de base, excluant les aliments et l'énergie, n'a augmenté que de 2,6 %, en recul par rapport à l'attente de 3 %. Le nombre de demandeurs d'allocations chômage pour la première fois a également diminué, atteignant 224 000, légèrement inférieur aux 225 000 attendus.
La baisse des données d'inflation suscite une réflexion sur le marché
Les résultats de l'IPC publiés semblent assez surprenants. Plusieurs économistes ont souligné que, en tant que l'un des composants principaux de l'IPC, le prix des logements est resté pratiquement stable en deux mois, ce qui remet en question la fiabilité des données globales. Paul Ashworth, économiste chez Capital Economics, a déclaré que, bien que les données puissent refléter un recul réel des pressions inflationnistes, une telle stagnation soudaine, notamment dans le secteur des loyers

Le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais est désormais de 4,85. De plus en plus de personnes souhaitent partir à l’étranger ou profiter de la dépréciation du dollar taïwanais pour faire des stratégies de couverture. Mais savez-vous ? En échangeant simplement 50 000 TWD, choisir le mauvais canal peut vous faire payer entre 1 500 et 2 000 NT$ de plus — ce qui équivaut à manger une dizaine de bols de ramen supplémentaires au Japon.
Calculez d’abord le coût, puis décidez comment échanger
Beaucoup pensent qu’échanger des yens consiste simplement à faire la queue à la banque, mais en réalité, la différence de taux de change peut déjà faire perdre beaucoup d’argent à votre portefeuille. Nous avons calculé pour vous le vrai coût de change en utilisant les taux les plus récents de chaque banque au 10 décembre 2025.
4 méthodes courantes d’échange de devises et leur coût réel
Échange en guichet avec de l’argent liquide : la méthode la plus simple mais aussi la plus coûteuse
Vous apportez directement des TWD à la banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger contre des yens en liquide, c’est la méthode la plus traditionnelle. Le problème est que la banque utilise le « taux de vente en espèces », qui est généralement 1 à 2 % inférieur au taux de change spot du marché. Par exemple, pour la Banque de Taïwan, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD.

Avalanche (AVAX) a réalisé une percée technique impressionnante, franchissant une ligne de résistance clé sur plusieurs semaines avec une hausse de 8 % qui se maintient maintenant au-dessus du seuil psychologique de 14,00 $. Le jeton se situe à 14,46 $ selon les dernières données, en hausse de 2,55 % sur 24 heures. Deux

Le 19 décembre, les marchés mondiaux ont connu une journée de "tempête parfaite". Après que la Banque du Japon a procédé à une augmentation des taux d'intérêt de 25 points de base comme prévu, le taux de change dollar-yen américain s'est effondré, déclenchant une série de réactions en chaîne — des contrats à terme sur actions américaines, aux cryptomonnaies en passant par les métaux précieux, l'ensemble du marché a exprimé la complexité de cette journée par des fluctuations drastiques.
La Banque du Japon relève ses taux, le taux de change dollar-yen américain dans l'impasse
La Banque du Japon a augmenté son taux directeur à 0,75%, atteignant son plus haut niveau en près de 30 ans. Cependant, les signaux faucons attendus par le marché n'ont pas été au rendez-vous — les déclarations du gouverneur Kazuo Ueda concernant l'orientation politique future ont été vagues, frappant directement les attentes d'appréciation du yen.
Le résultat a été inattendu et inverse : le taux de change dollar-yen américain a augmenté de 1,05%, avec la dernière cotation à 157,09. Cette évolution apparemment contradictoire reflète les préoccupations du marché concernant les perspectives politiques de la Banque du Japon qui dépassent l'optimisme, les investisseurs retirant leurs fonds des actifs en yen pour se tourner vers des rendements plus élevés

Résumé du marché de la semaine dernière
Au cours de la semaine dernière (12/15-12/19), l’indice du dollar américain a connu une légère hausse de 0,33 %, tandis que les monnaies non américaines ont affiché des performances divergentes. La yen a été la plus touchée, avec une dépréciation de 1,28 % sur la semaine, l’euro a reculé de 0,23 %, le dollar australien de 0,65 %, et la livre sterling a légèrement augmenté de 0,03 %. La divergence des politiques des banques centrales, des données économiques supérieures aux attentes, des ruptures techniques, et d’autres facteurs ont contribué à une augmentation de la volatilité du marché.
La dépréciation du yen approche d’un niveau psychologique clé, signaux d’intervention fréquents
Le taux de change USD/JPY a augmenté de 1,28 % la semaine dernière, principalement en raison de la politique "d’assouplissement dovish et de hausse des taux" de la Banque du Japon. Bien que la BoJ ait augmenté ses taux de 25 points de base conformément aux attentes du marché, le gouverneur Ueda a tenu un discours nettement modéré, ce qui a déçu le marché. Plus important encore, le nouveau cabinet japonais a approuvé un plan de relance fiscale d’un montant de 18,3 trillions de yens, ce qui a directement contrebalancé l’effet restrictif de la hausse des taux, exerçant une pression supplémentaire sur le yen.
Le marché actuel

L'ère QE ne cesse d'engendrer de l'inflation, et beaucoup commencent à réfléchir à comment faire en sorte que leur richesse dépasse la hausse des prix. Le problème, c'est que les méthodes pour gagner rapidement de l'argent sont variées : certains obtiennent des promotions et des augmentations grâce à leur travail, d'autres se retournent en investissant et en doublant leur capital du jour au lendemain, tandis que d'autres finissent par tout perdre. Où se trouve réellement la différence ?
Le capital détermine la difficulté à gagner de l'argent
Pour gagner rapidement de l'argent, il faut d'abord accepter une réalité : la quantité de capital que vous possédez détermine directement votre marge de manœuvre.
Pour ceux qui disposent de peu de capital, réaliser une croissance financière à court terme n'est en réalité pas si difficile. Que ce soit par l'investissement avec effet de levier ou par des activités secondaires multi-canaux, les actifs peuvent augmenter rapidement, et le risque est relativement contrôlable — car le capital n'est pas important, même en cas de perte, il y a une chance de repartir de zéro.
Mais si vous avez déjà accumulé un capital conséquent, la situation est inversée. La croissance apportée par un emploi ou un travail à temps partiel est relativement faible, et pour augmenter considérablement la richesse à court terme, il faut prendre des risques plus élevés, ce qui peut entraîner des pertes importantes en cas d'échec.

La négociation de devises est similaire à l'investissement en actions, elle nécessite toutes deux de passer par une plateforme de trading réglementée pour effectuer des opérations. Pour les traders forex, choisir une plateforme conforme, sécurisée et offrant une bonne expérience de trading est la première étape du succès. Si vous choisissez une plateforme non conforme ou frauduleuse, non seulement vous risquez de perdre tout votre capital, mais votre vie privée et la sécurité de vos fonds seront également gravement menacées.
Comment évaluer une plateforme de trading forex ?
Pour déterminer si une plateforme de trading forex est fiable, les traders doivent examiner plusieurs aspects :
1. La conformité réglementaire est le critère principal
Il est crucial que la plateforme soit régulée par une autorité financière de premier plan. Les licences de régulation financière reconnues mondialement incluent notamment la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni, l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC), etc.
Obtenir ces licences de régulation nécessite de satisfaire à des exigences strictes :
Exigence de capital minimum : la plateforme de trading doit prouver qu'elle dispose de fonds suffisants.

Le 19 décembre, la Banque du Japon a augmenté les taux d'intérêt de 25 points de base comme prévu, portant le taux directeur à 0,75 %, atteignant un niveau record depuis 1995. Cependant, de manière inattendue, cette action belliciste n'a pas renforcé le yen, au lieu de cela, le taux de change dollar/yen a augmenté en réaction, la réaction du marché étant contraire aux attentes.
Les signaux de hausse des taux de la banque centrale sont flous, le marché est déçu
Le gouverneur Kazuo Ueda a adopté une position relativement prudente lors de la conférence de presse qui a suivi. Bien que la déclaration de la banque centrale indique qu'elle poursuivra les hausses de taux si les perspectives économiques et d'inflation correspondent aux attentes, concernant le calendrier précis des hausses de taux, le gouverneur n'a pas fourni les indications temporelles claires attendues par le marché. En particulier, concernant la définition du niveau de taux neutre (dont la fourchette estimée actuelle est de 1,0 % à 2,5 %), il a indiqué qu'il serait difficile de la déterminer à l'avance et qu'il avait l'intention d'effectuer des ajustements selon les circonstances.
Ces déclarations floues ont créé des divergences de vues sur le marché concernant l'orientation politique future de la banque centrale. Stratégiste de State Street Global Advisors, Masahik

Le sens des ordres à cours limité et au marché : comment différencier ces deux types d'ordres ?
Lors de transactions sur actions ou forex, les concepts d'ordre au marché et d'ordre à cours limité sont les plus couramment rencontrés. La différence fondamentale entre ces deux types d'ordres réside dans le pouvoir de décision sur le prix.
L'ordre au marché détermine le prix de transaction final par le marché. Lorsque vous choisissez un ordre au marché, il n'est pas nécessaire d'entrer manuellement un prix précis ; le système de trading exécutera la transaction immédiatement au prix actuel du marché. Par exemple, si le prix d'achat de l'euro/dollar est de 1.12365 et le prix de vente de 1.12345, en utilisant un ordre au marché pour acheter, la transaction sera effectuée à 1.12365.
Mais il y a un point important à noter — en raison de la fluctuation en temps réel du marché, le prix final de la transaction peut différer du prix affiché au moment de la passation de l'ordre, ce phénomène s'appelle le "slippage".
L'ordre à cours limité, quant à lui, est décidé par le trader lui-même. En termes simples, un ordre à cours limité signifie que vous fixez un prix maximum ou minimum, et la transaction ne sera exécutée que lorsque le prix du marché atteindra ou dépassera ce seuil.