インドの執行局（ED）は、外国為替管理法（FEMA）の捜査の一環として、バンガロールで6か所に対して捜索を行うことで、暗号資産（クリプト）分野への監視を強めている。捜査の焦点は、仮想デジタル資産（VDA）を使って実行されたとされる、₹2,500億（$290 million）超の疑わしい無許可の越境取引にある。
ED、クリプト決済インフラを精査
当局者によると、捜査当局は、特定のクリプト関連事業者が、インドの外為規制に従わずに海外への資金移転を可能にしていたかどうかを調べているという。捜索は、クリプト決済とオンボーディング（取扱開始）サービスに関与する5社を対象に行われたと報じられている。
調査対象となっている企業の中には、利用者が従来の金融システムと暗号資産ネットワークの間を移動できるよう支援するプラットフォームがある。当局は、これらのサービスが、国際的な資金移転に関する承認済みの経路を迂回する取引の実現に一役買った可能性があるとみている。
オンランプとオフランプのサービスに注目
捜査の中心は、「オンランプ」と「オフランプ」のソリューションを提供する企業だ。こうしたサービスにより、顧客はインド・ルピーをデジタル資産に換えて、暗号資産を再び法定通貨へと交換できる。
当局は、ステーブルコインの利用、店頭（OTC）での暗号資産取引、そして海外プラットフォームが関与する取引の利用状況も評価している。さらに、捜査当局は、しばしばタックスヘイブン（租税回避地）として分類される法域とのつながりの可能性も調べている。
検討対象の主な領域は以下のとおり：
- 暗号資産から法定通貨への換金サービス
- 越境デジタル資産の移転
- ステーブルコインを基盤にした決済メカニズム
- 海外の暗号資産プラットフォームが関与する取引
業界が注視する中、資産を凍結
作戦の一環として、EDは約₹6億（$700,000）相当の資産を凍結したと報じられている。現時点で、当局は企業に対して公にマネーロンダリングを行ったと非難していない。代わりに、捜査は可能性のあるFEMA違反に焦点が当てられたままだ。
この案件は、世界各国の規制当局が暗号決済と国際的なデジタル資産の流れに対する監視を強めている時期に当たる。業界関係者は、その結果が、将来のコンプライアンス基準、取引モニタリングの要件、そしてインドにおけるクリプト・インフラ提供者の運用モデルに影響し得ると考えている。
捜査が進むにつれ、暗号資産ビジネスは、越境取引やデジタル資産サービスに関する規制上の期待事項に、より注意深く目を向けることが求められる。
