WSJおよび国際決済銀行（BIS）によると、2025年半ば以降、Google、Microsoft、Amazon、Oracleなどの主要テック企業は、長期のサプライ契約による繰延収益を1兆ドル超まで積み上げており、従来水準の2倍以上となっています。Oracle単体では、最新の四半期報告書によれば、OpenAIとの契約に基づく履行未了の契約上の義務が6,380億ドルあるとされています。
BISは最新の経済報告で、企業がAIチップ不足の中で将来の供給能力を確保するために長期契約を利用している一方で、需要が弱まればこれらの契約が大きな損失につながり得ると警告しました。過去の前例では、このような契約が景気後退局面で再交渉や停止に直面することが多いと示唆されています。たとえば、マイクロコントローラのメーカーであるMicrochip Technologyは、需要が2021年以降の局面で反転した後、長期のサプライヤー向けコミットメント・プログラムを終了しました。
